技術指標解讀：不容錯失之必備指南

設想一下，您有能力快速預測市場趨勢，做出更為聰明的交易決策。而技術指標正可在此方面助您一臂之力。此類工具將複雜的市場資料轉換為切實可行的建議，讓您清晰把握市場，把握何去何從。無論您是初涉交易，還是從業多年的老手，搞懂技術指標後都能擁有非同一般的特殊優勢。在本指南中，我們將一一分解各大基礎要點，幫助您利用技術指標的強大力量，有效改進您的交易策略。

技術指標可產生基於歷史價格、成交量或公開利率資料推導得出的數學計算結果。交易者可使用這些指標來預測未來的價格變動，並發掘潛在的交易機會。技術指標透過分析資/中的圖形及趨勢，可協助您深入探查市場動態，此類發現無法僅透過價格圖表立即顯現。

技術指標將數學公式套用至歷史市場資料來產生新的資料點。這些資料點有助於交易者理解市場波動背後的原始驅動力。比方說，移動均線可將價格資料平滑化以突出趨勢方向，而相對強弱指數(RSI)之類的震盪指標則可指示超買或超賣情況。交易者透過解讀這些訊號，可以決定何時建倉或平倉。

從廣義上，技術指標可分為四大類別：趨勢指標、動量指標、波動指標和交易量指標。

1. 趨勢指標可助力確定市場趨勢的方向和強度。對於跟進市場趨勢、使自身交易與當前趨勢保持一致的投資者而言，趨勢指標至關重要。
2. 動量指標用於衡量價格波動的速度並指明趨勢的強度。它們在探查潛在反轉或確認持續趨勢方面頗為實用。
3. 波動指標用於洞察價格變動率及市場情緒變化。波動性高往往表明市場不確定性增加，而波動性低則表明市場環境穩定。
4. 成交量指標根據成交量來評估價格波動的強度。高成交量通常與強勁趨勢相輔相成，這進一步印證了價格的走向，而成交量低則意味著交易者缺乏信心。

接下來，我們將一一列明全球交易者中超人氣部分技術指標：

• 移動均線(MA)：移動平均線將價格資料平滑化，形成一條流線，從而讓我們能更為輕鬆地確定趨勢的方向。最為常見的兩大類型當屬簡單移動平均線(SMA)和指數移動平均線(EMA)。指數移動平均線更加側重於近期價格，對最新資訊反應更為快。
• 平滑異同移動均線 (MACD) ：MACD 指標可顯示關乎證券價格的兩個移動均線之間的關係。計算方法：12 日 EMA 減去 26 日 EMA 。MACD 正值表明上升勢頭，而 MACD 負值則表示走低勢頭。
• 指數移動平均線(EMA)：不同於簡單的移動平均線，EMA 更為注重近期價格。這使得 EMA 對價格變化更加敏感，更適合捕捉短期趨勢。
• 斐波那契回撤：此工具依據斐波那契數列來識別潛在的支撐位和阻力位。交易者可使用回撤位來確定趨勢中潛在的反轉點。
• 平均趨向指數(ADX)：ADX 只衡量趨勢的強度，而不考慮其走向。數值高於 20 通常表明強趨勢，而低於 20 則表明弱趨勢或盤整階段。
• 相對強弱指數(RSI)：RSI 按 0 到 100 的數值來衡量價格變動的速度及幅度。數值高於 70 表示超買，而數值低於 30 表示超賣。RSI 可幫助交易者識別潛在的反轉點並確認趨勢。
• 布林通道 (Bollinger Bands)：布林通道由中間軌道（簡單移動均線）和兩個外部軌道（遠離中軌道的標準差）所組成。布林通道可協助交易者瞭解波動性和潛在的價格行為。當價格波動超出通道時，可表明趨勢可能逆轉或持續。
• 隨機震盪指標：此動量指標可將證券的具體收盤價與某一時段內的價格變化進行比較。我們用其產生超買和超賣的交易訊號，協助交易者識別潛在的反轉點。
• 拋物線轉向指標 (PSAR)：此工具可確定市場價格方向的潛在反轉。該工具在上升趨勢中將小點放置於價格下方，而在下降趨勢中置於價格上方，PSAR 可協助交易者設定追蹤停損。
• 一目均衡表:一目均衡表屬於綜合性指標，可用於定義支撐位和阻力位、識別趨勢方向、衡量動量及提供交易訊號。一目均衡表由五個主要部分組成，交易者可藉此全面瞭解市場狀況，實乃一款功能強大的實用工具。
• 能量潮指標(OBV)：OBV 藉助成交量來預測股價變化。OBV 會根據交易量的變化而漲跌，從而判斷價格走勢的強弱水平。OBV 上漲意味著買家願意介入，助推價格上漲，而 OBV 下跌則體現賣出承壓。
• 震盪指標：震盪指標是在兩個固定值之間波動的指標，被用於識別超買或超賣情況。常見的震盪指標包括 RSI 和隨機震盪指標。震盪指標可協助交易者發現潛在的反轉點並確認趨勢走向。
• 順勢指標(CCI)：CCI 指標可相對於其一定時期內的均價來衡量證券的價格。可用於識別週期性趨勢以及超買&超賣水平。交易者可以利用 CCI 指標在趨勢內找到潛在的建倉和平倉時機。

