キャピタルゲインとインカムゲインはどっちがいい？稼ぎ方や税金の違いを解説！

「キャピタルゲインとインカムゲインってどっちがいいの？」 

「キャピタルゲインとインカムゲインの税金って確定申告が必要？」 

といった疑問を持っていませんか？ 

投資で利益を得る方法にはキャピタルゲインとインカムゲインがありますが、稼ぎやすさや税金などを比較した上で、どっちを選ぶべきか悩んでいる人もいるでしょう。 

本記事ではキャピタルゲインとインカムゲインの稼ぎ方や税金の違いなどについて詳しく解説します。 

キャピタルゲインとインカムゲインの違いとは？

投資から得られる利益は、大きくキャピタルゲインとインカムゲインの2種類に分けられます。 

キャピタルゲインとは、株式や不動産、FXなどの金融資産を購入した価格よりも高い価格で売却することで得られる売買差益のことです。例えば、100万円で買った株を120万円で売った場合に得られる20万円の利益はキャピタルゲインに該当します。 

一方、インカムゲインとは、資産を保有していることで継続的・定期的に得られる利益のことです。例えば、株式の配当金、債券の利息、不動産の家賃収入などはインカムゲインの代表例といえるでしょう。 

投資の種類におけるキャピタルゲインとインカムゲイン

投資対象の金融商品によって、収入の種類は異なります。ここからは、各金融商品から得られる利益がキャピタルゲイン・インカムゲインのどっちに該当するか解説します。 

株式投資におけるキャピタルゲインとインカムゲイン 

株式投資では、株価の変動によるキャピタルゲインと、企業からの配当金によるインカムゲインの両方を追求できます。 

株式投資の場合、事前に株を購入し、投資対象の会社の業績向上や新技術の開発といった理由で株価が上昇すれば、その株を売却することでキャピタルゲインが得られます。 

例えば、ある企業の株を1万円で100株購入した後に1万5,000円で売却した場合は、5万円のヤピタルゲインを得ることが可能です。 

（1万5,000円×100株）-（1万円×100株）=5万円 

一方で、配当金は、企業が利益の一部を株主に還元するインカムゲインです。権利確定日に株を保有していればもらうことができ、ずっと保有し続けていれば定期的に収入を得ることができます。 

仮に1株あたりの配当金が80円（年間）の株を100株購入した場合、8,000円のインカムゲインを得ることが可能です。 

なお、配当利回りの目安は、一般的に年間で2〜3%程度です。

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FXにおけるキャピタルゲインとインカムゲイン 

FXにおいても、キャピタルゲインとインカムゲインを狙うことができますが、多くの投資家はキャピタルゲインを狙う傾向があります。 

FXでは、為替レートの変動によって得られる利益はキャピタルゲインに該当します。 

1ドル100円のときにドル円のロングポジションを10万通貨購入し、105円になったタイミングで売却した場合、50万円のキャピタルゲインを得ることが可能です。 

（105円×10万通貨）-（100円×10万通貨）=50万円 

また、FXはレバレッジをかけることで口座資金の数倍〜数千倍の取引が可能なため、少額からでも多くの利益を狙えます。 

一方、FXのインカムゲインはスワップポイントです。スワップポイントは、金利が高い通貨を買い、低い通貨を売るポジションを保有し続けた場合に日をまたぐたびに受け取ることができます。 

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不動産投資におけるキャピタルゲインとインカムゲイン

不動産投資でもキャピタルゲインとインカムゲインを得ることは可能ですが、基本的にはインカムゲインを狙った投資方法です。 

不動産投資ではアパートやマンションなどの物件を購入し、第三者に貸し出すことで、毎月安定した家賃収入を得ることができます。部屋が空き室にならない限り、インカムゲインとして継続的に収入を受け取ることが可能です。 

一方で、保有している不動産を手放す際に購入時の価格よりも高く売却した場合は、キャピタルゲインとして売却益を得ることができます。 

例えば、購入した不動産が再開発などで地価が上昇すれば、高値で売却しキャピタルゲインを得られる場合があります。ただし、現在の日本では、購入時より高く売れるケースは多くないため、不動産投資でキャピタルゲインを狙うことは簡単ではありません。 

<債券投資におけるキャピタルゲインとインカムゲイン

債券投資は、国や企業が発行する債券を購入し、定期的に支払われる利子を受け取ることで利益を得る、インカムゲインを主体とした投資です。 

債券は、発行時に定められた利率と満期日に基づいて、投資家に対して定期的に利子を支払います。投資家は満期まで保有すれば元本が返還されるため、比較的安定した利益を期待できます。 

