Pasaran Berwaspada: Nasdaq Melonjak Menjelang Data Utama

Minggu ini menampilkan beberapa keluaran ekonomi berimpak tinggi yang boleh mempengaruhi arah pasaran. Pada hari Khamis, tumpuan akan diberikan kepada data pekerjaan Australia, KDNK UK, dan laporan utama AS termasuk IHPR, jualan runcit, dan tuntutan pengangguran. Hari Jumaat membawa sentimen pengguna AS dan jangkaan inflasi.

Sementara itu, Nasdaq-100 terus mencatatkan pemulihan kukuh dari paras terendah April, disokong oleh corak teknikal bullidh dan inflasi AS yang lebih rendah daripada jangkaan. IHP teras meningkat hanya 0.2% pada April, mengurangkan tekanan ke atas Fed dan meningkatkan sentimen pasaran. Dengan kesan tarif yang masih perlahan dan gencatan senjata perdagangan AS-China yang berlaku, momentum kekal positif, walaupun pedagang tetap berwaspada terhadap data akan datang dan paras rintangan.

Acara Ekonomi Berimpak Tinggi

Khamis 04:30 pagi (GMT+3) – Australia: Perubahan Guna Tenaga (AUD)

Khamis 09:00 pagi (GMT+3) – UK: KDNK b/b (GBP)

Khamis 15:30 (GMT+3) – AS: IHPR b/b (USD)

Khamis 15:30 (GMT+3) – AS: Jualan Runcit b/b (USD)

Khamis 15:30 (GMT+3) – AS: Tuntutan Pengangguran (USD)

Jumaat 17:00 (GMT+3) – AS: Sentimen Pengguna UoM Awal (USD)

Jumaat 17:00 (GMT+3) – AS: Jangkaan Inflasi UoM Awal (USD)

Analisis Carta

Sejak mencapai paras terendah iaitu 16,313.88 pada 7 April, Nasdaq-100 telah mencatatkan pemulihan yang ketara. Pemulihan awal ditandakan oleh kemunculan lilin putih panjang, diikuti oleh corak ayunan kegagalan bawah klasik, di mana paras rendah berikutnya pada 17,588.02 kekal di atas paras terendah sebelumnya, dan harga melepasi puncak sebelumnya pada 19,231.50. Penembusan ini menandakan perubahan struktur bullish dan membuka ruang untuk kenaikan selanjutnya.

Pengesahan teknikal diperkukuh oleh pembentukan “Golden Cross,” kerana Purata Bergerak Eksponen (EMA) 20 tempoh melintasi di atas EMA 50 tempoh—isyarat yang sering diperhatikan menunjukkan potensi perubahan dalam momentum jangka sederhana.

Penunjuk sokongan seterusnya mengesahkan prospek bullish. Petunjuk Momentum kekal di atas paras 100, menunjukkan tekanan kenaikan yang berterusan, manakala Indeks Kekuatan Relatif (RSI) terus beraliran di atas paras 50, menunjukkan kecenderungan bullish dalam pasaran.

Paras Rintangan Utama

Jika pembeli mengekalkan kawalan pasaran, pedagang mungkin mengalihkan tumpuan mereka kepada empat paras rintangan berpotensi berikut:

21,890.65: Paras rintangan pertama diunjurkan pada 21,890.65, yang sejajar dengan Lanjutan Fibonacci 261.8% yang diukur dari 19,231.50 hingga 17,588.02.

22,244.49: Sasaran harga kedua dilihat pada 22,244.49, berpadanan dengan puncak dari 18 Februari.

23,534.13: Sasaran kenaikan ketiga dicatatkan pada 23,534.13.

24,549.80: Sasaran kenaikan tambahan ditentukan pada 24,549.80, mencerminkan Lanjutan Fibonacci 423.6% yang diukur dari 19,231.50 hingga 17,588.02.

Paras Sokongan Utama

Jika penjual mengambil kawalan pasaran, pedagang mungkin memberi tumpuan kepada empat paras sokongan utama berikut:

20,178.84: Paras sokongan awal dilihat pada 20,178.84, mewakili puncak yang ditandakan pada 2 Mei.

19,231.50: Paras sokongan kedua diletakkan pada 19,231.50, sejajar dengan puncak ayunan dari 9 April.

17,588.02: Sasaran penurunan ketiga dicatatkan pada 17,588.02, berpadanan dengan lembah yang terbentuk pada 21 April.

16,313.88: Sasaran penurunan tambahan ditentukan pada 16,313.88, mencerminkan lembah yang ditandakan 7 April.

Fundamental

Indeks Harga Pengguna (IHP) meningkat 0.2% pada April, selepas penurunan sebanyak 0.1% pada Mac. Secara tahunan, inflasi menurun sedikit kepada 2.3%, menandakan peningkatan tahunan terkecil sejak Februari 2021.

Kos tempat tinggal adalah pendorong utama kenaikan bulanan, meningkat 0.3% dan menyumbang lebih separuh daripada jumlah peningkatan. Harga tenaga naik 0.7%, dengan kenaikan dalam gas asli dan elektrik mengatasi penurunan harga petrol. Harga makanan turun sedikit sebanyak 0.1%, kerana kos barangan runcit menurun walaupun harga makan di luar menjadi lebih mahal.

Inflasi teras (tidak termasuk makanan dan tenaga) juga meningkat 0.2% pada April. Kategori seperti penjagaan perubatan, pendidikan, dan insurans kenderaan bermotor mengalami peningkatan, manakala tambang penerbangan, kenderaan terpakai, dan pakaian menurun.

Sepanjang 12 bulan yang lalu, IHP teras meningkat sebanyak 2.8%, manakala harga tenaga jatuh 3.7% dan harga makanan meningkat 2.8%.

Menurut Bloomberg, data menunjukkan kesan jangka pendek yang terhad daripada tarif yang lebih tinggi, dengan kenaikan harga yang perlahan dalam barangan sensitif tarif seperti pakaian dan kereta baru. Syarikat-syarikat nampaknya menyerap sebahagian daripada kos tambahan, dan perbelanjaan pengguna untuk barangan bukan keperluan seperti perjalanan dan rekreasi menunjukkan tanda-tanda kelembapan.

Gencatan senjata perdagangan AS-China sementara telah meredakan kebimbangan dengan segera, tetapi pakar ekonomi memberi amaran bahawa inflasi boleh meningkat sebaik sahaja inventori pra-tarif tamat. Sementara itu, kos tempat tinggal terus mendorong inflasi keseluruhan.

Pasaran bertindak balas secara positif, dengan ekuiti meningkat, hasil bon menurun, dan jangkaan untuk pengurangan kadar Rizab Persekutuan tahun ini semakin kukuh.

Kesimpulan

Dengan kalendar ekonomi yang padat dan data inflasi utama menunjukkan tekanan harga yang berkurangan, pasaran kini berada pada titik kritikal. Pemulihan teknikal kukuh Nasdaq-100, disokong oleh angka IHP yang lebih rendah daripada jangkaan dan kesan tarif yang terhad, menyokong prospek kenaikan yang berhati-hati. Walau bagaimanapun, data akan datang—terutamanya jualan runcit AS, IHPR, dan sentimen pengguna—akan menjadi penting dalam mengesahkan momentum atau menandakan perubahan dalam aliran. Pedagang harus kekal prihatin terhadap data makro dan paras teknikal utama dalam beberapa hari akan datang.