El BoJ sube los tipos de interés antes de la decisión de la Reserva Federal

El Banco de Japón (BoJ) ha elevado su tipo de interés de referencia a alrededor del 0,25 %, frente al rango anterior de 0 a 0,1 %. Además, el BoJ planea reducir el monto de su compra mensual de bonos a alrededor de ¥3 billones para el primer trimestre de 2026, aproximadamente la mitad del ritmo actual de compra de bonos. El USDJPY muestra una elevada volatilidad, con una racha de 16 semanas en las que alcanzó mínimos decrecientes. Al momento de escribir este artículo, el tipo de cambio entre el dólar estadounidense y el yen japonés es de 152,840.

Eventos económicos de gran impacto

Miércoles 12:15 (GMT+0) – EE. UU.: Cambio en el empleo no agrícola ADP (USD)

Miércoles 12:30 (GMT+0) – Canadá: PIB interanual (CAD)

Miércoles 14:00 (GMT+0) – EE. UU.: Ventas de viviendas pendientes mensual (USD)

Miércoles 18:00 (GMT+0) – EE. UU.: Decisión de la Fed sobre los tipos de interés (USD)

Miércoles 18:30 (GMT+0) – EE. UU.: Conferencia de prensa del FOMC (USD)

Jueves 11:00 (GMT+0) – Reino Unido: Decisión del BoE sobre los tipos de interés (GBP)

Jueves 14:00 a. m. (GMT+0) – EE. UU.: PMI manufacturero ISM (USD)

Viernes 12:30 a. m. (GMT+0) – EE. UU.: Nóminas no agrícolas (USD)

El USDJPY ha estado en una tendencia bajista desde el 3 de julio, cuando el precio rompió por debajo del soporte clave en 160,256, lo que indica un patrón de reversión bajista. En concreto, el pico en 161,800 no logró superar el pico anterior de 161,944. Posteriormente, los precios cayeron por debajo de la marca de 160,256, lo que indica una reversión bajista conocida como «swing fallido» en el análisis técnico. A medida que la tendencia bajista ganó impulso, apareció un doble cruce en el gráfico de precios, lo que se sumó a la presión bajista. En concreto, el 26 de julio se produjo un cruce de la muerte cuando se cruzaron las medias móviles exponenciales de 20 y 50 períodos, lo que llevó a que los precios cayeran por debajo de sus líneas de tendencia dinámicas correspondientes.
Además, el oscilador Momentum indica un sesgo bajista para el USDJPY, ya que está registrando valores por debajo de su línea base de 100. Además, el índice de fuerza relativa se ha movido a la zona de sobreventa por debajo de 30, lo que indica un posible giro al alza.

Si los compradores toman el control del mercado, los traders pueden dirigir su atención hacia los cuatro niveles de resistencia potenciales que se indican a continuación:
155,211: el nivel de resistencia principal se encuentra en 155,211, correspondiente al máximo observado el 30 de julio.

157,983: el segundo nivel de resistencia se establece en 157,983, calculado como el retroceso de Fibonacci del 61,8 % del descenso de 161,944 a 151,575.

160,256: el tercer nivel de resistencia, 160,256, representa el mínimo del swing fallido, que ocurrió el 8 de julio.

161,944: la cuarta resistencia es 161,944, que representa el pico formado el 3 de julio.

Si los vendedores mantienen el control del mercado, los traders pueden considerar los tres niveles de soporte potenciales que se enumeran a continuación:

151,575: el objetivo principal a la baja se establece en 151,575, lo que refleja el mínimo diario registrado el 31 de julio.
149,933: el segundo nivel de soporte es 149,933, estimado como la extensión de Fibonacci del 161,8 % entre el mínimo en 151,934 y el máximo en 155,211.
146,696: la tercera línea de soporte se identifica en 146,696, calculada como la extensión de Fibonacci del 261,8 % del último swing.

La decisión del Banco de Japón de aumentar los tipos de interés y reducir a la mitad sus compras de bonos pone de relieve un cambio significativo en la política monetaria. El tipo de cambio USDJPY ha mostrado una volatilidad considerable, lo que refleja incertidumbres económicas más amplias. A medida que el mercado reaccione a estos acontecimientos, los traders deberán vigilar los niveles de resistencia y soporte clave. Los acontecimientos económicos importantes influirán aún más en los movimientos del mercado y en el sentimiento de los inversionistas en los próximos días. Los indicadores técnicos sugieren una perspectiva bajista para el USDJPY.