例えば、年利2%の国債を購入した場合、毎年投資元本の2%分の利子を定期的に受け取ることが可能です。国債や信用力の高い企業の社債は破綻により無価値になるリスクが低く、預貯金よりも高い利回りを期待できるでしょう。 

また、市場金利が購入時よりも低下した場合、すでに発行されている利回りの高い債券の価値が相対的に上がります。満期前に売却すれば、購入価格との差額をキャピタルゲインとして得ることも可能です。 

ただし、市場金利が購入時より低下する保証がないのに加えて、株やFXと比べるとリターンが小さいため、債券でキャピタルゲインを狙うことは得策とはいえません。 

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投資信託におけるキャピタルゲインとインカムゲイン

投資信託とは、ファンドマネージャーと呼ばれるプロの投資家が、多くの投資家から集めた資金をまとめて運用する金融商品のことです。集められた資金は、株式や債券、不動産など、さまざまな資産に分散して投資されます。 

投資信託は、組み入れ資産の運用方針によって、キャピタルゲインとインカムゲインの両方を狙うことができます。 

投資信託の基準価額は組み入れ資産の市場価格の変動で日々変わり、上昇時に売却すればキャピタルゲインを得ることが可能です。 

例えば、基準価額1万円の投資信託を10口購入した後に基準価額が1万1,000円に上昇したときに売却すれば1万円のキャピタルゲインを得ることができます。 

（1万1,000円×10口）-（1万円×10口）=1万円 

さらに、値上がり益の一部が分配金として支払われる投資信託については、インカムゲインも狙えます。多くの投資信託では、分配金の利回りは2％〜4％前後です。 

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キャピタルゲインとインカムゲインの税金

投資でキャピタルゲインやインカムゲインを得た場合には税金がかかります。税金について正しく知っていないと、後から追加で税金を支払う羽目になることもあるので、きちんと税制度を理解しておくべきです。 

日本におけるキャピタルゲインとインカムゲインの課税制度や確定申告

キャピタルゲイン・インカムゲインにかかわらず、所得が一定額を超えると所得税の納税義務が発生します。会社員は給与所得以外の所得（投資による利益など）が年間20万円を超えた場合、専業主婦や無職の人は、給与所得がなく投資以外の所得を含めた年間所得が48万円を超えた場合に所得税の納税義務が発生します。 

納税義務が発生した場合、原則として確定申告が必要です。確定申告では、毎年1月1日から12月31日までに発生した所得を計算し、通常翌年の3月15日までに税務署へ申告・納税を行わなければなりません。 

所得を申告しなかった場合や期限を過ぎた場合は、延滞税などのペナルティが課される場合があるので、忘れずに手続きを行いましょう。 

ただし、特定口座での取引については、証券会社が投資家に代わって源泉徴収を行ってくれるため、原則確定申告は不要です。 

キャピタルゲインとインカムゲインにかかる税率

キャピタルゲインとインカムゲインを得た場合の税金については、所得に以下の税率が適用されます。 

投資方法	キャピタルゲイン	インカムゲイン
株式投資	20.315％	20.315％
FX	20.315％※	20.315％※
不動産投資	20.315％（保有期間が5年超） 39.63％（保有期間が5年以下）	15％〜最大55％（住民税を含む）
債券投資	20.315％	20.315％
投資信託	20.315％	20.315％

※海外FX業者の場合は所得に応じて15％〜最大55％（住民税を含む） 

キャピタルゲイン・インカムゲインにかかわらず、ほとんどの投資方法では、20.315％の税率が課されます。 

例えば、株式投資で年間200万円の所得を得た場合、以下のように計算できるため、納税額は40万6,300円です。 

200万円×20.315％=40万6,300円 

ただし、不動産投資についてはキャピタルゲインは保有期間によって税率が変わります。また、インカムゲインについては所得に応じて税率が変動するため、所得が大きければ最大55％の税率がかかる点に注意しましょう。 

