Jangkaan Pergolakan Pasaran: Peristiwa Utama dan Isyarat Menurun S&P 500

Lanskap kewangan global bersiap sedia untuk volatiliti apabila peristiwa ekonomi utama berlaku dalam beberapa hari akan datang. Sentimen pasaran bakal ditentukan oleh keputusan bank pusat pada hari Khamis dari Jepun (Kadar Dasar BOJ), UK (Kadar Bank Rasmi), dan AS (Tuntutan Pengangguran). Jumaat membawa data penggerak pasaran tambahan, termasuk Jualan Runcit UK dan Kanada serta Indeks Harga Teras PCE AS—pengukur inflasi yang penting.

Kejatuhan mendadak S&P 500 selepas pemotongan kadar Rizab Persekutuan telah meningkatkan ketidakpastian pasaran. Indeks jatuh melebihi 3% selepas Fed memberi isyarat pada pengurangan kadar selanjutnya, mencetuskan pembalikan carta teknikal dan momentum menurun. Ketika pelabur menilai indikator ekonomi dan corak carta, fokus kekal pada menavigasi tahap rintangan dan sokongan utama di tengah-tengah tekanan pasaran yang meningkat.

Khamis Tentatif (GMT+2) – Jepun: Kadar Dasar BOJ (JPY)
Khamis 14:00 (GMT+2) – UK: Kadar Bank Rasmi (GBP)
Khamis 15:30 (GMT+2) – AS: Tuntutan Pengangguran (USD)
Jumaat 09:00 pagi (GMT+2) – UK: Jualan Runcit b/b (GBP)
Jumaat 15:30 (GMT+2) – Kanada: Jualan Runcit b/b (CAD)
Jumaat 15:30 (GMT+2) – AS: Indeks Harga Teras PCE b/b (USD)

Sejak mencapai tahap tertinggi sepanjang masa iaitu 6101.24 pada 6 Disember, Indeks S&P 500 telah bergerak mendatar sehingga pemotongan kadar Fed. Menjelang akhir sesi semalam, S&P 500 telah jatuh lebih daripada 3%, mencetuskan jualan pasaran saham. Tindakan harga ini membentuk corak pembalikan carta yang dikenali dalam analisis teknikal sebagai ayunan kegagalan. Puncak pada 6097.90 tidak melepasi puncak sebelumnya, membawa kepada kejatuhan di bawah tahap sokongan utama 6032.09, yang membuka pintu kepada penurunan yang ketara.

Apabila harga jatuh di bawah Purata Pergerakan Eksponen (EMA) tempoh-50, ini mengesahkan penurunan. Walau bagaimanapun, EMA tempoh-20 masih belum melintasi di bawah EMA tempoh-50. Kedua-dua Pengayun Momentum dan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) menunjukkan prospek menurun. Pengayun Momentum telah jatuh di bawah garis dasar 100, dan RSI berada di bawah tahap penting 50, mencadangkan tekanan menurun yang berterusan.

Sekiranya pembeli mengambil alih kawalan pasaran, peniaga mungkin mengalihkan fokus kepada empat tahap rintangan berpotensi berikut:
5926.59: Sasaran harga pertama dianggarkan pada 5926.59, mencerminkan Titik Pivot bulanan, PP, dikira menggunakan metodologi standard.
6032.09: Tahap rintangan kedua ditetapkan pada 6032.09, yang sejajar dengan ayunan rendah dari 10 Disember.
6101.24: Sasaran harga ketiga dilihat pada 6101.24, mencerminkan paras tertinggi sepanjang masa yang dicapai pada 6 Disember.
6154.72: Objektif harga tambahan dianggarkan pada 6154.72, mewakili rintangan mingguan, R3, dikira menggunakan metodologi Titik Pivot standard.

Sekiranya penjual mengekalkan kawalan pasaran, peniaga mungkin fokus pada empat tahap sokongan utama berikut:
5833.60: Tahap sokongan awal dilihat pada 5833.60, mewakili dasar dari 19 November.
5776.55: Tahap sokongan kedua ditentukan pada 5776.55, mencerminkan puncak yang ditandakan pada 26 September.
5695.94: Sasaran penurunan ketiga diwujudkan pada 5695.94, sepadan dengan ayunan rendah dari 4 November.
5385.01: Sasaran penurunan tambahan dicatat pada 5385.01, mencerminkan paras harian terendah dari 6 November.

Wall Street mengalami jualan besar-besaran selepas Rizab Persekutuan memotong kadar faedah sebanyak 0.25%, pengurangan ketiga berturut-turut, dan memberi isyarat jeda pada pemotongan selanjutnya sementara inflasi kekal di atas 2%. S&P 500 jatuh sebanyak 3%, Hari Fed terburuk sejak Mac 2020, dan saham modal kecil mengalami penurunan lebih ketara, dengan Russell 2000 jatuh kepada 4.4%. Hasil Perbendaharaan melonjak, dan volatiliti meningkat, dengan VIX mencecah tahap tertinggi sejak Ogos.

Profesional pasaran mengaitkan jualan besar-besaran dengan kebimbangan pengurangan pemotongan kadar pada 2025 dan pengambilan untung selepas tahun yang kukuh. Penganalisis mencatat bahawa hasil yang meningkat dan pendirian agresif Fed merupakan “kombinasi negatif” untuk aset berisiko, mendorong pelabur mengunci keuntungan dan menilai semula penilaian.

Kesimpulannya, hari-hari akan datang dijangka membawa aktiviti pasaran yang ketara apabila peristiwa ekonomi kritikal dan pengeluaran data membentuk sentimen global. Pelabur menghadapi persekitaran mencabar, dengan ketidakpastian meningkat selepas pemotongan kadar Fed dan pendirian berhati-hati terhadap pengurangan masa depan. Penunjuk teknikal memberi isyarat momentum menurun dalam S&P 500, manakala tahap rintangan dan sokongan menawarkan peluang dagangan berpotensi dalam volatiliti ini. Apabila keputusan bank pusat dan data ekonomi utama terungkap, peserta pasaran perlu kekal berwaspada dan menyesuaikan strategi untuk menavigasi lanskap kewangan yang berubah-ubah.