โอกาสทอง: ทำไมโลหะมีค่าถึงโดดเด่นในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอน

ภาคส่วนสินค้าโภคภัณฑ์กำลังได้รับความสนใจเนื่องจากวิเคราะห์แสดงความคิดในแง่บวกต่อศักยภาพในระยะปานกลาง โดยเน้นย้ำถึงความสามารถในการยกระดับพอร์ตการลงทุนพันธบัตรและหุ้นแบบดั้งเดิม แม้สัญญาณทางเศรษฐกิจจะขัดแย้งกัน แต่บางส่วนก็ได้เพิ่มน้ำหนักให้กับโลหะมีค่า โดยเน้นถึงความน่าสนใจในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอน ผู้เชี่ยวชาญสนับสนุนแนวทางการลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ที่ขับเคลื่อนด้วยเศรษฐกิจมหภาคแบบไดนามิก โดยมุ่งเน้นไปที่ทองคำในฐานะสินทรัพย์หลบภัยท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้น การวิเคราะห์ทางเทคนิคสนับสนุนการเติบโตของราคาทองคำอย่างต่อเนื่อง โดยเสริมมุมมองเชิงบวกของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับสินค้าโภคภัณฑ์

ตามข้อมูลจาก Investing.com นักวิเคราะห์ UBS Global Research มีมุมมองเชิงบวกต่อภาคส่วนสินค้าโภคภัณฑ์และยังคงมองโลกในแง่ดีในระยะกลาง UBS ได้เน้นย้ำถึงผลประโยชน์ที่เป็นไปได้ที่สินค้าโภคภัณฑ์อาจเสนอให้กับพอร์ตการลงทุนพันธบัตรและหุ้นแบบดั้งเดิม

แม้ข้อมูลทางเศรษฐกิจจะขัดแย้งกันและสัญญาณตลาดที่อ่อนแอ แต่ UBS ก็เลือกที่จะเพิ่มภาคส่วนโลหะมีค่าให้อยู่ในตำแหน่งที่มีน้ำหนักเกิน UBS แนะนำแนวทางการลงทุนสินค้าโภคภัณฑ์แบบไดนามิก โดยเน้นการปรับตัวให้เข้ากับสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคและการคัดเลือกภาคส่วนต่าง ๆ

UBS มีมุมมองที่ดีต่อสินค้าโภคภัณฑ์และเน้นถึงความน่าสนใจของโลหะมีค่าในฐานะการลงทุนตามสภาพเศรษฐกิจในปัจจุบัน

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์โดยทั่วไปแล้วนำไปสู่การปรับตัวขึ้นในราคาทองคำเพราะทองคำได้รับการพิจารณาว่าเป็นสินทรัพย์ “หลบภัย” แม้ในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอน นักลงทุนมักจะเปลี่ยนเงินทุนจากสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงกว่าเป็นทองคำ ซึ่งนำไปสู่การปรับตัวขึ้นในอุปสงค์และราคา ความผันผวนในสกุลเงินหลัก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเงินดอลลาร์สหรัฐอเมริกาที่อ่อนแอทำให้ทองคำน่าสนใจมากขึ้น นอกจากนี้ ความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อและความผันผวนของตลาดยังเพิ่มความสนใจต่อการลงทุนที่มั่นคงมากยิ่งขึ้นด้วย บทบาทอันยาวนานของทองคำในฐานะผู้เก็บรักษามูลค่าที่เชื่อถือได้ในช่วงเวลาที่ไม่มีเสถียรภาพทำให้ทองคำเป็นตัวเลือกที่เป็นที่ต้องการในช่วงวิกฤตทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยส่งผลให้ราคาสูงขึ้น

การปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดยทั่วไปแล้วจะส่งผลเชิงบวกต่อราคาทองคำ อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงจะลดโอกาสต้นทุนของการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนอย่างทองคำ ซึ่งทำให้น่าสนใจมากขึ้นเมื่อเทียบกับการลงทุนที่มีดอกเบี้ย นอกจากนี้การปรับลดอัตราดอกเบี้ยยังอาจทำให้สกุลเงินชาติอ่อนแอลงอีกด้วย โดยเฉพาะอย่างยิ่งดอลลาร์สหรัฐอเมริกา ซึ่งทำให้ทองคำมีราคาถูกสำหรับผู้ซื้อจากต่างประเทศและเพิ่มอุปสงค์ การคาดการณ์เงินเฟ้อที่สูงขึ้นเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงยังเป็นสาเหตุให้นักลงทุนมองหาทองคำเพื่อป้องกันเงินเฟ้อ การกู้ยืมที่ถูกลงส่งผลให้ความผันผวนของตลาดเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจกระตุ้นอุปสงค์สำหรับทองคำและดันราคาให้สูงขึ้น

ราคาอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2022 ตอนที่ราคาดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดรายสัปดาห์ที่ $1660 ต่อทรอยออนซ์ ตามที่คาดการณ์ไว้ ราคาสร้างระดับสูงสุดที่สูงขึ้นและระดับต่ำสุดที่สูงขึ้นติดต่อกัน ในขณะที่ Momentum oscillator และ Relative Strength Index (RSI) บันทึกมูลค่าเหนือเส้นพื้นฐาน 100 และ 50 เอาไว้ตามลำดับ แนวต้านแรกที่ $2483.62 ที่เกิดขึ้นในวันที่ 14 กรกฎาคมถูกมองเป็นระดับสูงสุดตลอดกาล เมื่อรวมเข้ากับเครื่องมือ Fibonacci Retracement ในการสวิงขาขึ้นล่าสุด ก็สามารถคำนวณเป้าหมายราคาที่เป็นไปได้เพิ่มเติมอีกสองระดับ ระดับแรกอยู่ที่ $2550.71 ต่อทรอยออนซ์ ซึ่งสอดคล้องกับ Fibonacci Extension ที่ 161.8% เป้าหมายราคาที่สองอยู่ที่ $2713.74 ซึ่งคำนวณตาม Fibonacci Extension ที่ 261.8%

โดยสรุป ภาคสินค้าโภคภัณฑ์ โดยเฉพาะโลหะมีค่า เช่น ทองคำ ยังคงเป็นที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่มองหาความมั่นคงท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ นักวิเคราะห์สนับสนุนแนวทางการลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วยเศรษฐกิจมหภาคที่มีไดนามิก โดยทองคำมีความโดดเด่นในฐานะสินทรัพย์หลบภัยในช่วงที่เกิดความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้น ตัวชี้วัดทางเทคนิคชี้ให้เห็นถึงการเติบโตอย่างต่อเนื่องของราคาทองคำ ซึ่งสนับสนุนแนวโน้มเชิงบวกของสินค้าโภคภัณฑ์ในฐานะที่เป็นส่วนเสริมที่มีคุณค่าของพอร์ตการลงทุนแบบดั้งเดิม