Pasaran Global Bertindak Balas terhadap Inflasi, Keputusan Kadar Faedah dan Pendapatan

Gambaran Keseluruhan

Pasaran global dipengaruhi oleh minggu yang sibuk dengan data inflasi, keputusan bank pusat, angka pertumbuhan ekonomi dan pendapatan korporat. Pelabur memberi tumpuan kepada isyarat dasar daripada Federal Reserve, Bank of England dan Bank of Japan, sementara data CPI baharu dari Canada dan UK memberikan gambaran lanjut tentang trend inflasi. Pasaran mata wang bertindak balas terhadap perkembangan ini, manakala komoditi dan indeks saham utama mencatatkan prestasi bercampur. Pendapatan korporat juga mendorong pergerakan ketara dalam beberapa saham individu sepanjang minggu tersebut.

Petunjuk dan Peristiwa Ekonomi Utama dalam Tinjauan

Isnin, 14 September

15:30 – Canada: CPI m/m (CAD)

Consumer Price Index (CPI) Canada meningkat 3.0% tahun ke tahun pada Ogos 2026, tidak berubah daripada Julai. Pada asas bulanan, CPI jatuh 0.1%, manakala CPI terlaras bermusim meningkat 0.2%. Harga gasoline kekal tinggi tetapi meningkat pada kadar yang lebih perlahan, sementara lawatan pelancongan dan sewa meningkat lebih pantas. Inflasi barangan runcit mereda kepada 2.8%, jatuh di bawah inflasi keseluruhan buat kali pertama sejak Julai 2024. Harga pakaian juga menurun berbanding setahun sebelumnya.

USD/CAD meningkat 0.25% pada hari tersebut.

Rabu, 16 September

09:00 am – UK: CPI y/y (GBP)

Inflasi UK meningkat pada Ogos 2026. Consumer Prices Index (CPI) naik 3.1% tahun ke tahun, meningkat daripada 2.9% pada Julai. Pada asas bulanan, CPI meningkat 0.5%. Pengangkutan menjadi pemacu utama inflasi yang lebih tinggi, khususnya bahan api motor, yang meningkat 23.0% berbanding setahun sebelumnya. Sementara itu, inflasi makanan dan minuman bukan alkohol kekal agak rendah pada 1.3%. Core CPI, yang mengecualikan makanan, tenaga, alkohol dan tembakau, tidak berubah pada 2.6%, manakala inflasi perkhidmatan juga kekal stabil pada 3.4%.

GBP/USD jatuh 0.75% pada hari tersebut.

21:00 – USA: Federal Funds Rate (USD)

Federal Reserve mengumumkan perubahan untuk melaksanakan keputusan dasar monetari September 2026. Berkuat kuasa 17 September, Fed menaikkan kadar faedah yang dibayar ke atas baki rizab kepada 3.90% dan menetapkan julat sasaran federal funds pada 3.75% hingga 4.00%. Ia juga menaikkan kadar kredit utama sebanyak 0.25 mata peratusan kepada 4.00%. Fed akan terus menggunakan operasi repo dan transaksi sekuriti Treasury untuk mengurus kecairan dan mengekalkan rizab pada tahap yang mencukupi.

EUR/USD jatuh 0.67% pada hari tersebut.

Khamis, 17 September

01:45 am – New Zealand: GDP q/q (NZD)

Ekonomi New Zealand berkembang 0.2% pada suku Jun 2026, perlahan daripada pertumbuhan 0.9% pada suku sebelumnya. GDP adalah 1.7% lebih tinggi sepanjang tahun tersebut. GDP per kapita meningkat hanya 0.1%. Pertumbuhan disokong oleh pembinaan, pentadbiran awam, penjagaan kesihatan dan perdagangan borong, sementara aktiviti pengangkutan dan runcit menurun. Eksport meningkat 3.3%, tetapi pendapatan boleh guna negara sebenar jatuh 0.4%, menunjukkan bahawa kuasa beli isi rumah kekal di bawah tekanan.

NZD/USD naik 0.31% pada hari tersebut.

14:00 – UK: Official Bank Rate (GBP)

Bank of England mengekalkan kadar faedah utamanya tidak berubah pada 3.75%, dengan enam pembuat dasar mengundi untuk mengekalkan kadar tersebut dan tiga memilih kenaikan kepada 4.00%. Inflasi mencapai 3.1% pada Ogos dan dijangka meningkat lagi apabila harga tenaga yang lebih tinggi, berkait dengan konflik Timur Tengah, menaikkan kos. Bank tersebut berkata risiko inflasi kekal cenderung ke arah menaik. Ia juga merancang untuk mengurangkan pegangan bon kerajaan secara beransur-ansur, dengan proses itu dijangka berterusan hingga 2034.

GBP/USD susut 0.12% pada hari tersebut.

