下降トレンドがAUD/USDを支配

AUDUSDは、トランプ氏の当選を受けて下落傾向が続き、11月初旬以来、米ドルに対して豪ドルは2.5%以上下落している。 テクニカル指標は、売り手が主導権を握っているため、重要な抵抗線と支持線を示しているが、買い手が再参入すれば、反転の可能性も見えてくる。 オーストラリアの労働市場は10月に緩やかな成長を見せ、雇用統計が堅調なことから、金利引き下げは当面の議題から外され、回復基調が続く中、2025年半ばまで延期される可能性が高い。

木曜日 2:30 (GMT+2) – オーストラリア: 雇用者数変化 (AUD)
木曜日 15:30 (GMT+2) – 米国: PPI 前月比 (USD)
金曜日 9:00 (GMT+2) – 英国: 小売売上高 前月比 (GBP)
金曜日 15:30 (GMT+2) – 米国: 小売売上高 前月比 (USD)D)

トランプ氏の勝利を受けて、米ドルは急騰し、主要通貨ペアに全面的な影響を与えた。特に豪ドルは、11月5日以降、米ドルに対して2.5%以上も下落している。最新のデータによると、AUD/USDは、一連の重要なテクニカル指標の影響を受け、9月30日の高値の0.6941からほぼ7%下落している。
この下落の重要な要因となったのは、「フェイラースイング」として知られる弱気な反転パターンの出現であり、それによりそれまでの上昇トレンドが終わり、下落トレンドの始まりが示された。0.6758の高値が前回高値を超えることができず、0.6698の支持線を下回る下落を引き起こし、フェイラースイングが確認された。さらに、20日指数平滑移動平均線（EMA）が50日EMAを下回ったことで「デッドクロス」シグナルが発生し、下方圧力が強まった。このトレンドをさらに強固なものにしたのは、価格がボリンジャーバンドの下限を下回って推移し始めたことで、持続的な弱さが示された。
現在、AUD/USDの価格は20日および50日の指数平滑移動平均線を下回って推移しており、モメンタムオシレーターは100を下回り、相対力指数（RSI）は50を下回って推移している。いずれも弱気の勢いが持続していることを示す兆候である。しかし、モメンタムオシレーターと価格の間には顕著なポジティブ・ダイバージェンスが現れており、反転の可能性が近いことが示唆されている。

買い手が市場を支配した場合、トレーダーは次の4つの潜在的な抵抗線に焦点を移す可能性がある：
0.65914: 最初の抵抗線は、標準的な方法で算出された週のピボットポイントを反映する0.65914と予測される。
0.66866: 2つ目の抵抗線は、11月7日のスイング高値と一致する0.66866と予測される。
0.68228: 3つ目の価格目標は、8月29日の高値に対応する0.68228に設定される。
0.69411: 追加の価格目標は、9月30日に到達した高値を反映する0.69411と推定される。

売り手が市場を支配した場合、トレーダーは以下の4つの主要な支持線に注目する可能性がある：
0.64026: 最初の支持線は、スイング安値の0.65111からスイング高値の0.66866までに引いたフィボナッチ・エクステンションの161.8%に相当する0.64026にある。
0.63474: 2つ目の支持線は、週足のサポートレベルと一致する0.63474に位置している。
0.63207: 3つ目の下値目標は、標準的なピボットポイントの手法を用いて算出された週足の支持線（S3）に対応する0.63207に見られる。
0.62271: 追加の下値目標は、スイング安値0.65111からスイング高値0.66866までに引いたフィボナッチ・エクステンションの261.8%を反映する0.62271に定義される。

オーストラリアの10月の雇用増加数は1万5900人と、予想されていた2万5000人増に届かず、7か月ぶりの低い伸びとなった。しかし、失業率は4.1%で安定しており、労働市場は比較的安定していることが示されている。失速にもかかわらず、年間雇用成長率は2.7%と堅調を維持しており、その大半はフルタイムの職に支えられている。投資家は2025年半ば頃に最初の金利引き下げを予想しており、労働市場の回復力を考慮すると、すぐに調整の圧力がかかることはないと見られる。

結論として、トランプ氏の当選後、AUD/USDは強い下降トレンドを維持している。テクニカル指標は弱気の勢いが継続していることを示しているが、反転の兆候も示唆している。オーストラリアの労働市場は回復力を示しており、10月には着実な雇用増加が見られ、短期的な利下げの可能性は低くなっている。経済のファンダメンタルとテクニカルシグナルが市場の動向を形成しているため、トレーダーは主要な支持線と抵抗線を注意深く監視する必要がある。