Pergerakan Pasaran & Isyarat Bercampur: Data Ekonomi, Kejutan Pendapatan, dan Permulaan Berhati-hati 2025

Minggu ini berakhir dengan data ekonomi dan kemas kini korporat. PMI Pembuatan China jatuh kepada 50.5, mencerminkan pertumbuhan yang lebih perlahan dan keyakinan yang lebih rendah. Di AS, tuntutan pengangguran awal turun kepada 211,000, dan inventori minyak mentah jatuh sebanyak 1.2 juta tong, menyokong kenaikan 5.46% dalam harga minyak mentah. PMI Pembuatan AS menunjukkan penguncupan berterusan pada 49.3%. Emas dan perak mencatatkan kenaikan mingguan sederhana, manakala S&P 500 dan NASDAQ menurun, dan DJIA merosot sedikit. Sorotan pendapatan termasuk Anglo American Platinum (-1.4%), Lifecore Biomedical (+4.67%), dan Resources Connection (+7.97%), dengan Lifecore dan Resources melebihi jangkaan hasil.

03:30 pagi – China: PMI Pembuatan (CNY)

PMI Pembuatan Caixin China jatuh kepada 50.5 pada Disember, tidak mencapai jangkaan dan perlahan berbanding 51.5 pada November. Walaupun aktiviti kilang berkembang untuk bulan ketiga, pengeluaran dan pesanan baharu melemah, pesanan asing menguncup, dan pekerjaan menurun, menambah tunggakan. Kos input meningkat, tetapi harga jualan jatuh, dan keyakinan menurun disebabkan kebimbangan perdagangan.

Kadar pertukaran USDCNH meningkat sebanyak 0.3% berbanding sesi dagangan sebelumnya.

15:30 – AS: Tuntutan Pengangguran (USD)

Tuntutan pengangguran awal terlaras bermusim jatuh sebanyak 9,000 kepada 211,000 bagi minggu berakhir 28 Disember, manakala purata bergerak 4 minggu menurun sebanyak 3,500 kepada 223,250. Pengangguran berinsurans berkurang sebanyak 52,000 kepada 1.84 juta, dan kadar pengangguran berinsurans turun kepada 1.2%. Negeri-negeri dengan peningkatan terbesar dalam tuntutan termasuk New Jersey, Kentucky, dan Missouri, dengan pemberhentian pekerja terutamanya dalam sektor pembuatan dan hiburan. Tuntutan berterusan untuk semua program berjumlah 1.97 juta, meningkat sebanyak 81,926 berbanding minggu sebelumnya.

Kadar pertukaran EURUSD menurun sebanyak 0.95%.

18:00 – AS: Inventori Minyak Mentah (USD)

Input kilang penapisan AS mencatatkan purata 16.9 juta tong sehari bagi minggu berakhir 27 Disember, dengan inventori minyak mentah turun sebanyak 1.2 juta tong, 5% di bawah purata selama lima tahun. Inventori petrol dan sulingan masing-masing meningkat sebanyak 7.7 dan 6.4 juta tong. Jumlah inventori petroleum meningkat sebanyak 9.3 juta tong, manakala purata bekalan produk empat minggu jatuh 1.2% berbanding tahun lepas.

Indeks Dolar AS meningkat sebanyak 0.72% berbanding penutupan hari sebelumnya.

17:00 – AS: PMI Pembuatan ISM (USD)

Sektor pembuatan AS mengalami penguncupan untuk bulan kesembilan berturut-turut pada Disember, dengan PMI Pembuatan meningkat sedikit kepada 49.3%. Pesanan baharu dan pengeluaran kembali mencatatkan pertumbuhan, manakala pekerjaan terus menurun. Penghantaran pembekal menjadi perlahan secara marginal, dan inventori menguncup pada kadar yang lebih perlahan. Harga meningkat, pesanan eksport kekal stabil, dan import terus menguncup. Walaupun terdapat beberapa tanda pemulihan permintaan, tiada satu pun daripada enam industri pembuatan terbesar melaporkan pertumbuhan. Laporan ini menunjukkan cabaran berterusan dalam buruh, rantaian bekalan, dan permintaan semasa pengeluar membuat persediaan untuk 2025.

