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初入金融市場交易或許頗為複雜,不過,一旦您擁有了適合的工具,一切皆會大不同。其中,一大實用工具當屬隨機動量指數(SMI)。本指南將帶您瞭解 SMI 相關的各項資訊,涵蓋從指標起源到其在交易領域中的實際應用等海量內容。
隨機動量指數(SMI)係大家更為熟知的隨機震盪指標的優化版。交易者可用該技術指標識別市場中潛在的買入和賣出訊號。SMI 在確定市場趨勢的強度及潛在的反轉點方面助力頗大。
傳統隨機震盪指標可用於衡量證券在一定時期內收盤價相對於其價格區間的位置,與之不同的是,SMI 指標透過同時納入收盤價和價格區間中值,可給出更為清晰的交易訊號。交易者能藉此深入洞察價格變化並做出更為準確的評估。SMI 指標在 -100 和 +100 之間波動,因此發現超買或超賣形勢變得輕而易舉。
隨機動量指數由著名技術分析師 William Blau 所開發。William Blau 在其出版於 20 世紀 90 年代的《動量、方向及背離》一書中首次推出了 SMI 這一概念。該著作旨在透過提供更準確、及時的訊號改進現有的動量指標。
作者意圖建立一個能篩除噪音,清晰洞察市場勢頭的指標。William Blau 堅信,以價格中值為重心,同時將真實波幅納入計算,SMI 可用於深入洞察市場動態變化。Blau 這一開創性技術分析方式對該領域做出了重大貢獻,SMI 指標也因此成為了他最為知名的成就之一。
如欲有效利用隨機動量指數,搞懂其關鍵組成部分謂為重要。SMI 指標的組件要素如下:
價格區間中值:
係給定期間內最高價格和最低價格之間的中點。SMI 引入中值以均衡反映價格走勢。這種方法可以平滑化價格波動,以便我們清晰洞察市場趨勢。
收盤價:
將證券的收盤價與價格範圍的中值進行比較,以確定其相對位置。這有助於識別價格波動的勢頭。收盤價最為重要,這是因為收盤價能反映市場參與者於該交易時段內的最終共識。
平滑時間段:
SMI 採用了一長一短兩個平滑時段。以上時段有助於降低市場噪音,提供更清晰的訊號。平滑化資料有助於消除小幅波動,並專注於整體趨勢。
%D:
這是 SMI 的平滑化版本,提供了一條可幫助確認潛在買入或賣出訊號的訊號線。%D 線可充當觸發條件,類似於平滑異同移動均線 (MACD)指標中的訊號線。
隨機動量指數的計算步驟歸納如下:
1.計算價格中值:
首先確定價格中位數,即所選時間段內最高高點和最低低點的平均值:
價格中值 =(最高高點+最低低點)/ 2
2.確定距中值的距離
計算收盤價與價格中值間的距離:
距離 = 收盤價 – 價格中值
3.計算平滑後的距離
對該距離套用簡單移動平均線(SMA)以平滑化資料並降低噪音:
平滑後的距離 = SMA(距離,週期)
4.計算最高點和最低點的區間
確定同一期間內最高高點及最低低點之間的區間:
高低區間 = 最高高點 – 最低低點
5.平滑化高低區間
同樣,也需要對高低區間套用簡單移動平均線(SMA)以實現平滑化:
6.計算 SMI
使用平滑後的距離和區間來計算 SMI 初值:
7.平滑化 SMI
最後,請使用其他 SMA 線來平滑初始 SMI 值以獲得最終的隨機動量指數:
SMI(終值)= SMA (SMI,訊號週期)
完成如上多個步驟後即可產生 SMI 終值,交易者可使用該值來識別潛在的交易訊號。將計算分解為上述步驟後,交易者可以理清 SMI 的具體得出方式,並更為準確地解讀其傳達之訊號。
SMI 具有多項優勢,使其成為交易員的熱門選擇:
在交易中使用隨機動量指數需要學會正確解讀指標訊號。部分實際應用範例如下:
識別超買和超賣情況:
當 SMI 高於 +40 時,說明資產可能超買。相反的是,若 SMI 值低於 -40,則表明該資產可能處於超賣狀態。這些水平位可協助交易者確定潛在的建倉和平倉時機。超買情況表明資產價格應有回撤,而超賣情況則說明可能出現上行修正。
探查背離:
SMI 和價格行為間出現背離可能預示著潛在的反轉。比方說,倘油價再創歷史新高,而 SMI 出現了更低高點,就可能意味著動量減弱,從而有望迎來看跌反轉。與此類似的是,當價格跌至新低,但 SMI 出現更高低點時,就會出現看漲背離。
確認趨勢:
