Ulasan Mingguan: Pasaran Global Berurusan Dengan Isyarat Yang Bercampur-campur

Minggu ini menampilkan gabungan data ekonomi dan aktiviti pasaran di ekonomi utama. Di Jerman, sentimen perniagaan terus merosot, dengan Indeks Iklim Perniagaan Ifo mencerminkan pertambahan pesimisme, manakala AS melihat peningkatan ketara dalam pesanan barangan tahan lama yang dipacu oleh peralatan pengangkutan. Pertumbuhan jualan runcit Jepun pula semakin perlahan, dan PMI pembuatan China mencapai paras terendah dalam tempoh enam bulan, menandakan cabaran ekonomi yang berterusan. Ekonomi AS menunjukkan ketahanan dengan pertumbuhan KDNK 3% pada S2, sementara pasaran emas dan minyak mengalami turun naik. Yang penting, Nvidia dan HP Inc. melaporkan pendapatan dengan reaksi pasaran yang bercampur-campur, menyerlahkan ketidakstabilan berterusan dalam sektor teknologi dan runcit.

11:30 pagi – Jerman: Iklim Perniagaan Ifo (EUR)

Sektor pembuatan menyaksikan penurunan yang ketara, dengan syarikat kurang berpuas hati dengan situasi semasa mereka dan melaporkan pengurangan tunggakan pesanan. Sektor perkhidmatan juga mengalami penurunan dalam iklim perniagaan disebabkan oleh jangkaan yang semakin menjunam. Walaupun sektor perdagangan melihat sedikit peningkatan, ia terutamanya didorong oleh jangkaan yang kurang pesimistik. Sektor pembinaan kekal stabil, dengan sedikit peningkatan dalam kepuasan diimbangi oleh jangkaan yang menurun. Secara keseluruhan, data ini mencadangkan bahawa ekonomi Jerman semakin menghadapi cabaran, dengan sentimen merosot di pelbagai sektor.

Indeks Iklim Perniagaan Ifo di Jerman menurun dari 87.0 mata pada Julai ke 86.6 mata, walaupun melebihi ramalan ekonomis, mencerminkan pertambahan pesimisme di kalangan syarikat.

Indeks Dolar AS memiliki perubahan harian sebanyak +0.18%.

15:30 – AS: Pesanan Barangan Tahan Lama b/b (USD)

Pada Julai 2024, Biro Sensus AS melaporkan peningkatan yang ketara dalam pesanan baru untuk barangan tahan lama yang dikilangkan, meningkat 9.9% kepada $289.6 bilion, didorong terutamanya oleh peralatan pengangkutan. Ini menandakan kenaikan kelima dalam enam bulan terakhir, selepas penurunan sebanyak 6.9% pada Jun. Penghantaran juga melihat kenaikan 1.1% kepada $291.1 bilion, sementara pesanan yang belum dipenuhi dan inventori mengalami pertumbuhan yang sederhana. Yang penting, pesanan barangan modal bukan pertahanan melambung iaitu 41.9%, menunjukkan permintaan yang kukuh dalam sektor ini. Laporan ini menyerlahkan turun naik berterusan dalam industri pembuatan, dengan peralatan pengangkutan memainkan peranan utama dalam pertumbuhan baru-baru ini.

Kadar pertukaran EURUSD menurun 0.3%

09:00 pagi – Jerman: KDNK s/s (EUR)

KDNK Jerman menguncup sebanyak 0.1% pada suku kedua 2024 berbanding suku sebelumnya, mencerminkan kelembapan ekonomi. Tahun ke tahun, KDNK melihat kenaikan yang sederhana iaitu 0.3%. Penurunan itu didorong oleh penurunan ketara dalam pembentukan modal, terutamanya dalam jentera dan pembinaan, serta sedikit penurunan dalam eksport. Walaupun perbelanjaan penggunaan yang stabil dan kenaikan perbelanjaan kerajaan, prestasi ekonomi keseluruhan lebih lemah, dengan penurunan ketara dalam sektor pembinaan dan pembuatan.

Kadar pertukaran EURUSD melihat kenaikan 0.2%.

17:00 – AS: Indeks Keyakinan Pengguna CB (USD)

Pada Ogos, keyakinan pengguna sedikit meningkat, dengan Indeks Keyakinan Pengguna meningkat ke 103.3 daripada 101.9 pada Julai. Pengguna lebih positif tentang keadaan perniagaan semasa tetapi menunjukkan kebimbangan yang meningkat tentang pasaran buruh. Walaupun optimisme tentang keadaan perniagaan masa depan bertambah, jangkaan untuk pasaran buruh dan pertumbuhan pendapatan lebih pesimistik. Jangkaan inflasi jatuh ke paras terendah sejak Mac 2020, tetapi kebimbangan tentang harga dan pengangguran kekal signifikan. Secara keseluruhan, keyakinan lebih tinggi di kalangan pengguna yang lebih tua dan berpendapatan tinggi, sementara golongan muda dan berpendapatan rendah mengekspresikan keyakinan yang semakin menurun.