EURUSD meningkat sebanyak 0.4%.

1. Minyak Mentah

   Harga minyak mentah meningkat 5.46% sepanjang minggu lalu

2. Minyak Brent

   Brent naik 4.50% berbanding minggu sebelumnya

3. Emas

   Emas logam berharga (XAUUSD) mengakhiri minggu pada hari Jumaat dengan kenaikan mingguan 0.7%

4. Perak

   XAGUSD meningkat sebanyak 0.78 daripada minggu lepas

1. S&P 500 menurun sebanyak 0.63%
2. DJIA turun sebanyak 0.73%
3. NASDAQ 100 turun sebanyak 0.91%

1. N2OFF, Inc. (NITO) 956.42%
2. Baird Medical Investment Holdings Limited (BDMD) 251.16%
3. SuperCom Ltd (SPCB) 134.38%

1. Neumora Therapeutics, Inc. (NMRA) -80.85%
2. Abpro Holdings, Inc. (ABP) -64.14%
3. Intchains Group Limited (ICG) -51.66%

Selasa, 31 Disember: AGPPF (Anglo American Platinum Ltd)

Khamis, 2 Januari: LFCR (Lifecore Biomedical Inc)

Khamis, 2 Januari: RGP (Resources Connection)

Jumlah jualan meningkat 2%, namun harga yang lebih rendah dan kos yang lebih tinggi menyebabkan EBITDA merosot sebanyak 67% kepada R24 bilion, dengan margin EBITDA perlombongan sebanyak 35%. Pendapatan utama jatuh 71% kepada R14 bilion. Syarikat mengakhiri tahun dengan tunai bersih sebanyak R15.4 bilion, termasuk R11 bilion dalam prabayaran pelanggan.

AGPPF Saham menurun sebanyak 1.4% berbanding minggu sebelumnya.

Lifecore Biomedical melaporkan hasil suku tahunan meningkat 8% kepada $32.6 juta, dengan keuntungan kasar sebanyak $11.1 juta. Walaupun hasil lebih tinggi, kerugian bersih sebanyak $6.6 juta dicatatkan disebabkan peningkatan kos. EBITDA terlaras meningkat kepada $6.5 juta. Syarikat memperoleh perjanjian pembangunan baharu, mengembangkan kapasiti pengeluaran, dan mengukuhkan kunci kira-kira melalui pembiayaan $24.3 juta dan penstrukturan semula kredit. Perubahan kepimpinan utama juga dibuat untuk menyokong pertumbuhan.

LFCR Saham meningkat sebanyak 4.67% berbanding minggu sebelumnya.

Resources Connection melaporkan hasil S2 sebanyak $145.6 juta, melebihi konsensus $137.02 juta. CEO Kate Duchene menekankan pelaksanaan kukuh dalam memacu pertumbuhan hasil, margin kasar yang lebih baik, dan EBITDA Terlaras yang lebih tinggi berbanding Q1. Walaupun aktiviti pelanggan Atas Permintaan lebih rendah, segmen Perundingan berkembang secara berurutan. Usaha utama termasuk jualan silang, kadar bil yang lebih tinggi, dan pengoptimuman kos. Syarikat kekal optimis secara berhati-hati tentang pemulihan permintaan pada tahun baharu dan mengumumkan kebenaran pembelian balik saham tambahan.

RGP Saham mengalami peningkatan sebanyak 7.97%.

Sebagai kesimpulan, minggu ini menunjukkan gabungan aktiviti pembuatan global yang perlahan, data pasaran buruh AS yang lebih baik, dan harga komoditi yang meningkat. Walaupun penguncupan berterusan dalam pembuatan AS, beberapa sektor menunjukkan tanda-tanda penstabilan. Pendapatan korporat mendedahkan cabaran dan kemajuan, dengan Lifecore Biomedical dan Resources Connection melebihi jangkaan. Pasaran ekuiti bercampur-campur, manakala kenaikan komoditi menggariskan sentimen pelabur di tengah-tengah ketidakpastian ekonomi yang berterusan. Ketika 2025 bermula, optimisme berhati-hati mengatasi, dengan perniagaan memberi tumpuan kepada pertumbuhan strategik dan kecekapan operasi.