如何成為「交易大師」及交易系統剖析

不少人認為交易行業的門檻很高。在深耕市場逾十五年，為各種經驗水平的交易者提供了分析、交易及輔導後，我腦海中清晰出現了一個的觀點：倘一個人能夠平衡自己的野心與耐性，他/她能輕鬆打破這個屏障。維持這種平衡很重要，而系統化的學習方法也不應被忽視或低估。

所以，無論您是想全職或兼職交易，還是想賺點外快，一個可靠的交易系統都是必要的存在。

本文中，我們將探討一個成功的交易系統的必要組成部分，也為任何有興趣從市場中不斷獲利的人們奠定理論的基礎。我們並不打算單刀直入地提供技術或金融方法，恰恰相反，我們打算為您提供可以按圖索驥的「藍圖」，把一位能兩全其美、成功獲利的交易者所需核查的要點分享給您，一同探尋「交易大師」的成長之路。

系統是將輸入轉化為輸出、將資料轉化為決策的一組參數。通常會使用「」倘若…， 「然後….」 等表達來實現。沒有明確的指導、可反復操作的流程及陳述式，交易結果就無法評估。只有在大量樣本被充分評估及調整後，才能可能成為實現。   

交易系統由三大要素組成。其中包括：

A) 交易方法
B) 資金管理
C) 投資心理

一個可靠的交易系統離不開上述任一因素，相互作用，和諧共存才能產生長期成效。每一項因素都有其獨到之處，在系統中發揮著各自的作用。接下來，我們將對其逐一瞭解。

交易者往往開始時分不清系統和方法。方法是系統的重要組成部分，應包含下列內容：

1. 設定條件/觀點
2. 入場訊號
3. 保護性止損
4. 再入場策略
5. 離場參數

1) 設定條件涉及對過去資料之間（技術分析）及現行市場之間（市場間及基本面分析）的篩查與比較標準。現存很多市場可供交易。而在任何給定時間裡，應進入哪一個市場進行交易呢？利用一系列預定義的篩查及比較標準，您可以減少可選市場數量，從而識別大量的市場條件。這也有助於您採取適當的交易策略。

2) 入場訊號或觸發訊號是用於確定何時建倉的特殊訊號。現有大量不同的交易訊號可供您使用。它們通常涉及與上述篩查過程中識別的設定一致的某特定價格走勢。交易新人往往花費很多時間來搜尋完美的入場訊號，所謂的「上天啟示」，但這可能不是個好主意，因為交易訊號僅是構成交易方法的五個組成中的一項。交易方法也只是交易系統的三個要素之一。

3) 保護性止損，如其名可知，其意義在於保護您的資本，這是因為市場不會始終朝向一個方向。這也是交易者最不想見到的虧損情境。比如，若市場轉向不利，或迎來技術水平位，價格大跌（如跌10%）以及快速退場的價格圖形可被我們視為一種訊號。

4) 重新入場策略指的是，假設主要設定理念仍然存在並還在活躍中，某人被強製平倉後，獲利機會仍在時可採用的策略。

5) 退場策略是交易流程中可控的兩個因素之一，另一個是資金管理/風險敞口。但這也是交易中最不容易確立的部分。我們應在退場策略方面投入更多時間及思慮，理由很充足：獲利靠的不是入市，而是退場。畢竟，好的退場策略才能最快地惠及交易結果。

系統風控包括頭寸規模管理。它決定了交易量大小，以及以下要素的限制結果：

• 年風險水平
• 月風險水平
• 週風險水平
• 單筆頭寸風險水平

我們可透過改變頭寸規模來達成目標。如上所述，它也是交易者可以掌控的兩個因素之一。

投資心理涵蓋與某人有能力遵循交易規則相關的所有參數。我們談到的並非隨意的規則，而是您為自己專門制定的交易原則。交易決策背後的過程與大腦遵循日常行為準則及處理事務時的運作方式並不一樣。源自價格波動的懷疑及猶豫等不良情緒，會讓人心生恐懼或是變得貪婪，這些情緒可能毀掉交易結果。据觀察可知，利用模擬帳戶進行紙交易時能獲利的可靠交易方法，卻在同一人進入真實的市場條件下，面對真金白銀的虧損風險時，出現了負面的結果。交易者的心態應對此負責，可用於彌補現實與模擬世界的差距的唯一的方式是改變思維模式，您須明白一個道理：交易是概率性的數字遊戲，而在面對風險時，一切皆有可能。    

總之，交易系統應反映您的個人信念（可以是作為交易者，也可以是現實中如何做人的基本觀點）。不少人只是想找到一個「總能賺錢的系統」，但若您的交易系統與您對市場的信念不相符，大腦總有辦法毀掉您的預先安排，在頭腦發熱之際，非理性的念頭徹底控住您的思維。

沒有哪一個系統會成為永恆的賺錢機器，能供您隨時開啟並印出鈔票。僅當您拿出具有現實意義的目標並充分瞭解涉及的風險時，您的交易系統才能擁有真正的價值。