ทางแยกทางเศรษฐกิจของญี่ปุ่น: การปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นจาก BOJ, แรงกดดันเงินดอลลาร์และการเปลี่ยนแปลงของตลาดข้างหน้า

ภาพรวมทางเศรษฐกิจของญี่ปุ่นเป็นที่เฝ้าติดตามเนื่องจากธนาคารแห่งญี่ปุ่น (BOJ) เตรียมพร้อมสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่เป็นไปได้ท่ามกลางความเชื่อมั่นของตลาดที่ระมัดระวังและการฟื้นฟูเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่อง ธนาคารโลกยังคงมองในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตของญี่ปุ่น โดยอ้างว่าค่าจ้างที่เพิ่มขึ้นและการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้นเป็นแรงผลักดันสำคัญ ในขณะเดียวกัน ตลาดการเงินโลกกำลังจับตาดูค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอเมริกาอย่างใกล้ชิด ซึ่งอ่อนค่าลงก่อนการเข้ารับตำแหน่งครั้งที่สองของโดนัลด์ ทรัมป์ โดยนักเทรดต่างเตรียมพร้อมสำหรับการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่อาจเกิดขึ้น เนื่องจากตัวชี้วัดทางเทคนิคบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาลงสำหรับคู่สกุลเงิน USDJPY ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังจับตาดูระดับแนวรับที่สำคัญและการพัฒนาทางเศรษฐกิจในวงกว้างที่อาจกำหนดทิศทางของตลาดการเงินในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

ธนาคารแห่งญี่ปุ่น (BOJ) คาดว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมที่กำลังจะมาถึง ยกเว้นการหยุดชะงักครั้งใหญ่ของตลาดจากการเข้ารับตำแหน่งประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐอเมริกา แหล่งข่าวระบุว่าธนาคารกลางจะยังคงรักษาความมุ่งมั่นในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป หากภาวะเศรษฐกิจยังคงดีขึ้น แต่จะไม่ให้คำแนะนำที่ชัดเจนเกี่ยวกับความเร็วหรือขอบเขตของการปรับขึ้นในอนาคต ตลาดให้ความสนใจกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจาก 0.25% เป็น 0.5% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2008 แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงเป็นข้อกังวลหลัก แต่ BOJ ก็ไม่น่าจะระบุกรอบเวลาสำหรับการเคลื่อนไหวเพิ่มเติม โดยเน้นย้ำถึงความไม่แน่นอนโดยรอบแนวโน้มเศรษฐกิจของญี่ปุ่น นักวิเคราะห์คาดว่าจะมีการขึ้นค่าแรงเพิ่มเติมในปลายปีนี้ แต่ธนาคารกลางยังคงระมัดระวัง โดยมุ่งเน้นไปที่การเติบโตของค่าจ้างและเสถียรภาพอัตราเงินเฟ้อ ก่อนที่จะทำการปรับเปลี่ยนนโยบายเพิ่มเติม

ธนาคารโลกคาดการณ์ว่าเศรษฐกิจของญี่ปุ่นจะเติบโตอย่างมั่นคงในอีกสองปีข้างหน้า โดยได้รับแรงหนุนจากค่าจ้างที่เพิ่มขึ้นและการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้น ธนาคารคาดการณ์ว่า GDP ของญี่ปุ่นจะเติบโต 1.2% ในปี 2025 และ 0.9% ในปี 2026 รองหัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ Ayhan Kose กล่าวว่าการเติบโตของค่าจ้างแซงหน้าอัตราเงินเฟ้อ การใช้จ่ายของผู้บริโภคจึงมีแนวโน้มที่จะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจ นอกจากนี้เขายังตั้งข้อสังเกตอีกว่าธนาคารแห่งญี่ปุ่นมีโอกาสที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมหากจำเป็น Kose เน้นย้ำถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการค้าของรัฐบาลสหรัฐอเมริกาที่กำลังเข้ามา พร้อมเตือนถึงความแตกแยกทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้น โดยเฉพาะในประเทศกำลังพัฒนา