Indeks Dolar AS menurun 0.3%.

17:30 – AS: Perubahan Stok Minyak Mentah EIA (USD)

Input kilang minyak mentah AS sedikit meningkat kepada 16.9 juta tong sehari, dengan kilang-kilang beroperasi pada kapasiti 93.3%. Pengeluaran gasolin menurun sementara pengeluaran bahan api diesel meningkat. Import minyak mentah dan inventori petroleum keseluruhan menurun, dengan stok minyak mentah 4% di bawah purata lima tahun. Inventori minyak mentah komersial AS (tidak termasuk dalam Rizab Petroleum Strategik) menurun 0.8 juta tong daripada minggu sebelumnya. Dalam empat minggu yang lalu, jumlah bekalan produk jatuh 2.9% tahun ke tahun, dengan sedikit kenaikan dalam bekalan gasolin tetapi penurunan dalam bekalan diesel dan bahan api jet.

Indeks Dolar AS meningkat 0.5%.

15:30 – USA: KDNK s/s (USD)

Ekonomi AS berkembang pada kadar 3% tahunan pada S2 2024, sedikit lebih tinggi daripada anggaran awal 2.8%, disebabkan perbelanjaan pengguna yang lebih kuat. Perbelanjaan peribadi meningkat sebanyak 2.9%, naik daripada anggaran sebelumnya 2.3%. Pendapatan dalam negara kasar (GDI) meningkat 1.3%, sama dengan perolehan suku pertama. Walaupun pertumbuhan melambat berbanding akhir 2023, Rizab Persekutuan dijangka akan menurunkan kadar faedah tidak lama lagi, berpotensi membantu sektor seperti perumahan dan pembuatan.

Indeks Dolar AS meningkat 0.33%.

15:30 – USA: Tuntutan Pengangguran (USD)

Dalam minggu yang berakhir 24 Ogos 2024, tuntutan pengangguran awal AS sedikit menurun kepada 231,000, manakala kadar pengangguran bersandarkan kekal pada 1.2%. Purata empat minggu bergerak tuntutan juga menurun, mencerminkan pasaran buruh yang stabil. Walaupun terdapat variasi peringkat negeri, tuntutan pengangguran keseluruhan melihat perubahan yang minimal, menunjukkan kestabilan berterusan dalam tuntutan manfaat pengangguran di seluruh negara.

Kadar pertukaran EURUSD melihat penurunan harian 0.4%.

02:50 pagi – Jepun: Jualan Runcit b/b (JPY)

Jualan runcit Jepun meningkat 2.6% tahun ke tahun pada Julai 2024, turun daripada 3.8% pada Jun dan di bawah jangkaan 2.9%. Secara bulanan, jualan meningkat 0.2%, lebih perlahan daripada kenaikan 0.6% pada Jun.

USDJPY meningkat 0.82%.

04:30 pagi – Australia: Jualan Runcit b/b (AUD)

Pada Julai 2024, pusing ganti runcit kekal stabil bulan ke bulan, dengan perubahan 0.0%, tetapi meningkat 2.3% berbanding Julai 2023.

AUDUSD menurun 0.28%.

15:30 – Kanada: KDNK s/s (CAD)

Pada suku kedua 2024, KDNK sebenar meningkat 0.5%, sedikit lebih tinggi daripada 0.4% pada suku pertama, didorong oleh peningkatan perbelanjaan kerajaan, pelaburan perniagaan, dan perbelanjaan isi rumah ke atas perkhidmatan.

USDCAD sedikit lebih tinggi 0.02%.

16:30 – USA: Indeks Harga Teras PCE b/b (USD)

Ukuran inflasi yang lebih disukai Rizab Persekutuan, Indeks Perbelanjaan Penggunaan Peribadi (PCE), menunjukkan kenaikan sederhana 0.2% pada Julai, mengekalkan kadar inflasi tahunan pada 2.5%. Ini selaras dengan jangkaan dan mengukuhkan kemungkinan Fed memotong kadar faedah pada mesyuarat akan datang. Kerana inflasi terus menyejuk, tumpuan telah beralih kepada pasaran buruh untuk tanda-tanda kelemahan ekonomi yang berpotensi.

04:00 pagi – China: PMI Pembuatan (CNY)

Aktiviti pembuatan China mencapai paras terendah enam bulan pada Ogos, dengan PMI pada 49.1, menandakan penguncupan yang berterusan. Harga kilang merosot dengan tajam, dan pesanan tetap lemah, mendorong pembuat dasar untuk beralih tumpuan daripada infrastruktur kepada rangsangan isi rumah. Walaupun jualan runcit sedikit meningkat, kelembapan hartanah yang berterusan dan cabaran eksport mengancam pertumbuhan.