SMI 可用于確認現行趨勢。上升趨勢中的上行 SMI 表示勢頭強勁,而下降趨勢中的下行 SMI 則說明持續看跌承壓。趨勢確認功能可協助交易者對盈利頭寸更久持倉,避免過早平倉,匆匆離場。
與其他指標結合使用:
SMI 可與移動均線或相對強弱指數(RSI)等其他 技術指標一起使用,藉此提高其效率並提供更為穩健的交易訊號。比方說,SMI 看漲訊號與看漲移動均線交叉指標合並運用後,可堅定您對持倉的信心。
如欲充分利用隨機動量指數,請對以下 9 點建議多加斟酌:
調整參數: 視乎您的交易風格和所交易資產,您可能需要調整平滑化週期及訊號線設定,以針對特定需求最佳化 SMI 工具。嘗試不同的設定,來找出最適合您的策略。
與其他工具結合使用:
切忌單純依靠 SMI 指標作出決策。請將其與其他指標和分析方法融會貫通使用後,再行確認訊號並改進您的交易決策。技術分析在多個指標均指向同一結果並發出清晰訊號時效果最佳。
實時跟進市場形勢:
隨時關注大盤環境。經濟新聞、地緣政治事件和其他因素可以影響市場行為及 SMI 產生的訊號。跟進市場動態資訊有助於您做出更合理的預測。
使用模擬帳戶練習實操:
在將 SMI 套用於實盤交易前,請在模擬帳戶上練習使用該指標。這將有助於您瞭解它在不同市場條件下的表現,並調整您的策略。於模擬帳戶練手後,您將能夠在不實際冒財務虧損風險的前提下,累積實操經驗。
瞭解市場週期:
請認識到市場存在週期性波動,因此在趨勢強勁的市場和趨勢疲軟的市場中,SMI 的表現可能大相徑庭。請相應調整您的策略,以最大限度地提高 SMI 的效率。
定期回顧並作出調整:
請定期查看您的交易業績並按所需調整策略。市場變化萬千,今日奏效的方法不代表隨時管用的靈丹妙藥。改進不斷,精進不休是保持盈利的關鍵所在。
自學專業知識:
不斷學習技術分析和交易策略方面的最新知識。知識儲備的越多,您就越有能力去駕馭市場並取得成功。
監看交易量:
一併使用交易量指標與 SMI 指標以確認訊號強度。交易量指標可為趨勢強度或潛在反轉提供額外見解。
若要加深您對隨機動量指數的理解並用起來更為得心應手,還請對如下其他觀點多加考量:
歷史分析: 研究歷史價格波動和 SMI 數值,以確認圖形和相互關聯。這有助於深入瞭解 SMI 在不同市場條件下的具體表現,並協助您預測未來的價格走勢。
自訂指標: 部分交易者依托於 SMI 自行開發並自訂了指標,以更好地適應其具體交易風格。此類自訂指標可能包含其他平滑化技術,又或是將 SMI 與其他資料點結合使用,以便打造更為全面的分析工具。
演算法交易: SMI 可與演算法交易系統整合使用。透過為買入和賣出訊號設定具體準則,交易者可自動執行策略,減少交易決策時不良情緒的影響。
回溯測試: 在將基於 SMI 的策略應用於真實市場條件前,務必依據歷史資料進行回溯測試。回溯測試有助於確認策略的優劣勢,您可藉此進行必要的調整。
心理因素: 務請知曉:恰似其他指標,SMI 並非萬無一失的存在。市場心理和意外事件可能導致預測圖形出現偏差。請保持頭腦冷靜,不要過度依賴任意單一指標,對於長遠成功而言,以上要點尤為重要。
隨機動量指數(SMI)作為一款極為實用的指標,可協助交易者深入洞察市場勢頭,全面瞭解價格波動和可能的拐點。SMI 指標源于 William Blau 的著作,該指標依托於傳統的隨機震盪指標所創建,可視為一類更為精確、靈敏的市場趨勢衡量手段。
將 SMI 分解為核心組成部分後,我們發現它涉及價格中值、與中值的距離以及平滑化相關距離和區間的計算。按此過程作業,交易者可清晰瞭解市場趨勢和潛在的反轉。
SMI 在交易中的實際應用頗為多面手。可用於識別超買或超賣情況,產生買入或賣出訊號,並與其他技術指標相印證。SMI 的優勢在於,與傳統動量指標相比,它能提供細分數值,讓交易者在選擇交易時機時佔盡先機。
對於希望採用 SMI 的交易者來說,他們必須將其與其他技術分析工具一並使用,同時持續監控市場形勢變化。對 SMI 的參數進行自訂以滿足個人交易風格,而對交易策略進行回溯測試可以進一步提高其效率。
總言之,隨機動量指數是一個複雜的工具,如能正確理解並妥善運用,即可顯著改善您的交易表現。如交易者能保持隨機應變和訊息靈通的態度,就能利用 SMI 來應對複雜的市場,從而獲得更高的成功幾率。