Penggerak Pasaran: Bank Pusat, Data Utama, dan USDCHF Menjadi Fokus

Peristiwa ekonomi berimpak tinggi minggu ini berpotensi mempengaruhi pasaran mata wang dengan ketara, termasuk USDCHF, yang telah berada dalam trajektori menaik sejak September. Perkembangan ini mengikuti keputusan terkini Swiss National Bank memotong kadar dasar sebanyak 50 mata asas kepada 0.5%, satu langkah bertujuan menangani inflasi yang semakin reda dan aktiviti ekonomi yang perlahan. Dengan keputusan kadar Rizab Persekutuan yang akan datang hari ini, peniaga mengawasi USDCHF dengan teliti bagi potensi anjakan yang didorong oleh dasar bank pusat yang berbeza dan sentimen pasaran yang lebih luas.

Rabu 09:00 pagi (GMT+2) – UK: IHP t/t (GBP)

Rabu 21:00 (GMT+2) – USA: Kadar Dana Persekutuan (USD)

Rabu 23:45 (GMT+2) – New Zealand: KDNK s/s (NZD)

Khamis Tentatif (GMT+2) – Jepun: Kadar Dasar BOJ (JPY)

Khamis 14:00 (GMT+2) – UK: Kadar Bank Rasmi (GBP)

Khamis 15:30 (GMT+2) – AS: Tuntutan Pengangguran (USD)

Jumaat 09:00 pagi (GMT+2) – UK: Jualan Runcit b/b (GBP)

Jumaat 15:30 (GMT+2) – Kanada: Jualan Runcit b/b (CAD)

Jumaat 15:30 (GMT+2) – AS: Indeks Harga Teras PCE b/b (USD)

Sejak melonjak dari paras terendah 0.83728 pada awal September, USDCHF mengikuti trajektori menaik yang dicirikan oleh puncak dan dasar yang semakin tinggi. Aliran menaik ini diperkukuh oleh “Golden Cross,” iaitu persilangan berganda di mana Purata Pergerakan Eksponen (EMA) tempoh 20 menyeberangi EMA tempoh 50, memberi isyarat momentum kenaikan yang kukuh.

Pada 22 November, kadar pertukaran USDCHF mencecah 0.89562, namun momentum kenaikan kehilangan daya, membawa kepada penarikan semula yang mencari sokongan pada garis aliran dinamik EMA tempoh 50. Walau bagaimanapun, para pembeli mendapatkan kekuatan semula, meningkatkan pasangan mata wang kepada 0.89737 kelmarin. Penembusan berjaya pada tahap ini berpotensi membuka jalan kepada kenaikan harga lanjut. Bacaan positif daripada penunjuk momentum menyokong perkembangan teknikal ini. Pengayun Momentum kekal di atas garis dasar 100, dan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) berada di atas tahap kritikal 50, kedua-duanya menunjukkan tekanan kenaikan berterusan.

Walau demikian, analisis lebih dekat mendedahkan isyarat yang mungkin bertentangan. Herotan negatif antara harga dan Pengayun Momentum menandakan kemungkinan jeda dalam aliran semasa atau pergerakan pembetulan yang akan datang. Herotan ini menyerlahkan kepentingan pemantauan tindakan harga secara dekat dalam tempoh terdekat.

Sekiranya pembeli mengekalkan kawalan pasaran, peniaga mungkin mengalihkan fokus kepada empat tahap rintangan berpotensi berikut:

0.89562: Sasaran harga pertama dilihat pada 0.89562, mencerminkan kemuncak dari 22 November.

0.90609: Tahap rintangan kedua ditetapkan pada 0.90609, sejajar dengan rintangan mingguan R2, dianggar menggunakan metodologi Titik Pivot standard.

0.91418: Sasaran harga ketiga dilihat pada 0.91418, mencerminkan Lanjutan Fibonacci 261.8% yang dijalin dari ayunan tinggi 0.88884 ke ayunan rendah 0.87318.

0.92231: Objektif harga tambahan dianggar pada 0.92231, mewakili kemuncak mingguan.

Sekiranya penjual mengambil alih kawalan pasaran, peniaga mungkin fokus pada empat tahap sokongan utama berikut:

0.88884: Tahap sokongan awal ditentukan pada 0.88884, mewakili ayunan tinggi dari 2 Disember dan Titik Pivot mingguan.

0.88032: Tahap sokongan kedua diwujudkan pada 0.88032, sejajar dengan Purata Pergerakan Eksponen tempoh 50 dan sokongan mingguan S1, dianggar menggunakan metodologi Titik Pivot standard.

0.87318: Sasaran penurunan ketiga ditentukan pada 0.87318, sepadan dengan dasar yang ditandakan pada 6 Disember.

0.86147: Sasaran penurunan tambahan dicatat pada 0.86147, mencerminkan paras harian terendah dari 5 November dan sokongan mingguan S3, dikira menggunakan metodologi Titik Pivot standard.

Swiss National Bank (SNB) memotong kadar dasar politiknya sebanyak 50 mata asas kepada 0.5% pada 12 Disember 2024, melebihi jangkaan pemotongan 25 mata asas. Ini menandakan pemotongan kadar keempat berturut-turut, yang paling curam sejak 2015, dalam kalangan inflasi yang mereda dan aktiviti ekonomi yang perlahan. Inflasi jatuh kepada 0.7% pada November, dengan ramalan kekal dalam julat sasaran SNB sehingga 2026. Walaupun pertumbuhan KDNK dijangka bertambah baik secara sederhana pada 2025, risiko daripada pengangguran yang meningkat, pengeluaran yang perlahan, dan ketidakpastian global membebani prospek.

Di sisi lain, Rizab Persekutuan dijangka mengumumkan pemotongan kadar ketiga 2024 semasa mesyuarat 17-18 Disember, berkemungkinan menurunkan kadar dana persekutuan sebanyak 0.25 mata peratusan kepada julat sasaran 4.25% hingga 4.5%. Ini mengikuti pemotongan sebelumnya yang bertujuan meringankan kos pinjaman dalam kalangan inflasi yang sederhana, yang mencapai 2.7% pada November namun masih berada di atas sasaran 2% Fed. Ahli ekonomi menjangkakan jeda dalam pengurangan kadar pada 2025 kerana risiko inflasi yang berterusan dan kesan berpotensi daripada dasar ekonomi yang dicadangkan Presiden-terpilih Donald Trump. Walaupun pemotongan kadar memberikan bantuan sederhana kepada peminjam, kadar gadai janji kekal hampir pada tahap tertinggi 20 tahun, mencerminkan ketidakpastian ekonomi yang lebih luas.

Kesimpulannya, peristiwa ekonomi dan dinamik pasaran minggu ini membentangkan peluang kritikal untuk peniaga, terutamanya memandangkan momentum menaik USDCHF dan pemotongan kadar agresif terkini SNB. Keputusan akan datang Rizab Persekutuan hari ini akan menjadi titik fokus apabila pasaran menjangkakan potensi pemotongan kadar 25 mata asas. Digabungkan dengan keluaran data utama dan keputusan bank pusat, perkembangan ini akan membentuk prospek dan menyerlahkan anjakan pasaran berpotensi, khususnya dalam pasaran mata wang seperti USDCHF.