Momentum Merosot Ketika Emas Uji Paras Sokongan Menjelang Data Penting

Dengan tumpuan pada laporan Perubahan Pekerjaan Bukan Perladangan ADP hari ini, pedagang bersiap menghadapi potensi volatiliti dalam pasaran utama. Data ini dijangka memberi petunjuk awal terhadap keadaan pasaran buruh AS sebelum laporan pekerjaan yang lebih meluas dikeluarkan pada hujung minggu ini. Peserta pasaran akan memerhati rapat sebarang petunjuk kekuatan atau kelemahan yang berpotensi mempengaruhi sentimen terhadap dolar AS dan seterusnya harga emas.

Peristiwa Ekonomi Berimpak Tinggi

Rabu 15:15 (GMT+2) – USA: Perubahan Guna Tenaga Bukan Ladang ADP (USD)

Rabu 17:00 (GMT+2) – USA: Indeks Pengurus Pembelian Perkhidmatan ISM (USD)

Rabu 17:30 (GMT+2) – USA: Inventori Minyak Mentah (USD)

Khamis 14:00 (GMT+2) – UK: Kadar Bank Rasmi (GBP)

Jumaat 15:30 (GMT+2) – Kanada: Perubahan Guna Tenaga (CAD)

Tentatif Jumaat – USA: Perubahan Guna Tenaga Bukan Ladang (USD)

Analisis Carta

Sejak mencapai paras tertinggi sepanjang masa iaitu $4,381.24 pada 20 Oktober, emas telah mencatat penurunan melebihi 11% daripada paras puncak ke paras terendah. Kegagalan pihak pembeli mengekalkan momentum kenaikan, disertai pengukuhan semula dolar AS dan jangkaan dasar lebih agresif daripada Rizab Persekutuan, terus menekan logam berharga itu. Harga kini jatuh di bawah Pivot Point bulanan dan Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 20 tempoh, menandakan momentum kenaikan semakin lemah.

Dari sudut teknikal, trend menaik untuk jangka panjang masih terpelihara selagi harga semasa kekal di atas EMA 50 tempoh. Namun, penembusan ketara di bawah paras $3,886.48 boleh mencetuskan pembetulan yang lebih dalam menuju zon sokongan seterusnya. Penunjuk momentum turut mengesahkan kecenderungan menurun: pengayun Momentum telah jatuh di bawah paras 100, manakala Indeks Kekuatan Relatif (RSI) kekal di bawah 50, mencerminkan tekanan jualan berterusan dan keyakinan kenaikan yang semakin pudar dalam kalangan pedagang.

Paras Rintangan Utama

Jika momentum belian kekal menguasai pasaran, pedagang boleh menumpukan perhatian kepada empat paras rintangan berikut:

4,046.01: Rintangan awal ditetapkan pada $4,046.01, bersamaan dengan paras tertinggi harian pada 31 Oktober.

4,381.24: Sasaran harga kedua berada pada $4,381.24, iaitu paras tertinggi sepanjang masa yang dicapai pada 20 Oktober.

4,629.59: Sasaran harga ketiga ditetapkan pada $4,659.29, sejajar dengan rintangan bulanan R2 yang dikira menggunakan kaedah standard Pivot Points.

4,877.94: Sasaran tambahan dilihat pada $4,877.94, mencerminkan rintangan bulanan R3 yang dikira menggunakan kaedah Pivot Points standard.

Paras Sokongan Utama

Jika tekanan jualan mula menguasai pasaran, pedagang boleh mempertimbangkan empat paras sokongan berikut:

3,886.48: Paras sokongan awal dikenal pasti pada $3,886.48, bersamaan dengan paras terendah harian yang dicatat pada 28 Oktober.

3,754.06: Sokongan kedua berada pada $3,754.06, sejajar dengan sokongan bulanan S1 yang dikira menggunakan kaedah Pivot Points standard.

3,628.36: Sokongan ketiga terletak pada $3,628.36, selaras dengan Lanjutan Fibonacci 261.8% yang dilukis dari 3,886.48 hingga 4,046.01.

3,370.24: Sasaran penurunan tambahan dicatat pada $3,370.24, bersamaan dengan Lanjutan Fibonacci 423.6% yang dilukis dari 3,886.48 hingga 4,046.01.

Fundamental

Harga emas menjunam dengan ketara apabila dolar AS melonjak ke paras tertinggi dalam beberapa bulan, manakala pedagang menilai semula jangkaan terhadap hala tuju kadar faedah Rizab Persekutuan. Walaupun emas telah meningkat lebih 50% tahun ini, momentum kenaikan semakin lemah susulan keraguan terhadap kemungkinan penurunan kadar selanjutnya. Pengerusi Jerome Powell baru-baru ini memberi amaran agar tidak menganggap pemotongan kadar tambahan pada bulan Disember, dan beberapa pembuat dasar turut menyuarakan pendirian berhati-hati. Penganalisis berpendapat bahawa “Fed yang berhati-hati dan dolar yang kukuh” menjadi punca tekanan jualan hari ini, dengan pasaran niaga hadapan kini hanya menilai kira-kira dua pertiga kemungkinan penurunan kadar pada bulan depan.

Kesimpulan

Emas kekal di bawah tekanan apabila pedagang menilai kekuatan dolar AS dan perubahan jangkaan terhadap dasar monetari negara itu. Walaupun trend menaik utama masih terpelihara dari segi teknikal, momentum yang semakin lemah dan kegagalan mengekalkan paras sokongan utama boleh meningkatkan risiko penurunan selanjutnya. Laporan pekerjaan ADP hari ini bersama data buruh AS yang akan datang dijangka menjadi pemangkin kepada volatiliti jangka pendek dan arah pergerakan seterusnya. Sehingga terdapat tanda jelas pelonggaran dasar daripada Fed, emas dijangka diniagakan secara berhati-hati dalam fasa penyatuan atau pembetulan.