เงินดอลลาร์สหรัฐอเมริกาตกอยู่ในความเสี่ยง: แรงกดดันการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจาก Fed พบกับการปรับเพิ่มสินค้าคงทน

เงินดอลลาร์สหรัฐอเมริกาเผชิญหน้ากับแรงกดดันอย่างมากหลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐอเมริกามีข้อบ่งชี้ถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน โดยส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอเมริกาลดลง 0.83% เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม สกุลเงินดังกล่าวได้รับการผ่อนปรนบางส่วนจากคำสั่งซื้อสินค้าคงทนที่แข็งแกร่งในสหรัฐอเมริกา และความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอลงในเยอรมนี ซึ่งช่วยให้เงินดอลลาร์ฟื้นตัวส่วนหนึ่งของการขาดทุนรายสัปดาห์ อัตราแลกเปลี่ยน EURUSD ยังตอบสนองต่อการพัฒนาเหล่านี้ โดยเงินยูโรอ่อนค่าลง 0.3%

ในเดือนกรกฎาคม 2024 คำสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐอเมริกาเพิ่มขึ้น 9.9% โดยได้รับแรงขับเคลื่อนส่วนใหญ่จากอุปกรณ์การขนส่งที่เพิ่มขึ้น ผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งนี้ตรงกันข้ามกับความท้าทายทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้นในเยอรมนีที่ความเชื่อมั่นทางธุรกิจลดลง ซึ่งสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์ต่อไป เป็นผลให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอเมริกาสามารถดีดตัวออกจากระดับแนวรับหลักได้ แม้ว่าจะยังคงมีความเสี่ยงอยู่ในตลาดทรงตัวไปทางด้านข้างที่มีมายาวนานก็ตาม

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอเมริกายังคงตกอยู่ในความเสี่ยงหลังสัญญาณการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed นำไปสู่การปรับตัวลง 0.83% ในวันศุกร์ แต่ถึงอย่างนั้น คำสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐอเมริกาที่มาพร้อมกับความคาดหวังในแง่ร้ายจากเศรษฐกิจและเงื่อนไขของเยอรมันที่เป็นเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในยุโรปก็มีอัตราแลกเปลี่ยน EURUSD ลดลงเมื่อวานนี้ 0.3% อย่างไรก็ตาม ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอเมริกาสามารถดีดตัวกลับจากระดับแนวรับหลักที่ 100.617 และฟื้นตัวจากการขาดทุนรายสัปดาห์ที่ 1.68% ได้

ในเดือนกรกฎาคม 2024 สำนักงานสำรวจสำมะโนประชากรของสหรัฐอเมริการายงานว่าคำสั่งซื้อใหม่สำหรับสินค้าคงทนที่ผลิตขึ้นเพิ่มขึ้น 9.9% เป็น $289.6 พันล้านดอลลาร์ โดยมีสาเหตุหลักมาจากอุปกรณ์การขนส่ง ซึ่งนับเป็นการปรับขึ้นครั้งที่ห้าในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา หลังจากที่ปรับตัวลง 6.9% ในเดือนมิถุนายน การจัดส่งยังเพิ่มขึ้น 1.1% เป็น $291.1 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่คำสั่งซื้อและสินค้าคงคลังที่ยังไม่สำเร็จมีการเติบโตเล็กน้อย โดยเฉพาะอย่างยิ่งคำสั่งซื้อสินค้าทุนที่ไม่ใช่การป้องกันประเทศเพิ่มขึ้น 41.9% บ่งชี้ถึงความต้องการที่แข็งแกร่งในภาคส่วนนี้ รายงานดังกล่าวเน้นย้ำถึงความผันผวนอย่างต่อเนื่องในอุตสาหกรรมการผลิต โดยอุปกรณ์การขนส่งมีบทบาทสำคัญในการเติบโตล่าสุด

ดัชนีบรรยากาศทางธุรกิจจาก ifo ในเยอรมนีลดลงจาก 87.0 จุดในเดือนกรกฎาคมเป็น 86.6 จุดแม้ว่าจะสูงกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์เอาไว้ ซึ่งสะท้อนถึงการมองโลกในแง่ร้ายที่เพิ่มมากขึ้นในกลุ่มบริษัทต่าง ๆ ภาคการผลิตมีปรับตัวลงอย่างมาก โดยบริษัทต่าง ๆ ไม่พอใจกับสถานการณ์ปัจจุบันของตน และรายงานว่ามีคำสั่งซื้อที่ค้างอยู่ลดลง ภาคบริการยังประสบกับบรรยากาศทางธุรกิจที่ลดลงเนื่องจากความคาดหวังที่แย่ลง แม้ว่าภาคการค้าจะปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อย แต่ส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังในแง่ร้ายที่น้อยลง ภาคการก่อสร้างยังคงมีเสถียรภาพ โดยมีความพึงพอใจเพิ่มขึ้นเล็กน้อยชดเชยด้วยความคาดหวังที่ลดลง โดยรวมแล้ว ข้อมูลชี้ให้เห็นว่าเศรษฐกิจเยอรมนีกำลังเผชิญกับความท้าทายมากขึ้นเรื่อย ๆ โดยมีความเชื่อมั่นในหลายภาคส่วนแย่ลง

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอเมริกาติดอยู่ในตลาดที่ทรงตัวไปด้านข้างนับตั้งแต่ปี 2023 โดยขอบด้านบนอยู่ที่ 107.348 และขอบด้านล่างที่เกี่ยวข้องอยู่ที่ 99.578 หากกระทิงสามารถควบคุมตลาดและยกระดับราคาจากระดับต่ำสุดได้ เป้าหมายขาขึ้นที่เป็นไปได้สามระดับจะอยู่ที่: 101.625, 101.799, และ 102.945 ในทางกลับกัน หากหมียังคงควบคุมต่อไปได้ เป้าหมายขาลงเหล่านี้จะเป็นที่ต้องเฝ้าจับตา: 99.945, 99.578 และ 98.398

โดยสรุปแล้ว ดอลลาร์สหรัฐอเมริกาอยู่ในตำแหน่งที่ละเอียดอ่อน โดยได้รับแรงกดดันจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นจากธนาคารกลางสหรัฐอเมริกาและได้รับแรงสนับสนุนจากข้อมูลทางเศรษฐกิจภายในประเทศที่แข็งแกร่งและความเชื่อมั่นในยุโรปที่อ่อนแอลง แม้ว่าคำสั่งซื้อสินค้าคงทนที่เพิ่มขึ้นในเดือนกรกฎาคมจะช่วยกระตุ้นชั่วคราว แต่แนวโน้มตลาดโดยรวมของเงินดอลลาร์ยังคงไม่แน่นอน เนื่องจากยังมีการซื้อขายดัชนีดอลลาร์สหรัฐอเมริกาภายในช่วงราคาที่กำหนด ผู้เข้าร่วมตลาดจะติดตามระดับทางเทคนิคที่สำคัญอย่างใกล้ชิดเพื่อวัดทิศทางในอนาคตของสกุลเงินท่ามกลางสัญญาณทางเศรษฐกิจที่ขัดแย้งกันเหล่านี้