El EURUSD al alza: las nóminas no agrícolas y la decisión sobre los tipos de la Fed en el punto de mira

El par EURUSD ha mostrado una tendencia alcista desde finales de junio, respaldado por indicadores técnicos clave y niveles de soporte y resistencia identificables que ofrecen objetivos potenciales para los traders. Sin embargo, la próxima publicación del informe de nóminas puede afectar la decisión de la Reserva Federal sobre las bajadas de los tipos de interés, dependiendo de la solidez de los datos de crecimiento del empleo.

Eventos económicos de alto impacto

Viernes 15:30 (GMT+3) – Canadá: Cambio en el empleo (CAD)
Viernes 15:30 (GMT+3) – EE. UU.: Nóminas no agrícolas (USD)
Viernes 17:00 (GMT+3): Canadá: PMI del Ivey (CAD)

El par EURUSD ha estado en tendencia alcista desde el 26 de junio, cuando rebotó desde 1,06651. Desde entonces, el tipo de cambio entre el euro y el dólar estadounidense ha mostrado constantemente picos y valles más altos, lo que indica una tendencia alcista saludable. A pesar de una reciente corrección a la baja en la que los precios encontraron soporte en la media móvil exponencial (EMA) de 20 períodos, la tendencia alcista del EURUSD se mantiene intacta. En concreto, la EMA de 20 períodos está por encima de la EMA de 50 períodos y los precios se negocian por encima de ambas EMA. Además, el oscilador Momentum y el índice de fuerza relativa están registrando valores por encima de las líneas de base de 100 y 50.

Si los alcistas mantienen el control del mercado, los traders pueden dirigir su atención hacia los cuatro niveles de resistencia potenciales que se indican a continuación:

1,12000: el precio objetivo inicial se sitúa en 1,12000, lo que representa el punto máximo marcado el 26 de agosto.
1,13078: el segundo precio objetivo se identifica en 1,13078, correspondiente a la extensión de Fibonacci del 161,8 % trazada desde el máximo de 1,12000 hasta el mínimo de 1,10251.
1,14302: el tercer objetivo se establece en 1,14302, alineándose con la extensión de Fibonacci del 423.6 % trazada desde el máximo de 1,10073 hasta el mínimo de 1,08803.
1,14825: se determina un precio objetivo adicional en 1,14825, correspondiente a la extensión de Fibonacci del 261,8 % trazada desde el máximo de 1,12000 hasta el mínimo de 1,10251.

Si los vendedores toman el control del mercado, los traders pueden considerar los cuatro niveles de soporte potenciales que se enumeran a continuación:

1,10251: la primera línea de soporte se establece en 1,10251, reflejando el mínimo marcado el 3 de septiembre.
1,09384: el segundo nivel de soporte es 1,09384, que representa el soporte semanal (S2) calculado utilizando el método de puntos pivote estándar.
1,07764: la tercera línea de soporte se identifica en 1,07764, alineándose con el mínimo establecido el 1 de agosto.
1,06651: se observa un objetivo bajista adicional en 1,06651, correspondiente al punto mínimo formado el 26 de junio.

El dólar estadounidense se debilitó frente a la mayoría de las principales divisas el jueves, ya que los inversionistas esperaban el informe de nóminas estadounidenses del viernes, que podría influir en la decisión de la Reserva Federal sobre los recortes de los tipos de interés. Las recientes señales de desaceleración del crecimiento económico estadounidense han aumentado la probabilidad de reducciones de tipos, ya que el presidente de la Fed, Jerome Powell, señaló sus preocupaciones sobre un debilitamiento del mercado laboral. A pesar de una disminución en las solicitudes de desempleo, persisten los temores de una recesión económica. El mercado está dividido entre las expectativas de una bajada de tipos de 25 o 50 puntos básicos en la próxima reunión de la Fed.
Si el informe de nóminas no agrícolas muestra un fuerte crecimiento del empleo, probablemente disminuiría la probabilidad de que la Fed implemente un recorte de tipos de 50 puntos básicos. Las sólidas cifras de empleo sugieren una economía próspera, lo que podría aumentar las presiones inflacionarias. Por el contrario, si los datos de nóminas son débiles, aumentan las probabilidades de un recorte de tipos más amplio de 50 puntos básicos. Las malas cifras de empleo indican una desaceleración económica, lo que impulsa a la Fed a bajar los tipos para estimular el crecimiento. La decisión de la Reserva Federal depende de lograr un equilibrio entre controlar la inflación y apoyar la economía.

En conclusión, si bien el par EURUSD ha seguido una tendencia alcista con niveles claros de soporte y resistencia, el próximo informe de nóminas de EE. UU. desempeñará un papel fundamental en la determinación de las decisiones sobre tipos de interés por parte de la Reserva Federal. Un fuerte crecimiento del empleo podría reducir la probabilidad de recortes significativos de los tipos, mientras que unos datos débiles pueden provocar una flexibilización monetaria más agresiva. Los traders deben permanecer atentos a estos eventos económicos clave, ya que probablemente influirán tanto en la dirección del mercado como en la política del banco central en las próximas semanas.