Minyak Mentah

Input kilang minyak mentah AS meningkat ke 16.9 juta tong sehari, dengan kilang-kilang pada kapasiti 93.3%. Import minyak mentah purata 6.6 juta tong sehari, dan inventori minyak mentah komersial menurun 0.8 juta tong. Jumlah inventori petroleum turun 3.1 juta tong, sementara bekalan produk purata 20.6 juta tong sehari, turun 2.9% dari tahun lalu.

Minyak mentah menutup minggu ini dengan penurunan lebih daripada 3%.

Emas

Emas melonjak 22% tahun ini, dipacu oleh pembelian bank pusat, ketegangan geopolitik, dan permintaan fizikal. Kenaikan terkini juga didorong oleh jangkaan pemotongan kadar Rizab Persekutuan, dengan momentum emas masa depan bergantung pada kadar dan saiz pemotongan tersebut.

Logam berharga Emas (XAUUSD) menutup minggu pada Jumaat dengan penurunan mingguan 0.33%.

Pasaran Saham

· S&P 500 merosot 0.4%
· DJIA meningkat 0.6%
· NASDAQ 100 menurun 1.39%

Pemenang Utama

• BranchOut Food Inc. (BOF) 207.69%
• MEDIROM Healthcare Technologies Inc. (MRM) 113.31%
• VOXX International Corporation (VOXX) 88.66%

Kehilangan Utama

• NuCana plc (NCNA) -52.65%
• Paltalk, Inc. (PALT) -41.21%
• Sunlands Technology Group (STG) -39.06%

Rabu, 28 Ogos: HPQ (HP Inc.)
Rabu, 28 Ogos: NVDA (NVIDIA Corp.)
Khamis, 29 Ogos: GAP (Gap Inc.)

Saham HP Inc. menurun dalam dagangan selepas waktu pejabat selepas syarikat melaporkan pendapatan suku ketiga $0.83 sesaham, tidak memenuhi jangkaan $0.86. Walaupun begitu, hasil meningkat 2.4% kepada $13.52 bilion, melebihi jangkaan. Syarikat meramalkan pendapatan yang lebih rendah daripada jangkaan untuk S4 2024. HPQ memulangkan $900 juta kepada pemegang saham melalui dividen dan pembelian semula, dan meningkatkan kebenaran pembelian semula sahamnya ke $10 bilion.
HPQ meningkat 1.46% daripada minggu sebelumnya.

Nvidia melebihi jangkaan Wall Street pada suku kedua dengan $30 bilion dalam hasil, dipacu oleh permintaan yang kuat untuk cip AI-nya. Walaupun begitu, saham jatuh 6% dalam dagangan selepas waktu pejabat disebabkan jangkaan pra-pendapatan yang tinggi. Nvidia mengumumkan bahawa cip Blackwell generasi seterusnya akan dikapalkan pada suku keempat, menyumbang kepada jualan yang dijangka kukuh. Syarikat menguasai pasaran cip AI, mengawal 90%, yang telah memacu lonjakan saham (NVDA) yang signifikan, menggandakan nilainya tahun ini.

Nvidia mengalami penurunan mingguan 7.73%.

Gap Inc. (GAP) melebihi jangkaan jualan pada suku kedua, dengan jualan bersih meningkat 5% kepada $3.7 bilion dan jualan berbanding tahun sebelumnya meningkat 3% di seluruh jenama-jenama termasuklah Old Navy dan Athleta.

Harga saham mengalami penurunan harian sebanyak 7%, berbanding hari sebelumnya, GAP meningkat sebanyak 1.65%.

Gap menurun 8.9% berbanding minggu sebelumnya.

Minggu ini menampilkan gabungan data ekonomi dan aktiviti pasaran di ekonomi utama, menyerlahkan cabaran dan ketidakstabilan yang berterusan. Walaupun sentimen perniagaan Jerman merosot, AS menyaksikan peningkatan yang teguh dalam pesanan barangan tahan lama. Penunjuk ekonomi Jepun dan China menunjukkan perjuangan yang berterusan, dengan pertumbuhan jualan runcit melambat di Jepun dan aktiviti pembuatan menguncup di China. Walau bagaimanapun, ekonomi AS menunjukkan ketahanan dengan pertumbuhan KDNK yang kukuh pada S2. Di pasaran, emas dan minyak menghadapi turun naik, dan pendapatan syarikat, terutamanya dari Nvidia dan HP Inc., mencerminkan ketidakstabilan berterusan di sektor teknologi dan runcit.