เงินดอลลาร์สหรัฐอเมริกาอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก เนื่องจากนักเทรดปรับลดการเดิมพันขาขึ้นก่อนการเข้ารับตำแหน่งครั้งที่สองของโดนัลด์ ทรัมป์ ดัชนี Bloomberg ที่ติดตามค่าเงินดอลลาร์ร่วงลง 0.3% หลังจากการเรียกร้องของทรัมป์กับประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ของจีน ซึ่งช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับความตึงเครียดทางการค้า สภาพคล่องที่เบาบางเนื่องจากวันหยุดในสหรัฐอเมริกาส่งผลให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง โดยสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยง เช่น ดอลลาร์ออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ก็ปรับตัวขึ้น ความคาดหวังของตลาดนั้นอยู่ในระดับสูงสำหรับการประกาศนโยบายของทรัมป์ที่กำลังจะมีขึ้น แต่นักวิเคราะห์เตือนว่าการไม่ปฏิบัติตามความคาดหวังเหล่านี้อาจส่งผลกระทบเพิ่มเติมต่อความเชื่อมั่นของตลาดและผลการดำเนินงานของเงินดอลลาร์

คู่สกุลเงิน USDJPY ปรับตัวลงจากระดับสูงสุดล่าสุดที่ 158.864 ซึ่งบันทึกไว้เมื่อวันที่ 10 มกราคม ซึ่งสะท้อนถึงความเชื่อมั่นขาลงที่เพิ่มขึ้นท่ามกลางความคาดหวังในการพัฒนานโยบายภายหลังการเข้ารับตำแหน่งของประธานาธิบดีทรัมป์ คู่สกุลเงินเคลื่อนตัวไปต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบถ่วงน้ำหนัก (LWMA) ทั้งช่วง 20 และ 50 ซึ่งทำให้เกิดแรงกดดันขาลงในตลาด แม้ว่า LWMA ที่สั้นกว่าจะยังไม่ตัดกันต่ำกว่า LWMA ที่ยาวกว่า แต่แนวโน้มที่เกิดขึ้นบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาลงที่กำลังเติบโต
ตัวชี้วัดทางเทคนิคสนับสนุนแนวโน้มนี้เพิ่มเติม โดย Momentum oscillator ยังคงต่ำกว่าระดับที่สำคัญที่ 100 และ Relative Strength Index (RSI) อยู่ในตำแหน่งต่ำกว่าเส้นพื้นฐาน 50 ส่งสัญญาณแรงกดดันในการขายอย่างต่อเนื่อง หากแนวโน้มขาลงในปัจจุบันยังคงมีอยู่ นักเทรดมีแนวโน้มที่จะกำหนดเป้าหมายไปที่ระดับแนวรับสำคัญที่ 154.757 ตามด้วย 153.544 และ 152.751

ในขณะที่ญี่ปุ่นเข้าสู่ช่วงเวลาของการฟื้นตัวของเศรษฐกิจและการปรับเปลี่ยนนโยบาย ผู้เข้าร่วมตลาดยังคงมุ่งเน้นไปที่การพัฒนาที่สำคัญ เช่น การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งญี่ปุ่น และผลกระทบในวงกว้างของการเพิ่มขึ้นของค่าจ้างต่อการบริโภค แนวโน้มการเติบโตเชิงบวกของธนาคารโลกเน้นย้ำถึงความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจญี่ปุ่น แม้ว่าความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการค้าโลกยังคงมีอยู่ ในขณะเดียวกัน เงินดอลลาร์สหรัฐอเมริกาเผชิญกับแรงกดดันในระยะสั้นก่อนการเข้ารับตำแหน่งของโดนัลด์ ทรัมป์ โดยนักลงทุนต้องการความชัดเจนในวาระทางเศรษฐกิจของเขา ตัวชี้วัดทางเทคนิคชี้ให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่เป็นลบสำหรับคู่ USDJPY โดยนักเทรดจะติดตามระดับแนวรับหลักอย่างใกล้ชิด