แนวโน้มขาลง USDJPY และ JPY Carry ผ่อนคลายลง

คู่สกุลเงิน USDJPY พบกับการพลิกกลับอย่างรวดเร็ว ซึ่งถือเป็นการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในทิศทาง หลังจากระดับสูงสุดในช่วงต้นเดือนกรกฎาคม คู่สกุลเงินก็ได้เข้าสู่แนวโน้มขาลงอย่างชัดเจน โดยได้รับการเน้นย้ำโดยตัวชี้วัดทางเทคนิคและรูปแบบหมีที่บ่งบอกถึงการปรับตัวลงที่ลึกยิ่งขึ้น ในขณะที่ผู้เข้าร่วมตลาดสำรวจภูมิทัศน์นี้ ระดับแนวต้านและแนวรับที่สำคัญก็ปรากฏขึ้น และวางกรอบเส้นทางที่เป็นไปได้ข้างหน้า บริบทที่กว้างขึ้นได้รับอิทธิพลจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่ไม่คาดคิดจากธนาคารแห่งญี่ปุ่นและการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ Fed ซึ่งทำให้แนวโน้มที่เกิดขึ้นเปลี่ยนแปลงไป และทำให้เกิดความไม่แน่นอนครั้งใหม่เข้าสู่ไดนามิกของตลาด

เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจที่สำคัญ
วันศุกร์ เวลา 06:00 น. (GMT+0) – สหราชอาณาจักร: ยอดขายปลีกเทียบรายเดือน (GBP)
วันศุกร์ เวลา 12:30 น. (GMT+0) – สหรัฐอเมริกา: ใบอนุญาตก่อสร้าง (USD)

คู่สกุลเงิน USDJPY อยู่ในแนวโน้มขาลงนับตั้งแต่วันที่ 11 กรกฎาคมตอนที่ไปแตะที่ระดับสูงสุดรายวันที่ 161.944 หลังจากนั้น ราคาก็สร้างรูปแบบพลิกกลับขาลงที่รู้จักกันในชื่อการสวิงล้มเหลวในบทวิเคราะห์ทางเทคนิค โดยเฉพาะอย่างยิ่งระดับสูงสุดที่ 161.271 ไม่สามารถทะลุผ่านระดับสูงสุดก่อนหน้านี้ได้และราคาก็ร่วงลงมาต่ำกว่าระดับต่ำสุดที่ 160.256 โดยบ่งชี้ถึงการสวิงล้มเหลว ในระหว่างช่วงระยะเวลานี้ ราคาสร้างระดับสูงสุดที่ต่ำลงและระดับต่ำที่ต่ำลงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งบ่งชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มขาลง นอกจากนี้ในวันที่ 26 กรกฎาคม ราคาก็ร่วงลงมาต่ำกว่าทั้งเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) ช่วง 20 และ 50 โดยสร้างสัญญาณขาลงที่แข็งแกร่งที่รู้จักกันในชื่อ “Death Cross” ยิ่งไปกว่านั้น Momentum oscillator ยังร่วงลงมาต่ำกว่าเส้นพื้นฐาน 100 ซึ่งสนับสนุนอคติขาลงของทิศทางคู่สกุลเงิน USDJPY เมื่อมองอย่างใกล้ชิดมากขึ้น Relative Strength Index ตัดกันเหนือโซนเทขาย ซึ่งส่งสัญญาณการฟื้นตัวที่อาจเกิดขึ้น

หากผู้ซื้อยึดการควบคุมตลาดได้นักเทรดอาจมุ่งความสนใจไปยังระดับแนวต้านที่เป็นไปตามทั้งสี่ระดับด้านล่างนี้:

149.366: เป้าหมายราคาแรกอยู่ที่ 149.366 โดยสะท้อนถึง Fibonacci Retracement 38.2% ระหว่างระดับการสวิงสูงสุดที่ 161.944 และระดับการสวิงต่ำสุดที่ 141.680
151.752: เป้าหมายที่สองอยู่ที่ 151.752 โดยแสดงถึงการปรับตัวลง 50% ระหว่างระดับการสวิงตัวสูงสุดที่ 161.944 และระดับการสวิงต่ำสุดที่ 141.680
154.169: เป้าหมายที่สามอยู่ที่ 154.169 ซึ่งสอดคล้องกับ Fibonacci Retracement 61.8% ระหว่างระดับการสวิงตัวสูงสุดที่ 161.944 และระดับการสวิงต่ำสุดที่เกี่ยวข้องที่ 141.680
161.944: ระดับแนวต้านเพิ่มเติมอยู่ที่ 161.944 ซึ่งสอดคล้องกับระดับสูงสุดที่เกิดขึ้นในวันที่ 3 กรกฎาคม

หากผู้ขายรักษาการควบคุมตลาดเอาไว้ได้นักเทรดอาจต้องพิจารณาระดับแนวรับที่เป็นไปได้สี่ระดับด้านล่างนี้:

145.329 : เป้าหมายขาลงหลักอยู่ที่ 145.329 ซึ่งสอดคล้องกับ Pivot Point ที่คำนวณโดยใช้วิธีการมาตรฐานรายสัปดาห์
141.680 : ระดับแนวรับที่สองอยู่ที่ 141.680 ซึ่งแสดงถึงระดับการสวิงตัวต่ำสุดที่เกิดขึ้นในวันที่ 5 สิงหาคม
139.169 : เส้นแนวรับที่สามอยู่ที่ 139.169 ซึ่งแสดงถึงระดับแนวรับ (S2) ที่เกิดขึ้นโดยใช้วิธีการ Pivot Points รายสัปดาห์
136.993 : เป้าหมายขาลงเพิ่มเติมอยู่ที่ 136.993 โดยคำนวณตาม Fibonacci Extension 161.8% ระหว่างจุดต่ำสุดที่ 141.680 และจุดสูงสุดที่ 149.384

อัตราแลกเปลี่ยนระหว่างเงินดอลลาร์สหรัฐอเมริกาและเงินเยนญี่ปุ่นร่วงลงมากกว่า 12% นับตั้งแต่เริ่มต้นเดือนกรกฎาคม มีการคาดการณ์ถึงการปรับตัวลดลงนี้และเป็นสาเหตุให้ธนาคารแห่งญี่ปุ่นปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน่าประหลาดใจ การเคลื่อนไหวของธนาคารนั้นรวมถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและการปรับลดการสั่งซื้อพันธบัตร ซึ่งทำให้ตลาดตกใจ ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำของญี่ปุ่นทำให้เงินเยนเป็นตัวเลือกยอดนิยมสำหรับนักเทรด Carry อย่างไรก็ตาม หลังการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงสิ้นเดือนกรกฎาคม แนวโน้มนี้ก็พลิกกลับเนื่องจากนักลงทุนคาดหวังว่าจะมีการปรับอัตราดอกเบี้ยเพิ่มมากกว่านี้และอาจมีการแทรกแซงจากทางการ

โดยสรุป ทิศทางเมื่อไม่นานมานี้ของคู่สกุลเงิน USDJPY ได้เน้นให้เห็นถึงการทำงานร่วมกันที่ซับซ้อนของสัญญาณทางเทคนิคและนโยบายเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลงไป การพลิกกลับอย่างรวดเร็วที่พบเห็นได้นับตั้งแต่เดือนกรกฎาคมนั้นสะท้อนให้เห็นไม่เพียงแต่โมเมนตัมขาลงเท่านั้น แต่ยังรวมถึงความไม่แน่นอนในวงกว้างที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่สำคัญจากธนาคารกลางอีกด้วย ในขณะที่นักเทรดสำรวจภูมิทัศน์ ระดับแนวรับและแนวต้านที่ระบุได้จะทำหน้าที่เป็นเครื่องหมายสำคัญสำหรับการเคลื่อนไหวของตลาดที่อาจเกิดขึ้น ด้วยเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจที่สำคัญที่กำลังจะเกิด ทิศทางของคู่สกุลเงิน USDJPY จะยังคงทรงตัวอยู่ที่ทางแยก ซึ่งความเชื่อมั่นของตลาดและปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคจะเป็นตัวกำหนดระยะต่อไป