為說明這些指標在實踐中的運作方式，讓我們一同把目光投向如下場景：

範例 1：移動均線和趨勢跟進

假設您交易的股票處於穩步上漲中。將 50 天移動均線(MA)套用於股價圖後，您會發現價格始終高於 MA。這表明此番漲勢很是強勁。您有信心會繼續漲下去，決定開立多倉。只要價格維持在移動均線以上，您就可以繼續持倉。一旦價格跌破移動均線，這可能意味著趨勢出現反轉，我們提醒您考慮平倉。

範例 2：RSI 和超買/超賣情況

您在考慮買一檔股票，但 RSI 顯示值為 75，這表明該股票已經超買。基於此分析，您決定等待回撤，再行建倉。一周後，RSI 降至 30，表明已然超賣，您可基於更優價格買進。透過使用 RSI，可避免在股價最高的時候買入，且在股票更有可能升值時開倉。

範例 3：MACD 和訊號線交叉指標

您監控的股票處於橫盤形勢。MACD 線在訊號線上方交叉，表明看漲反轉。如您開立多倉，很快就會看到股價上漲，印證了看漲訊號。若正好相反，MACD 線在訊號線下方交叉，則可能表示看跌反轉，送出潛在的做空機會或平倉多頭的訊號。

範例 4：布林通道和波動性

您正在關注的一檔股票在布林通道內交易。突然之間，價格突破通道上方，這表明波動性增強且有可能迎來突破。您決定利用新趨勢，開立多倉。倘若價格跌破了通道下方，有可能預示著向下突破，提醒您考慮做空或平倉多頭。

範例 5：斐波那契回撤和支撐位/阻力位

您當前追蹤的股票在近期出現了大幅上漲。如欲在股票繼續上行之前找到可能出現回撤的潛在支撐位，您可將斐波那契回撤水平套用於最近的價格走勢。該股回撤至 61.8% 斐波那契水平後，會重新上揚，這就讓您擁有了一個難得的多頭建倉時機。

範例 6：可用於設定止損的拋物線轉向指標 (PSAR)

您已建立多倉，而您的持倉股票勢頭強勁。為鎖住獲利，您使用拋物線轉向指標來設定追蹤停損。隨著股價上漲，PSAR 指標的小點也在往上移動，鎖定利潤的同時，持倉仍有獲利增長的餘地。若價格移動至 PSAR 小點下方，表明可能出現反轉，建議您平倉以保住現有收益。

範例 7：全面分析工具一目均衡表

您在用一目均衡表分析股票。價格位於雲之上，表明上升趨勢。轉換線（Tenkan-sen）在基準線（Kijun-sen）上方交叉，將形成看漲訊號。此外，滯後線（Chikou Span）位於價格之上，可印證看漲情緒。基於這一深入分析結果，您對用一目均衡表提供的多重確認充滿信心，決定開立多倉。

範例 8：OBV 指標及交易量分析

您在考慮對某股開立多倉，但想確認一下價格走勢的強弱。透過能量潮指標(OBV)指標，您可以看到 OBV 和價格都在上漲。這表明價格上行由強勁的購買量資料所支撐，因此，您可以更有信心地選擇開倉。若恰恰相反，能量潮指標在價格上漲時下跌，則可能表明趨勢可能疲軟。

範例 9：提供反轉訊號的隨機震盪指標

分析股票時，您會注意到隨機震盪指標顯示值高於 80，表明股票超買。您決定靜候最佳時機再行開倉。不久後，震盪指標跌破 80，這預示著潛在價格下跌。然後，您預期價格下跌，開立空倉。該工具將助力您高效確定入市時機，避免價格波動時，您在價格最高的時候錯誤建倉。

範例 10：把握趨勢強度的平均趨向指數(ADX)指標

您有意向的股票看似趨勢強勁。為確認趨勢強弱，您採用了平均趨向指數(ADX)。若 ADX 值高於 25，則表明趨勢強勁。您可在對趨勢強度信心十足的前提下，開立多倉。一旦 ADX 指數跌破 20，您可能需要重新考慮，因為這或許預示著趨勢疲軟或處於盤整期間。

掌握技術類指標可大幅精進您的交易水平。上述工具分析市場歷史資料後，可為潛在的價格變動提供必不可少的獨到見解。無論是利用移動均線來跟蹤趨勢，基於 RSI 指標來偵測超買形勢，還是依靠 MACD 來探查動量水平，對任何交易者而言，技術指標皆是不容錯過的重要工具。

將此類指標與您的交易策略融會貫通，化為己用吧。馬上註冊。