Pasaran Mengimbangkan Optimisme dan Cabaran: Semakan Minggu Bercampur

Minggu lalu menyaksikan trend ekonomi dan korporat yang bercampur. Keyakinan pengguna AS meningkat, inflasi stabil Jerman menyokong prospek pemotongan kadar ECB, dan aktiviti kilang China menunjukkan pemulihan sederhana. Harga minyak dan emas menurun manakala S&P 500 dan DJIA mencatat keuntungan. Pendapatan bercampur, dengan HP dan Dell berprestasi rendah sementara Analog Devices menunjukkan ketahanan. Pasaran kekal optimistik secara berhati-hati.

Selasa, 26 November
15:00 – AS: Keyakinan Pengguna CB (USD)
Keyakinan pengguna meningkat kepada 111.7, didorong oleh optimisme pasaran buruh dan berkurangnya kebimbangan inflasi. Optimisme pasaran saham mencapai rekod manakala kebimbangan kemelesetan menurun. Kebimbangan utama untuk 2025 masih kekal pada harga tinggi dan cukai.
Kadar pertukaran EURUSD menurun 0.11% dari sesi dagangan sebelumnya.

02:30 pagi – Australia: IHP t/t (AUD)
IHP meningkat sebanyak 2.1% secara tahunan, tidak berubah dari September. Tidak termasuk barangan yang tidak stabil dan perjalanan percutian, kadar ini perlahan kepada 2.4%.
Kadar pertukaran AUDUSD meningkat 0.54% dari sesi dagangan sebelumnya.

3:00 pagi – New Zealand: Kadar Tunai Rasmi (NZD)
Jawatankuasa Dasar Monetari menurunkan OCR sebanyak 50 mata asas kepada 4.25% kerana inflasi menghampiri titik tengah sasaran. Aktiviti ekonomi lemah dan harga import yang lebih rendah telah mengurangkan tekanan inflasi. Pertumbuhan dijangka pulih pada tahun 2025, dengan kemungkinan pemotongan OCR lanjut jika keadaan membenarkan.
NZDUSD meningkat sebanyak 1.17%.

15:30 – AS: Tuntutan Pengangguran (USD)
Untuk minggu berakhir 23 November, tuntutan pengangguran awal menurun sebanyak 2,000 kepada 213,000, dengan purata 4 minggu sedikit menurun kepada 217,000. Pengangguran yang diinsuranskan kekal pada 1.3% untuk minggu berakhir 16 November, dengan 1.91 juta tuntutan, tertinggi sejak November 2021. Purata 4 minggu untuk pengangguran yang diinsuranskan turut meningkat kepada 1.89 juta, mencerminkan peningkatan beransur-ansur dalam tuntutan.
Harga EURUSD meningkat 0.8% berbanding penutupan hari sebelumnya.

17:00 – AS: Indeks Harga PCE Teras b/b (USD)
Pada Oktober 2024, pendapatan peribadi meningkat 0.6%, pendapatan boleh guna meningkat 0.7%, dan perbelanjaan pengguna berkembang 0.4%. Indeks harga PCE meningkat 0.2%, dengan PCE teras naik 0.3%, mencerminkan peningkatan tahunan pada 2.3% dan 2.8%. Kadar simpanan adalah 4.4%, dengan jumlah simpanan $962.7 bilion. Perbelanjaan meningkat pada perkhidmatan, terutama penjagaan kesihatan, manakala perbelanjaan barangan menurun disebabkan kos tenaga yang lebih rendah. Data disemak memberikan perspektif kemas kini tentang bulan-bulan sebelumnya.
USDJPY menurun 1.3% berbanding penutupan hari sebelumnya.

Sepanjang Hari – Eropah: IHP Praelimen Jerman b/b (EUR)
Inflasi Jerman kekal pada 2.4% pada November, di bawah ramalan, kerana harga makanan yang lebih rendah mengimbangi kesan tenaga. Data ini menyokong jangkaan pemotongan kadar ECB pada Disember, walaupun pegawai masih berselisih pendapat tentang pengurangan lanjut. Inflasi asas meningkat kepada 3%, dengan harga perkhidmatan naik 4%, didorong oleh kos buruh. Inflasi dijangka mereda menjelang musim bunga 2025.
Kadar pertukaran EURUSD menurun sebanyak 0.09% dari hari sebelumnya.

15:30 – Kanada: KDNK b/b (CAD)
KDNK sebenar berkembang sebanyak 0.3% pada S3 2024, turun dari 0.5% pada suku tahun sebelumnya. Pertumbuhan didorong oleh perbelanjaan isi rumah dan kerajaan tetapi diimbangi oleh pembinaan inventori yang perlahan, pelaburan perniagaan yang berkurangan, dan eksport yang lebih rendah. Dari segi per kapita, KDNK menurun 0.4%, menandakan enam penurunan suku tahunan berturut-turut.
Harga USDCAD menurun 0.09% berbanding penutupan hari sebelumnya.

