Mercados al alza y momentum alcista: el S&P 500 apunta a nuevos máximos con especulaciones sobre un recorte de tipos de la Fed

El S&P 500 está en tendencia alcista y se acerca al nivel de resistencia de 5674,06, con señales alcistas de los indicadores técnicos. Los objetivos de precio clave son 5826,19 y 6098,86, mientras que los niveles de soporte se establecen en 5572,90, 5478,96, 5385,01 y 5313,56.
Los datos del IPP de agosto mostraron ligeros aumentos de la inflación, lo que incrementó las expectativas de un posible recorte de tipos por parte de la Fed, probablemente de 25 puntos básicos. La bolsa registró ganancias, con el S&P 500 subiendo un 3,8 %, liderado por las empresas de pequeña capitalización y los fabricantes de chips, mientras que los precios del petróleo subieron y el oro alcanzó máximos históricos.

Desde el 5 de agosto, el S&P 500 ha estado en una tendencia alcista, alcanzando máximos y mínimos cada vez más altos con una caída a 5385,01. El índice apunta ahora a superar el nivel de resistencia en 5674,06, que se formó el 16 de julio. Las medias móviles exponenciales (EMA) de 20 y 50 períodos, el oscilador Momentum y el índice de fuerza relativa (RSI) indican una tendencia alcista. En concreto, la EMA corta está por encima de la EMA más larga y los precios están actualmente por encima de ambas EMA. Además, tanto el oscilador Momentum como los valores RSI están por encima de las líneas base de 100 y 50, respectivamente. Utilizando la herramienta de retrocesos de Fibonacci en el máximo del swing de 5657,68 y el mínimo de 5385,01, podemos calcular dos posibles objetivos de precio: 5826,19 y 6098,86.

Si los alcistas mantienen el control del mercado, los traders pueden dirigir su atención hacia los cuatro niveles de resistencia potenciales que se indican a continuación:
5674,06: la resistencia inicial se establece en 5674,06, alineándose con el pico alcanzado el 16 de julio.
5751,63: el segundo precio objetivo se identifica en 5751,63, correspondiente a la resistencia semanal (R2) calculada utilizando el método estándar de puntos pivote.
5826,19: el tercer objetivo se establece en 5826,19, alineándose con la extensión de Fibonacci del 161,8 % trazada desde el máximo de 5657,68 hasta el mínimo de 5385,01.
6098,86: se estima un precio objetivo adicional en 6098,86, correspondiente a la extensión de Fibonacci del 261,8 % trazada desde el máximo de 5657,68 hasta el mínimo de 5385,01.

Si los vendedores toman el control del mercado, los traders pueden considerar los cuatro niveles de soporte potenciales que se enumeran a continuación:
5572,90: el primer soporte se identifica en 5572,90, correspondiente a una línea de tendencia interna que pasa por máximos y mínimos diarios, coincidiendo también con el soporte semanal (S1) estimado mediante el método estándar de puntos pivote.
5478,96: la segunda línea de soporte se ve en 5478,96, alineada con el punto pivote (PP) semanal calculado utilizando el método estándar.
5385,01: la tercera línea de soporte se establece en 5385,01, representando un mínimo diario marcado el 6 de septiembre y coincidiendo con el retroceso del 50 % entre el mínimo de 5091,15 y el máximo de 5674,06.
5313,56: se observa un objetivo bajista adicional en 5313,56, que refleja el retroceso de Fibonacci del 61,8 % entre el punto mínimo de 5091,15 y el punto máximo de 5674,06.

En agosto, el índice de precios al productor (IPP) de Estados Unidos aumentó ligeramente tras una revisión a la baja de las cifras del mes anterior, mientras que los indicadores de inflación vinculados al indicador preferido de la Reserva Federal se mantuvieron moderados. Además, las solicitudes de subsidio por desempleo aumentaron modestamente. Los analistas sugieren que los datos del IPP dejan abierta la posibilidad de un recorte mayor de los tipos de la Fed, de 50 puntos básicos, aunque se espera más ampliamente una bajada de 25 puntos básicos.
La bolsa se recuperó: el S&P 500 registró ganancias semanales del 3,8 %, el Nasdaq 100 subió un 5,84 % y el Dow Jones un 2,21 %. Las empresas de pequeña capitalización, medidas por el Russell 2000, avanzaron un 2,61 %. Los fabricantes de chips como Nvidia lideraron las ganancias, mientras que Micron Technology cayó después de una rebaja de calificación. Las acciones de Wells Fargo también cayeron. Los precios del petróleo subieron y el oro alcanzó un máximo histórico.
Los datos del IPC reflejaron las tendencias del índice de precios al consumidor (IPC), lo que refuerza las expectativas de un ciclo de recortes de tipos por parte de la Reserva Federal, y los mercados predicen una reducción inicial de 25 puntos básicos. Los analistas creen que las acciones de pequeña capitalización, que han tenido un rendimiento inferior recientemente, probablemente se beneficiarán de la próxima flexibilización de la política monetaria.

En conclusión, la tendencia alcista del S&P 500, respaldada por sólidos indicadores técnicos y niveles de resistencia clave, sugiere una perspectiva alcista, con objetivos principales en 5826,19 y 6098,86. Los traders deben vigilar de cerca estos niveles, así como las áreas de soporte identificadas.
Los modestos datos de inflación y el aumento de las solicitudes de subsidio por desempleo refuerzan las expectativas de un recorte de tipos por parte de la Fed, probablemente de 25 puntos básicos, lo que ha contribuido a un repunte generalizado del mercado bursátil. Las ganancias lideradas por las acciones de pequeña capitalización y tecnológicas, junto con el aumento de los precios del petróleo y el oro en máximos históricos, indican que el sentimiento del mercado sigue siendo positivo, especialmente para los sectores que se espera que se beneficien de la flexibilización monetaria.