キャピタルゲインを狙うメリット・デメリット

キャピタルゲインを狙う投資には、魅力的なメリットがある一方で、注意すべきデメリットも存在します。 

キャピタルゲインを狙うメリット 

キャピタルゲインを狙うことには、主に3つのメリットが挙げられます。 

1. 短期間で大きな利益を狙える可能性がある 

2. いつでも利益確定が可能 

3. 企業の成長性に賭けることができる 

それぞれのメリットについて詳しく見ていきましょう。 

1.短期間で大きな利益を狙える可能性がある 

キャピタルゲインを狙った場合、短期間で非常に大きな利益を得られる可能性があります。 

なぜなら、企業の業績向上や経済情勢の変化といった理由により投資対象の価格が急激に変動することがあるからです。 

例えば、為替市場では、国の金融政策が変更された場合や重要な経済指標の結果が市場予想と大きく異なった場合に為替レートが大きく変動することがあります。 

実際に、米国の重要な経済指標である雇用統計の発表時は、結果によってドル円が100pips以上動くことも珍しくありません。 

10万通貨のポジションを購入して100pipsの値幅を獲得した場合、数分から数時間で10万円のリターンを得られることもあります。 

2.いつでも利益確定が可能 

キャピタルゲインを狙う投資方法では、自分の好きなタイミングで利益を確定できます。 

その理由は、株式やFXなどキャピタルゲインを狙うことが多い投資方法では、多くの投資家が市場で活発に売買を行っているからです。注文もすぐに成立しやすいため、売りたいときに売ることができます。 

そのため、スキャルピングやデイトレードといった短期間での売買を繰り返すことで元手が増えれば、効率的に資産を増やせる可能性があります。 

3.企業の成長性に賭けることができる

キャピタルゲインを狙った投資では、将来的な企業の成長性に賭けて利益を増やすことも可能です。 

特に株式投資の場合、まだ成長段階にある企業や革新的な技術を持つ企業の株を保有しておき、大きく成長すれば、株価が数倍以上になることもあります。 

例えば、以下は作業服や作業用品の販売を行う株式会社ワークマンのチャートです。

ワークマンは、ワークマン女子と呼ばれる女性向け店舗を展開したことで、女性の顧客を急激に増やした結果、株価が2018年8月〜2019年12月にかけて約4倍に上昇しました。 

このように、企業が成長すれば、短期間で株価が数倍以上になることもあります。企業の成長性に賭けることで資産を大きく増やせるかもしれません。 

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キャピタルゲインを狙うデメリット

キャピタルゲインを狙う投資にはメリットがある一方で、必ず理解しておくべきデメリットも存在します。 

1. 大きな損失を被るリスクがある 

2. 安定した利益を得られない可能性がある 

3. 長期的に利益を出すには専門知識や分析力が必要 

デメリットについて順番に見ていきましょう。 

1.大きな損失を被るリスクがある

キャピタルゲインを狙う投資方法は、大きな損失を被るリスクがあるので注意しましょう。 

なぜなら、市場の価格は常に変動しており、予測に反して資産価値が下落する可能性があるからです。特にレバレッジをかけた取引や、ボラティリティの高い資産へ投資をした場合、大きな損失を被る恐れがあります。 

例えば、FXではレバレッジをかけることで大きいロットのポジションを保有できます。1ドル150円のときにドル円のロングポジションを持ち、148円で損切りした場合を考えてみましょう。この時、0.01ロット（1,000通貨）で取引していた場合と、1ロット（10万通貨）で取引していた場合とでは、発生する損失額が大きく異なります。 