3:30 pagi – China: PMI Pembuatan (CNY)
PMI pembuatan China meningkat kepada 50.3 pada November, menandakan pemulihan sederhana selepas langkah rangsangan. Walau bagaimanapun, aktiviti bukan pembuatan terhenti pada 50, dan prospek 2025 kekal tidak menentu disebabkan ketegangan perdagangan dan risiko dasar fiskal.

Minyak Mentah

• Harga minyak mentah menurun 4.23% pada minggu lalu

Minyak Brent

• Minyak Brent menurun 4.02% berbanding minggu sebelumnya

Emas

• Logam berharga Emas (XAUUSD) mengakhiri minggu pada Jumaat dengan penurunan mingguan 2.41%

Perak

• XAGUSD menurun 2.3% dari minggu sebelumnya

• S&P 500 meningkat 0.95%
• DJIA naik 1.27%
• NASDAQ 100 meningkat 0.51%

• ZenaTech, Inc. (ZENA) 394.41%
• Unusual Machines, Inc (UMAC) 325.68%
• Poseida Therapeutics, Inc. (PSTX) 241.03%

• Cassava Sciences, Inc. (SAVA) -85.50%
• Primega Group Holdings Limited (PGHL) -80.59%
• Applied Therapeutics, Inc. (APLT) -78.91%

Selasa, 26 November: HP Inc. (HPQ)
Selasa, 26 November: Dell Technologies Inc. (DELL)
Selasa, 26 November: Analog Devices, Inc. (ADI)

HP Inc. melaporkan pendapatan suku keempat tahun fiskal 2024 sebanyak $0.93 sesaham, gagal mencapai anggaran sebanyak 1.1% namun meningkat sebanyak 3.3% tahun demi tahun. Hasil syarikat berkembang 1.7% kepada $14.06 bilion, sedikit di bawah jangkaan. Walaupun saham mencatat keuntungan 30% setakat ini, harga saham menurun 7.44% selepas waktu operasi disebabkan keputusan yang lemah dan panduan yang kurang optimis untuk suku pertama dan tahun fiskal 2025, berpotensi menambah tekanan pada saham.

HPQ harga saham menurun 7.08% dari minggu sebelumnya.

Dell Technologies melaporkan peningkatan hasil 10% dan pendapatan operasi 12% pada suku ketiga, tetapi margin aliran tunai bebas yang rendah mengecewakan pelabur, menyebabkan penurunan harga saham sebanyak 12%. Aktiviti opsyen panggilan tidak biasa menunjukkan optimisme pemulihan jangka pendek, dengan penganalisis mengekalkan sasaran harga yang lebih tinggi, dengan purata $149 hingga $156 sesaham. Walau bagaimanapun, turun naik dan risiko spekulatif masih wujud, dan pemulihan mungkin mengambil masa untuk direalisasikan.

DELL saham menurun sebanyak 11.52%.

Analog Devices (ADI) mencatatkan hasil suku keempat $2.44 bilion, turun sebanyak 10% tahun demi tahun namun meningkat 6% berturut-turut. Margin aliran tunai bebas untuk keseluruhan tahun meningkat kepada 33%. Kekuatan dalam sektor automotif dan pelaburan R&D meningkatkan prospek pertumbuhan, walaupun hasil industri dan komunikasi menurun. ADI menjangkakan pemulihan beransur-ansur pada 2025, dengan panduan hasil suku pertama $2.35 bilion dan pendapatan sesaham $1.53.

ADI saham meningkat 1.61% dari minggu sebelumnya.

Minggu lepas menunjukkan landskap ekonomi dan korporat yang pelbagai, mencerminkan ketahanan dan cabaran. Data ekonomi menonjolkan keyakinan pengguna AS dan pemulihan perlahan China, sementara inflasi stabil di Jerman menyokong jangkaan pemotongan kadar ECB. Pendapatan korporat adalah campuran, dengan HP dan Dell berprestasi rendah, manakala Analog Devices menunjukkan kekuatan sektor. Pasaran kekal optimistik secara berhati-hati walaupun berlaku penurunan dalam komoditi seperti minyak dan emas, dengan S&P 500 dan DJIA mencatatkan keuntungan. Menjelang penutup tahun, dinamik ekonomi dan pasaran mencadangkan outlook yang berwaspada namun penuh harapan untuk bulan-bulan mendatang.