“交易大师”的蜕变之路&交易系统剖析

许多人认为交易是一个门槛很高的行业。入市逾十五载的今天，在为无数不同层次的交易者提供了分析、交易和辅导方面的工作后，我得出了一个显而易见的结论：如果一个人能够很好地平衡“雄心勃勃”与“持之以恒”之间的关系，这个屏障其实不难打破。维持这种平衡很是重要，与此同时，系统性的学习方法亦不容忽视，且不应被低估。正因如此，无论您是想开启全职交易生涯，还是想偶尔交易为之，亦或是多一条挣钱的途径补贴家用，一个可靠的交易系统都是必不可少的。

我们将在本文中探讨一个成功的交易系统的必要组成部分，为任何有兴趣从市场中持续获利的人们奠定理论的基础。本文并不打算就主题直接提供所谓的技术或财务途径，相反，我们将向您展示一张“实用蓝图”，我们会把成为一位能平衡预期与现实，稳定获利的交易者所需满足的要点一一呈现在您面前，从而探索出一条蜕变为“交易大师”的康庄大道。

系统是将输入转化为输出、将数据转化为决策的一组参数。一般通过“”如果…的话， “然后….” 等表达来实现。如果没有明确的指导、可重复利用的流程及表达，我们就无法评估交易结果。只有在拥有大量样本，经过海量评估和反复调整后，才能将至付诸实践。

交易系统由三大要素组成。包括：

A) 交易方法
B) 资金管理
C) 投资心理

以上所有因素和谐共存，相辅相成，才能催生一个可靠的交易系统并长期产生稳定的成果。每一项因素都很重要，它们各自在系统中发挥着不可或缺的作用。现在让我们一个个看过来。

交易者经常将系统和方法混为一谈。方法是系统的重要组成部分，应包含以下内容：

1. 设置条件
2. 入场信号
3. 保护性止损
4. 再入场策略
5. 离场参数

1) 设置条件涉及对过去数据之间（技术分析）和现行市场之间（市场间和基本面分析）的筛选与比较标准。市面上现存很多市场可供交易。在任何给定时间里，应选择进入哪一个开展交易？鉴于一系列预定义的筛选和比较标准可以识别众多市场条件，来减少可选市场数量，您可充分利用这一优势节省时间。这同时也有益于您采取恰当的交易策略。

2) 入场信号或触发信号是用于确定何时入场开仓的特殊讯号。市面存在种类繁多的交易信号可加以利用。它们通常涉及与上述筛选过程中识别的设置一致的某价格走势。交易新人往往耗费大量的时间来寻找完美的入场信号，期待所谓的“成功宝典”，但这可能并不是一个好主意，因为交易信号仅是构成交易方法的五个组成之一。而言及方法本身，也只是交易系统的三个要素之一。

3) 顾名思义，保护性止损的存在价值是保护资本，这是因为市场不会总在两个方向间反复移动。一泻千里也是有可能的。这也是交易者最不想经历的亏损情境。比方说，如果市场转向不利，或出现技术水平位，我们将通过价格大跌（如跌价 10%）以及快速退场的价格模型收到相应信号。

4) 重新入场策略是当某人被止损离场但获利机会仍然存在时可采用的策略，前提是：主要设置理念仍然存在并处于活跃中。

5) 退场策略是交易流程中能完全受控的两大因素之一（另一个是资金管理/风险敞口）。但这也是交易中最难抉择的部分。就退场策略，我们理应投入大量时间和精力，原因很简单：获利非经入市实现，退场才能真正赚到钱。毕竟，落实了理想的退场策略才能让交易结果最终如您所愿。

头寸规模管理属于系统控制风险水平的部分内容。头寸规模决定了交易量大小，通过以下限制得出：

• 年风险水平
• 月风险水平
• 周风险水平
• 单笔头寸风险水平

您可以通过调整头寸规模来达成上述目标。以上即交易流程中交易者可以完全掌控的两大因素之一。

投资心理涉及与某人有能力遵循交易规则相关的所有参数。这里说的并非任意规则，而是您为自己特别制定的交易行事原则。交易决策背后的过程与大脑遵循日常行为准则和处理事务时的运作方式截然不同。价格波动所带来的疑虑丛生以及犹豫不决的情绪，会催生内心的贪婪与恐惧，不良情绪往往会危及最终结果。人们观察发现，在纸交易（利用模拟账户交易）时有利可图的可靠交易方法，却在同一人面对真实的市场条件交易时，因为亏钱的真实恐惧，导致了负面结果出现。交易者的心态不稳需要对此负责，而要填补现实与模拟世界的差距，唯一的方法是换一个思维方式，我们应明白，交易是一个与概率相关的数字游戏，面对风险时，任何事情都可能发生。

总之，交易系统反映的是您的个人信念（比如作为交易者和个人，您的立身之本是什么）。许多人只是在寻觅“任何行之有效的系统”，但如果您的交易系统与您对市场的信念并不相符，大脑最终会杀出一条血路将您最初的思路扭曲地面目全非，让非理性的念头在头脑发热的那一刻占领上风。

没有哪一个系统会摇身一变，成为随时响应的印钞机。只有您始终秉承现实的目标，同时了解所涉风险，才能赋予您的交易系统真正的价值。