AUDUSD Mengukuh Berikutan Inflasi Tinggi, Pasaran Menunggu Keputusan Kadar Fed

Dolar Australia mengukuh minggu ini selepas data inflasi mencatat peningkatan sebanyak 3.5% setiap tahun — paras tertinggi dalam tempoh lebih setahun. Bacaan yang lebih tinggi ini meningkatkan jangkaan bahawa Bank Rizab Australia akan mengekalkan kadar faedah tidak berubah untuk tempoh lebih lama, sekali gus melemahkan harapan terhadap pelonggaran dasar dalam masa terdekat. Perkembangan ini menyokong pasangan AUDUSD yang baru menembusi fasa pengukuhan yang panjang.

Namun, tumpuan pasaran kini beralih kepada keputusan kadar dana persekutuan AS yang akan diumumkan pada malam ini. Walaupun pemotongan kadar 0.25% dijangka akan berlaku secara meluas, pelabur akan meneliti kenyataan Fed untuk petunjuk lanjut mengenai hala tuju pelonggaran dasar di tengah pertumbuhan yang perlahan dan kebimbangan pasaran buruh. Keputusan tersebut bakal menentukan sama ada kenaikan AUDUSD akan berterusan atau kembali tertekan dalam masa terdekat.

Peristiwa Ekonomi Berimpak Tinggi

Rabu 15:45 (GMT+2) – Kanada: Kadar Semalaman (CAD)

Rabu 20:00 (GMT+2) – USA: Kadar Dana Persekutuan (USD)

Tentatif Khamis – Jepun: Kadar Dasar BOJ (JPY)

Tentatif Khamis – USA: KDNK Awal s/s (USD)

Khamis 15:15 (GMT+2) – Eropah: Kadar Pembiayaan Semula Utama (EUR)

Jumaat 03:30 pagi (GMT+2) – China: PMI Pembuatan (CNY)

Jumaat 14:30 (GMT+2) – Kanada: KDNK b/b (CAD)

Tentatif Jumaat – USA: Indeks Harga PCE Teras b/b (USD)

Analisis Carta

Sejak mencatat paras terendah 0.64392 pada 14 Oktober, pasangan AUDUSD telah menembusi fasa pengukuhan selama sebelas hari, meningkat lebih 2% daripada paras terendah ke paras tertinggi. Data inflasi yang lebih kukuh daripada jangkaan mengukuhkan jangkaan bahawa Bank Rizab Australia (RBA) akan mengekalkan pendirian berhati-hati, berpotensi menangguhkan sebarang pemotongan kadar faedah dalam masa terdekat sementara pembuat dasar menilai tekanan harga dan ketahanan ekonomi secara keseluruhan.

Dari sudut teknikal, pemulihan disokong oleh penembusan harga di atas Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 20 dan 50 tempoh, dengan kedua-duanya kini mencondong ke atas — isyarat positif kemungkinan kesinambungan aliran menaik. Namun, EMA jangka pendek masih belum menembusi sepenuhnya EMA jangka panjang, menunjukkan pengesahan arah masih ditunggu. Sementara itu, penunjuk Momentum telah melepasi paras 100 dan Indeks Kekuatan Relatif (RSI)kekal kukuh di atas paras 50, mengesahkan momentum belian berterusan serta sentimen positif terhadap dolar Australia.

Paras Rintangan Utama

Jika momentum belian kekal menguasai pasaran, pedagang dijangka memberi tumpuan kepada empat paras rintangan berpotensi berikut:

0.66276: Paras rintangan pertama dikenal pasti pada 0.66276, iaitu paras tertinggi yang dicatat pada 1 Oktober.

0.67058: Paras rintangan kedua diunjurkan pada 0.67058, sejajar dengan paras puncak yang dicapai pada 17 September.

0.67731: Sasaran harga ketiga ditetapkan pada 0.67731.

0.68302: Sasaran tambahan dianggarkan pada 0.68302, mencerminkan Lanjutan Fibonacci 423.6% yang dilukis daripada 0.65315 ke 0.64392.

Paras Sokongan Utama

Sekiranya tekanan jualan menguasai pasaran, pedagang mungkin menumpukan perhatian kepada empat paras sokongan utama berikut:

0.65034: Paras sokongan awal dilihat pada 0.65034, mewakili Titik Pangsi Mingguan (PP) yang dikira menggunakan kaedah standard.

0.64392: Paras sokongan kedua terletak pada 0.64392, sejajar dengan paras terendah yang dicatat pada 14 Oktober.

0.63715: Sasaran penurunan ketiga dikenal pasti pada 0.63715.

0.61693: Sasaran penurunan tambahan ditetapkan pada 0.61693, mencerminkan Lanjutan Fibonacci 423.6% yang dilukis daripada 0.65194 ke 0.66276.

Fundamental

Kadar inflasi Australia meningkat lebih tinggi daripada jangkaan pada suku ketiga, naik sebanyak 3.5% setiap tahun — paras tertinggi dalam lebih setahun dan melebihi unjuran pasaran sebanyak 3.1%. Peningkatan ini didorong oleh kos perumahan, rekreasi, dan pengangkutan yang lebih tinggi, sekali gus menolak inflasi keluar daripada julat sasaran 2–3% Bank Rizab Australia (RBA) buat kali pertama sejak pertengahan 2024.

Inflasi purata terpangkas turut meningkat kepada 3%, menandakan tekanan harga yang kembali memuncak. Susulan data tersebut, indeks ASX 200 susut hampir 0.8%, manakala dolar Australia mengukuh sedikit berbanding dolar AS.

Data yang lebih kukuh daripada jangkaan ini berpotensi menangguhkan sebarang jangkaan penurunan kadar faedah dalam masa terdekat, memandangkan pembuat dasar berdepan dengan cabaran semakin besar untuk mengekang inflasi ketika proses penyah-inflasi dilihat telah kehilangan momentum.

Dalam perkembangan lain, Rizab Persekutuan AS (Fed) dijangka melaksanakan pemotongan kadar faedah kedua berturut-turut sebanyak 0.25% pada minggu ini, menjadikan julat kadar penanda aras kepada 4%–4.25%. Namun, pembuat dasar berhadapan cabaran lebih mendalam — termasuk kekurangan data ekonomi akibat penutupan kerajaan, ketidakpastian hala tuju kadar seterusnya, serta garis masa bagi menamatkan pengurangan kunci kira-kira.

Walaupun inflasi AS kini perlahan sekitar 3%, kebimbangan terhadap kelemahan pasaran buruh terus mendorong pendekatan berhati-hati Fed. Pasaran menjangka lebih banyak pemotongan pada Disember dan awal 2026, walaupun pegawai Fed masih berbelah bahagi mengenai kadar dan tempoh pelonggaran dasar serta penamatan pengetatan kuantitatif.

Kesimpulan

Dolar Australia mengukuh selepas data inflasi yang lebih tinggi daripada jangkaan menunjukkan kenaikan harga sebanyak 3.5% pada setiap tahun, sekali gus mengurangkan jangkaan terhadap penurunan kadar faedah RBA dalam masa terdekat. Data positif ini menyokong pasangan AUDUSD, yang berjaya menembusi fasa pengukuhan dengan momentum teknikal yang semakin baik. Tumpuan pasaran kini beralih kepada keputusan kadar faedah Rizab Persekutuan AS (Fed), di mana pemotongan sebanyak 0.25% dijangka akan meluas. Nada dasar yang akan disampaikan oleh Fed bakal menjadi faktor penentu sama ada pengukuhan AUDUSD akan berterusan atau kembali berdepan tekanan dalam tempoh terdekat.