Jumaat, 18 September

Tentatif – Japan: BOJ Policy Rate (JPY)

Bank of Japan menaikkan kadar faedah dasarnya kepada sekitar 1.25%, berkuat kuasa 24 September, apabila tekanan inflasi terus meningkat. Keputusan itu diluluskan dengan undian 7-2. Bank tersebut berkata ekonomi Japan masih berkembang secara sederhana, sementara harga minyak yang lebih tinggi, yen yang lebih lemah, permintaan berkaitan AI yang lebih kukuh dan kenaikan gaji mendorong harga naik. Dengan inflasi asas menghampiri sasaran 2%, Bank memberi isyarat bahawa kenaikan kadar selanjutnya mungkin menyusul jika trend ekonomi dan inflasi berterusan.

USD/JPY meningkat 0.58% pada hari tersebut.

Komoditi

1. Minyak Mentah

1. Harga minyak mentah susut 4.52% sepanjang minggu lalu

2. Minyak Brent

1. Brent turun 0.91%% berbanding minggu sebelumnya

3. Emas

1. Logam berharga emas (XAUUSD) menutup minggu pada hari Jumaat dengan kenaikan mingguan sebanyak 0.67%

4. Perak

1. XAGUSD meningkat 2.72% berbanding minggu lalu

Pasaran Saham

1. S&P 500 meningkat 0.02%

2. DJIA turun 1.54%

3. NASDAQ 100 meningkat 0.99%

Peningkat Teratas

1. DataMEDS AI, Inc. (MEDS) 317.73%

2. Aethlon Medical, Inc. (AEMD) 312.42%

3. Veea Inc. (VEEA) 185.26%

Penurun Teratas

1. Rich Sparkle Holdings Limited (ANPA) -90.97%

2. Huachen AI Parking Management Technology Holding Co., Ltd (HCAI) -88.46%

3. Digital Currency X Technology Inc. (DCX) -75.46%

Pendapatan Syarikat (14-18 September)

Isnin, 14 September: KMTS (Kestra Medical Technologies, Ltd.)

Selasa, 15 September: FPS (Forgent Power Solutions, Inc.)

Rabu, 16 September: LEN (Lennar Corporation)

Kestra Medical Technologies melaporkan kerugian yang lebih besar daripada jangkaan untuk suku pertama 2027. Syarikat itu mencatatkan kerugian $0.75 sesaham, berbanding anggaran penganalisis iaitu kerugian $0.61, meleset daripada jangkaan sebanyak $0.14. Hasil suku tahunan mencecah $30.97 juta. Kestra masih belum mencatatkan keuntungan, dengan kerugian tertinggal sebanyak $2.67 sesaham, tetapi penganalisis menjangkakan kerugian akan mengecil tahun depan kepada sekitar $2.12 sesaham.

Saham KMTS meningkat 6.91% sepanjang minggu lalu.

Forgent melaporkan keputusan rekod, dengan hasil suku tahunan hampir berganda kepada $462 juta dan EBITDA terlaras meningkat 163% kepada $113 juta. Permintaan juga mengukuh, dengan tempahan rekod sebanyak $1.5 bilion dan tunggakan $3 bilion yang merangkumi lebih 90% daripada panduan hasil tahun depan. Syarikat menjangkakan hasil fiskal 2027 sebanyak $2.4-$2.6 bilion dan merancang pengembangan kapasiti yang besar. Walau bagaimanapun, margin jangka pendek akan ditekan oleh kos pengambilan pekerja dan pengembangan sekitar $10 juta.

Saham FPS melonjak 23.95% sepanjang minggu lalu.

Lennar terus berdepan pasaran perumahan yang mencabar apabila kadar gadai janji menghampiri 7%, kemampuan membeli rumah kekal tertekan dan persaingan jualan semula meningkat. Walaupun begitu, syarikat itu menyerahkan 20,840 rumah, meningkatkan margin dan mengurangkan masa pembinaan. Pengurusan memberi keutamaan kepada volum jualan dan penjanaan tunai berbanding keuntungan jangka pendek sambil menangani kos tanah yang lebih tinggi. Kedudukan kewangan Lennar kekal kukuh, tetapi tinjauan suku keempatnya masih sensitif terhadap kadar faedah, ketersediaan tenaga kerja dan keadaan pasaran perumahan yang lebih luas.

Saham LEN jatuh 3.17% sepanjang minggu lalu.

Kesimpulan

Secara keseluruhan, minggu tersebut menyerlahkan ketidaktentuan yang berterusan di seluruh pasaran global apabila pelabur bertindak balas terhadap data inflasi, keputusan kadar faedah dan keadaan ekonomi yang berubah. Bank pusat kekal memberi tumpuan kepada usaha mengawal inflasi, sementara pasaran mata wang, komoditi dan ekuiti menunjukkan prestasi bercampur. Pendapatan syarikat juga menghasilkan pergerakan tajam dalam saham individu, mencerminkan perbezaan dari segi pertumbuhan, keuntungan dan tinjauan. Melihat ke hadapan, pasaran berkemungkinan kekal sensitif