Minyak Mentah di Persimpangan: Pedagang Memantau Data AS, Pemulihan China, dan Paras Teknikal Utama

Minggu ini, peristiwa ekonomi berimpak tinggi dijangka mempengaruhi sentimen pasaran, termasuk Tuntutan Pengangguran AS, Inventori Minyak Mentah, dan ISM Pembuatan PMI.

Pasaran minyak mentah kekal menjadi tumpuan apabila harga cuba pulih dari paras rendah baru-baru ini, disokong oleh penunjuk teknikal yang bertambah baik dan optimisme berhati-hati terhadap pemulihan China. Pedagang memantau rapat pelaporan ekonomi ini untuk mendapatkan gambaran yang lebih jelas tentang trajektori minyak, terutamanya kerana data simpanan AS yang akan dikeluarkan hari ini boleh memberikan pandangan baharu tentang dinamik penawaran-permintaan.

Khamis 15:30 (GMT+2) – AS: Tuntutan Pengangguran (USD)

Khamis 18:00 (GMT+2) – AS: Inventori Minyak Mentah (USD)

Jumaat 17:00 (GMT+2) – AS: ISM Pembuatan PMI (USD)

Sejak 5 Julai, harga minyak mentah telah menurun secara berterusan dari paras tertinggi pada $84.24 setong. Aliran menurun bermula dengan pembentukan corak candlestick Shooting Star, menandakan kawalan pembeli yang semakin lemah. Penurunan ini diperkukuhkan lagi oleh corak pembalikan teknikal yang dikenali sebagai ayunan kegagalan, disertai dengan silang berganda “Death Cross”, yang menguatkan momentum menurun.

Walau bagaimanapun, sejak dua bulan lalu, minyak mentah telah menemui sokongan kukuh berhampiran paras $66.50, membuka jalan untuk pembalikan. Yang ketara, paras terendah pada $68.30 kekal di atas paras rendah sebelumnya dan akhirnya melepasi paras tinggi ayunan pada $70.89, membentuk ayunan kegagalan menaik. Menambah kepada peralihan menaik ini, “Golden Cross” muncul apabila Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 20-tempoh melepasi EMA 50-tempoh, menandakan momentum menaik yang bertambah kukuh.

Penunjuk momentum utama juga menyokong pemulihan ini. Pengayun Momentum kekal di atas 100, menunjukkan tekanan menaik yang berterusan, manakala Indeks Kekuatan Relatif (RSI) bertahan di atas garis dasar 50, mencerminkan aktiviti pembelian yang berterusan.

Sekiranya pembeli kekal mengawal pasaran, pedagang boleh menumpukan perhatian kepada empat paras rintangan berpotensi berikut:

72.49: Paras rintangan pertama ditetapkan pada 72.49, yang mencerminkan Sambungan Fibonacci 161.8% yang dilukis dari titik tertinggi, 70.89, ke titik terendah, 68.30.

75.08: Sasaran harga kedua dikenal pasti pada 75.08, mewakili Sambungan Fibonacci 261.8% yang dilukis dari titik tertinggi, 70.89, ke titik terendah, 68.30.

78.27: Objektif harga ketiga ditentukan pada 78.27, yang berpadanan dengan paras tertinggi harian dari 8 Oktober.

79.27:v Sasaran harga tambahan ditetapkan pada 79.27, mewakili Sambungan Fibonacci 423.6% yang dilukis dari titik tertinggi, 70.89, ke titik terendah, 68.30.

Sekiranya penjual mengambil alih kawalan pasaran, pedagang boleh mempertimbangkan empat paras sokongan berpotensi yang disenaraikan di bawah:

70.89: Paras sokongan pertama dilihat pada 70.89, berpadanan dengan paras tinggi ayunan yang terbentuk pada 13 Disember.

69.59: Paras sokongan kedua dianggarkan pada 69.59, mewakili Titik Pivot mingguan, PP, dikira menggunakan metodologi piawai.

68.30: Paras sokongan ketiga dikenal pasti pada 68.30, mencerminkan paras rendah ayunan yang dicatatkan pada 20 Disember.

66.45: Sasaran penurunan tambahan ialah 66.45, mencerminkan paras rendah harian dari 18 November.

Harga minyak meningkat apabila dagangan disambung semula untuk tahun 2025, disokong oleh optimisme berhati-hati terhadap pemulihan ekonomi China dan permintaan bahan api berikutan janji yang memfokuskan pertumbuhan. Minyak Brent meningkat kepada $75.04 setong, manakala WTI naik kepada $71.94.

Data pembuatan China menunjukkan peningkatan sederhana, dengan rangsangan dasar mula memberi kesan kepada beberapa sektor walaupun terdapat kebimbangan perdagangan yang dikaitkan dengan pentadbiran AS yang akan datang. Penganalisis menekankan bahawa risiko geopolitik dan isyarat ekonomi AS, termasuk data pembuatan ISM yang akan datang, boleh membentuk pergerakan seterusnya minyak mentah.

Pelabur juga memantau rapat data simpanan minyak AS, yang akan dikeluarkan petang ini. Laporan tersebut dijangka memberi gambaran tentang trajektori jangka pendek minyak mentah, dengan ramalan mencadangkan penurunan dalam inventori minyak mentah dan sulingan tetapi peningkatan dalam stok petrol.

Sementara itu, permintaan minyak AS melonjak ke paras tertinggi pasca-pandemik pada Oktober, manakala pengeluaran mencapai rekod sebanyak 13.46 juta tong sehari. Walau bagaimanapun, tinjauan Reuters mencadangkan harga minyak mungkin kekal terhad sekitar $70 pada tahun 2025 disebabkan permintaan China yang lemah dan bekalan global yang meningkat walaupun mendapat sokongan OPEC+.

Peristiwa ekonomi berimpak tinggi dan data pasaran kritikal minggu ini akan memberikan pandangan berharga tentang trajektori harga minyak mentah dan sentimen pasaran yang lebih luas. Dengan penunjuk teknikal menunjukkan tanda-tanda pemulihan dalam pasaran minyak dan data simpanan AS dijangka memberi gambaran tentang dinamik penawaran-permintaan, pedagang kekal fokus pada paras rintangan dan sokongan utama. Digabungkan dengan kemas kini tentang pemulihan China dan isyarat ekonomi AS, perkembangan ini akan menjadi penting dalam membentuk trend pasaran jangka pendek.