0.01ロットの場合	2,000円の損失
1ロットの場合	20万円の損失

このようにキャピタルゲインを重視する投資方法で大きな利益を狙う場合、損失額が増えることもあるので注意しましょう。 

2.安定した利益を得られない可能性がある

キャピタルゲインを狙う投資方法では、相場状況に依存するため、安定した利益を得られない可能性があります。 

株価や為替レートは、経済の動向、政治的な問題、企業の業績、市場参加者の心理などさまざまな要因により動いているため、完全に予測することは不可能です。 

資産を購入しても、ほとんど価格が変わらないことやエントリー方向と逆に動いて損をすることも珍しくありません。 

そのため、年間の投資利益が100万円の人であっても、毎月の利益がほぼ一定であることは稀です。 

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3.長期的に利益を出すには専門知識や分析力、経験が必要

キャピタルゲインを狙って継続的に利益を出すためには、ある程度の専門知識や高度な分析力、豊富な経験が必要です。 

相場が完全に予測できない以上、勘に頼ったり感情的な判断で投資を行ったりすると、長期的に資産を減らすリスクがあるからです。 

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例えば、株式投資では以下のような知識が求められます。 

• 貸借対照表や損益計算書といった財務諸表 

• 企業の健全性や利益性の評価 

• 業界全体の成長性や競合他社の動向を分析する力 

• テクニカル分析 

全ての知識について知らなくても利益を得られる可能性はあるものの、少なくとも相場の判断ができる根拠について最低1つは知っておく必要があります。 

学習と実践を繰り返さなければ、継続的にキャピタルゲインを得ることは難しいでしょう。 

インカムゲインを狙うメリット・デメリット

インカムゲインを狙う投資にも、キャピタルゲインとは異なるメリットとデメリットがあります。 

ここからはインカムゲインを狙うメリット・デメリットの順番で詳しく解説します。 

インカムゲインを狙うメリット

インカムゲインを狙う投資の主なメリットは以下の3つです。 

1. 定期的な安定収入を期待できる 

2. 市場の変動による影響を抑えられる可能性がある 

3. 投資初心者でも利益を狙いやすい 

それぞれのメリットについて順番に見ていきましょう。 

1.定期的な安定収入を期待できる

インカムゲインを狙うメリットは、定期的な安定収入を期待できる点です。 

インカムゲインは、一度購入の手続きを行えば、以後は安定した収入を得ることができます。 

例えば、配当金を出している企業の株を保有すれば、年に1回から複数回、決められたインカムゲインを受け取ることができます。そのため、毎月少しでも良いので安定した収入を得たい場合におすすめです。 

2.市場の変動による影響を抑えられる可能性がある

インカムゲインを狙った投資は、短期的な市場の変動による影響を抑えられる可能性があります。 

なぜなら、インカムゲインは資産の価格が一時的に下がっても、保有し続けている限りは定期的な収入を得られるからです。 

例えば、毎月1口あたり200円の分配金を受け取れる投資信託では、投資信託の基準価額のにかかわらず、毎月200円の利益を期待できます。 

購入時の基準価額1万円で投資信託を1口購入した後、2年後に1万円で売却したケースで考えてみましょう。 

基準価額は変動していないため、キャピタルゲインは0円です。しかし、24ヵ月分の配当金を受け取っているため、4,800円（税抜き前の金額）のインカムゲインを受け取ることができます。 

200円×24ヵ月=4,800円 

インカムゲインを狙った投資なら資産の価格が大きく上昇しなかった場合でも利益を得ることが可能です。 

3.投資初心者でも利益を狙いやすい

インカムゲインを狙った投資は、比較的初心者でも利益を狙いやすい方法です。 

なぜなら、キャピタルゲインに投資する際に必要な高度な専門知識や分析能力を必ずしも要求されないためです。 

ただし、全てのインカムゲイン狙いの投資が初心者向けというわけではありません。不動産投資の場合、良く調べない状態で利回りの低い物件を選んだり空き室が増えたりした結果、大きな損失を被る人もいます。 

インカムゲインを狙えば、必ず利益を得られる、損失額を抑えられるとは限らない点に注意が必要です。 

インカムゲインを狙うデメリット 

インカムゲインを狙う投資のデメリットは、3つあります。 

1. 大きな利益は期待できない 

2. 業績や景気の悪化に伴いインカムゲインが減少することがある 

3. 税金や手数料により利益の減りが大きいことも 

それぞれのデメリットについて順番に見ていきましょう。 

1.大きな利益は期待できない

インカムゲインを狙う投資は、短期間で大きな利益を期待できないものがほとんどです。 

株式投資の配当金、投資信託の分配金、不動産投資の家賃収入、いずれも利回りは運用額の数％程度にとどまります。 

例えば、不動産投資でアパートを1棟5,000万円で購入したケースで考えてみましょう。 

仮にアパートの年間の家賃収入が全室合計で450万円だった場合の表面利回りは9％です。 

（450万円）÷5,000万円×100=9％ 

ただし、実際には管理費用や空き室に伴う家賃収入の減少により、利回りはさらに低くなります。管理費用が130万円、空き室の発生により発生しなかった家賃が90万円だった場合、実質利回りは4.6％まで減少します。 

（450万円-130万円+90万円）÷5,000万円×100=9％ 

インカムゲインを狙った投資では、短期間で大きな利益を得られることはほぼないため、注意が必要です。 

2.業績や景気の悪化に伴いインカムゲインが減少することがある

インカムゲインを狙った投資では、投資対象の業績や景気の悪化に伴って、収入が減少したり最悪の場合には全く支払われなくなるリスクがあります。 

例えば、投資先の企業が不景気により業績が著しく悪化した場合、株主への配当金を減額したり無配にしたりすることもあります。 

また、不動産投資では、大学や大企業の撤退で入居者が減ったり、入居者が家賃を滞納したりすると利益を得られなくなるでしょう。 

インカムゲインを狙う場合は、業績や景気の悪化などネガティブなことが起きても利益を得られるか予測した上で、投資先を慎重に選び最悪のケースを想定してシミュレーションすることが重要です。 

