什么是去中心化金融，以及为什么它日趋流行？ 

您有没有关注过银行为资金转账、汇兑、贷款或任何交易而收取的费用？您有没有经历过，因为冗长繁琐的流程而放弃？ 

欢迎来到去中心化金融，其也被称为 DeFi，用户可以掌控他们的资金，并能很大程度上解决传统金融所面临的难题。DeFi 将运用区块链技术，改变整个机制。利用智能合约在各方之间建立金融关系，DeFi 类似一个去中心化的金融机构，消除了对任何中间机构（例如银行甚至是法院）的需求。这将成为一个更加普及的金融系统，摒弃中间人，为您使用传统金融机构所需的用途提供便利，比如高收益储蓄、交易、借贷、衍生品、汇兑和保险。支持者们称，这是一种更安全、更透明，能够提供更快捷且更高效金融交易的方式。

在 DeFi 金融应用中，其他项目或协议、智能合约都有着至关重要的地位。这些电脑代码中包含了一份协议中所有必要的详情，并能够根据预定义参数自动执行，找到每项争议的解决方案。区块链能够为这些服务提供便利，消除故障点。数据的传输将被记录在数千个节点上。节点可以使实体，也可以是虚拟网络上运行的节点，可以创建、接收或传输消息， 从而实现极致的安全和保障。大多数 DeFi 协议目前均基于以太坊，这是最早几个能够管理智能合约的可编程区块链之一。

在 DeFi 金融应用中，智能合约起到了重要的作用。这些电脑代码中包含了一份协议中所有必要的详情，并能够根据预定义参数自动执行。通过运用区块链技术，数据将被记录在无数个节点中，因此这些服务更安全，更可靠。这些节点可以是实体或虚拟网络设备，允许创建、接收和传输消息，确保提升安全性。目前，以太坊是大多数 DeFi 协议的基础，它是能够处理智能合约的区块链先行者之一。  

为了了解 DeFi 生态系统日益流行背后的原因，我们近距离观察了它的主要应用，其包括但不限于： 

• 交易所
• 借贷平台

目前有两种加密货币交易所：中心化（CEX）和去中心化交易所（DEX）。  

中心化交易所能够作为买方和卖方间的第三方。大多数加密货币的交易需要通过此类交易所。  

示例：Coinbase、GDAX、Kraken 等。  

优点 

优点包括通过成熟、中心化的平台，监控账户和所有交易更加简单便捷。这些交易所均由公司形式的合法主体运营，能够在供应商值得信赖的情况下，额外提供一重保障和可靠性。交易费用通常低于 DeFi，除非需要在存在其他类型缺陷（如滑点问题）的扩容链上进行交易。 

缺点 

由于客户需要经过严格的 KYC 流程，因此毫无隐私和匿名性可言。   

其他缺点包括，被劫持、盗窃，以及此类持有巨额加密货币企业破产的风险。这也适用于去中心化交易所，在那里，其透明度能够快速轻松地识别任何黑客攻击或资产的错误分配。 

交易者和投资人可以通过去中心化交易所，直接完成相互之间的交易。这些交易所的运营采用了自动化做市商协议，允许个人与其他人投入的资产池进行交易。这种方式能确保流动性，并提供了赚取利息/收益作为报酬的机会。 

示例：Uniswap、Sushiswap、Bancor 等。  

优点

对于那些寻求隐私、匿名性和无忧账户开设流程的人来说，冗长的 KYC 流程不再是问题，去中心化交易所正是他们的“诺亚方舟”。在这里，智能合约通常用于在满足预先确定的条件时，自动执行协议。在这种方式下，所有参与者都能立即知晓交易的完成，而无需任何诸如交易所、经纪人或银行等中间人介入。只要智能合约供应商在与链交互时值得信任，那么交易过程就是安全可靠的。 

缺点 

与中心化交易所相比，在去中心化的交易所中，操作行为更加复杂。用户们必须对自己的钱包密钥和密码负责。如果这些凭证丢失，则这些资产将无法找回。此外，交易可能更加昂贵，尤其是在使用以太坊时。 

传统的信贷体系基于信贷风险原理运营，这意味着借款人或对方均应按照达成的协议履行其义务。如果借款人未能坚持遵守达成的付款方案，则出借人可以查封借款人的资产，以解决争议，但通常价值会较低。但是，这一流程非常耗时，并受通货膨胀和利率的影响。 

基于对上述限制的了解，出现了多个基于区块链运行的借款平台。采用开放式借款协议，他们已经改变了传统的银行业流程。示例：Aave、Alchemix、Compound 等。 

如果与缺乏抵押品的传统信贷体系相比，DeFo 借款平台则属于超额抵押（人们需要超出所借金额的质押物），允许任何人借取或出借加密货币。在出借他们的资产时（质押），用户可以获得利息。他们还可以借来其他的加密货币，并将其用做抵押品（再抵押），这也是杠杆借贷的一种形式。在某些情况下，尤其是较新的平台中，人们可以通过借款得到报酬。  

在 DeFi 中，用户们会使用代币（DeFi 资产）支付贷款。这种借款不要求债权人采取行动，类似于传统贷款一样，其对用作抵押品实物资产的所有权拥有合法权利。 

这样，就可以向中小型企业，以及在正常情况下无法获得贷款的个人发放贷款（由于其不符合传统信贷机构的信贷风险状况）。基于区块链的借贷市场能够减少双方风险，实现更快捷、更经济，且更加普及的借贷机会。对中心化交易所的信赖，将被 DeFi 智能合约的信赖所取代，而后者通常不会被审计。但是，在这种情况下，保险协议将为智能合约提供保障。 

毫无疑问，DeFi 正日益流行，已经获得了巨大的发展。其原因在于 DeFi 巨大的创造力，能允许开发人员快速搭建金融应用，这是传统金融绝对无法达到的。  

它在 21 世纪为传统金融提供了更智能、更快捷，且更具经济效益的替代性解决方案。与依赖于中间人相比，DeFi 消除了繁复的流程和昂贵的费用，实现开源合作，为用户提供匿名性。  

DeFi 已经得到众人追捧了吗？当然了！ 

它会逐渐成为标准吗？大银行将如何面对其曲折过往的恐惧？  

路遥知马力。 

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