3.税金や手数料により利益の減りが大きいことも 

インカムゲインによる安定した利益を得られた場合でも、税金や手数料の発生により、最終的に手元に残る利益が減る可能性があります。 

例えば、FXではポジション保有時にスプレッドと呼ばれる手数料が発生します。 

1ロット（10万通貨）の取引で10pipsの利益を得た際の利益は1万円です。しかし、1pipのスプレッドを徴収された場合、9pips分しか手元に残らないため、受け取れる利益は9,000円となります。 

10万通貨×0.1（10pips）-10万通貨×0.01（1pips）=9,000円 

さらに、国内FXの場合は所得に対して20.315％、海外FXでは所得に応じて15％〜55％（住民税を含む）の税率が課されるので、さらに利益が減るでしょう。 

このようにインカムゲインを狙う場合は、手数料や税金も含めていくらの利益を得られるか計算することが重要です。 

結局、キャピタルゲインとインカムゲインのどっちがおすすめ

キャピタルゲインとインカムゲインにはそれぞれメリット・デメリットがあることは分かったけど、結局どっちがいいのか迷っている人もいるかもしれません。 

ここでは、キャピタルゲインとインカムゲインについて、それぞれどんな人におすすめか解説します。 

キャピタルゲインがおすすめの人 

キャピタルゲインは、短期間で大きな利益を積極的に狙いたい人、ある程度の投資経験や知識がありリスクを取れる人におすすめです。 

キャピタルゲインは投資対象が大きく変動するほど利益を増やせるため、短期間で大きな利益を狙うことができます。大きな損失を被るリスクはあるものの投資対象に関する知識や経験が豊富な人であれば、利益を大きく増やせる可能性があります。 

例えば、FXではレバレッジを効かせて取引ができるため、大きいロットでボラティリティが高い通貨ペアを取引すれば、数日で数万円から数十万円の利益を得ることも不可能ではあ 

インカムゲインがおすすめの人

インカムゲインは、安定した定期収入を期待し、長期的な視点で着実に資産形成をしたい投資初心者におすすめです。 

インカムゲインは、短期的な変動による影響を受けにくいため、短期間で大きな利益を狙うことは難しいですが、複利効果を活用して資産をゆっくり増やせる可能性があります。 

また、投資方法によっては、購入頻度が少なく、初心者でも安全に資産を増やせる可能性があります。 

キャピタルゲインとインカムゲインを併用する戦略はおすすめ？

キャピタルゲインとインカムゲインは、どちらか一方でなく、両方を併用する戦略もあります。 

キャピタルゲインとインカムゲインの両方の利益を狙うことで、投資で資産を増やしやすくなります。 

インカムゲインで資産を確実に増やしつつ、ときどきキャピタルゲインで大きな利益を狙っても良いでしょう。 

例えば、成長が期待できる中堅企業の株式を保有してキャピタルゲインを狙いつつ、大手企業の株式を保有して配当金によるインカムゲインを得るといったこともできます。 

投資に回せるお金に余裕がある場合は、キャピタルゲインとインカムゲインの両方を狙って取引しても良いかもしれません。 

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キャピタルゲインとインカムゲインのどっちで稼ぐかは資金量とライフスタイル次第 

キャピタルゲインとインカムゲイン、どちらを選ぶかは、資金量とライフスタイル次第です。 短期間で大きな利益を目指すなら、株式やFXでのキャピタルゲイン狙いが有効ですが、相応のリスクを抱えながら分析を行うための勉強も必要です。 

一方、インカムゲインは不動産投資を除けば、忙しい人や初心者でも長期的な資産形成ができる可能性があります。 

ただし、元本割れのリスクはあるので、銘柄や物件の選定、投資金額などについて慎重に検討すべきです。 

現在の余剰資金で無理なく投資可能か、日常生活との両立がこれらは継続的な収入をもたらしますが、初期投資額が大きくなりがちです。ご自身の投資目標、リスク許容度、そして日々の生活スタイルを考慮し、バランスの取れた戦略を選ぶことが、無理なく投資を続ける鍵となるでしょう。 

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