Seminggu Perubahan Dalam Ekonomi Global

Ekonomi global sedang menghadapi ketidakpastian, dan minggu lalu menyaksikan pelbagai perubahan dalam pelbagai sektor. Data ekonomi pada hari Isnin menyebabkan kejatuhan pasaran, tetapi sebahagian besarnya pulih menjelang hari Khamis. Dari pertumbuhan aktiviti perkhidmatan AS dan langkah berhati-hati oleh bank pusat hingga perubahan dalam inventori minyak dan pendapatan syarikat yang bercampur-campur, petunjuk ekonomi dan peristiwa utama ini memberikan gambaran tentang landskap kewangan semasa. Berikut adalah ringkasan perkembangan utama yang mempengaruhi pasaran.

Isnin, 5 Ogos

ISM PMI Perkhidmatan (USD)

Pada Julai 2024, aktiviti ekonomi dalam sektor perkhidmatan berkembang. PMI® Perkhidmatan meningkat kepada 51.4% daripada 48.8% pada Jun, menandakan pengembangan ke-47 dalam 50 bulan. Indeks Aktiviti Perniagaan meningkat kepada 54.5%, Pesanan Baharu meningkat kepada 52.4%, dan Indeks Pekerjaan meningkat kepada 51.1%, menunjukkan trend positif. Indeks Penghantaran Pembekal jatuh kepada 47.6%, menunjukkan penghantaran lebih cepat. EUR/USD mengakhiri hari dengan peningkatan 0.4% berbanding hari sebelumnya.

Selasa, 6 Ogos

Keputusan Kadar Faedah RBA (AUD)

Lembaga memutuskan untuk mengekalkan sasaran kadar tunai pada 4.35% bersama dengan kadar faedah ke atas baki Penyelesaian Pertukaran pada 4.25%. Walaupun terdapat penurunan ketara dari puncak tahun 2022, inflasi masih melebihi sasaran, dengan IHP asas meningkat 3.9% sepanjang tahun sehingga suku Jun. Inflasi berterusan ini telah kekal di atas julat sasaran 2-3% untuk 11 suku berturut-turut. Prospek ekonomi masih tidak menentu, dan laluan untuk mengembalikan inflasi ke sasaran telah perlahan. Kadar pertukaran AUDUSD meningkat 0.4% berbanding hari sebelumnya.

Jualan Runcit (EUR)

Menurut Eurostat, jumlah perdagangan runcit terlaras bermusim jatuh sebanyak 0.3% di zon euro dan meningkat sebanyak 0.1% di EU pada Jun 2024 berbanding Mei 2024. EURUSD mengakhiri hari dengan sedikit peningkatan sebanyak 0.2%.

Perubahan Guna Tenaga s/s (NZD)

Pada suku Jun 2024, kadar pengangguran New Zealand meningkat kepada 4.6% daripada 4.4%, dan kadar penggunaan tenaga kurang optimum meningkat kepada 11.8% daripada 11.2%. Guna tenaga mencatatkan 0.4%, mengatasi jangkaan penganalisis sebanyak -0.2%. NZDUSD meningkat sebanyak 0.2% pada akhir hari.

Rabu, 7 Ogos

PMI Ivey (CAD)

Indeks Pengurus Pembelian (PMI) Ivey, indeks bulanan yang mengukur perubahan dalam aktiviti ekonomi di seluruh Kanada berdasarkan data daripada pengurus pembelian, mencatatkan 57.6, mengatasi jangkaan pakar ekonomi tetapi kurang daripada 62.5 bulan sebelumnya.
Kadar pertukaran antara Dolar AS dan Kanada menunjukkan penurunan sebanyak 0.2%.

Jumaat, 9 Ogos

Perubahan Guna Tenaga (CAD)

Pada Julai, Kanada kehilangan 2,800 pekerjaan, yang mengekalkan kadar pengangguran pada 6.4%, tertinggi dalam lebih dua tahun. Walaupun terdapat jangkaan pertumbuhan pekerjaan, tenaga kerja menyusut buat kali pertama sejak September 2022. Pasaran pekerjaan yang lemah berkemungkinan akan membawa kepada pemotongan kadar faedah selanjutnya oleh Bank of Canada. Harga USDCAD kekal tidak berubah, menunjukkan perbezaan -0.02%.

Minyak Mentah

Dalam minggu berakhir 2 Ogos, terdapat penurunan 3.7 juta tong dalam inventori minyak mentah komersial AS, dan pengeluaran petrol meningkat kepada 10.0 juta tong sehari. Purata import minyak mentah adalah 6.2 juta tong sehari, menunjukkan penurunan 729,000 tong berbanding minggu sebelumnya. Jumlah inventori petroleum komersial mencatatkan peningkatan 1.2 juta tong. Tambahan pula, terdapat kenaikan 2.5% dalam harga minyak mentah berbanding minggu sebelumnya.

Harga XAUUSD telah meningkat kira-kira 33% sejak awal 2023 dan lebih 17% setakat tahun ini. Peningkatan terkini ini dikaitkan dengan jangkaan bahawa Rizab Persekutuan AS mungkin mula menurunkan kadar faedah pada September, bersama-sama dengan peningkatan ketegangan geopolitik yang telah meningkatkan permintaan terhadap aset selamat ini.

Logam berharga Emas (XAUUSD) mengakhiri minggu pada hari Jumaat dengan penurunan mingguan sebanyak 0.5%.

Pasaran Saham

• S&P 500 menurun sebanyak 0.13%
• DJIA jatuh sebanyak 0.3%
• NASDAQ 100 meningkat lebih daripada 0.6%

Pendapatan Syarikat

Saham Devon Energy (DEV) meningkat berikutan keputusan S2 yang kukuh. Syarikat mengumumkan pendapatan $1.41 sesaham, melebihi jangkaan $1.26, dan mencatatkan hasil $3.917 bilion, menandakan peningkatan 13.4% berbanding tahun sebelumnya. Tambahan pula, syarikat mencapai rekod pengeluaran minyak dan mengembangkan program pembelian balik saham. Devon juga meningkatkan panduan pengeluaran minyak tahunan sebanyak 5% dan menetapkan perbelanjaan modal S3 dalam julat $870 juta hingga $930 juta. Saham menyaksikan peningkatan mingguan sebanyak 5%.

Caterpillar Inc. (CAT) menjangkakan keuntungan tahunan yang lebih tinggi untuk 2024 disebabkan kos pembuatan yang lebih rendah dan harga yang menguntungkan walaupun meramalkan jualan tahunan penuh yang sedikit lebih rendah. Syarikat melaporkan pendapatan S2 yang kukuh, dengan margin keuntungan melebihi sasaran. Walaupun jualan dalam pembinaan dan sumber menurun sedikit, segmen tenaga dan pengangkutan menyaksikan peningkatan keuntungan sebanyak 20%. Caterpillar kekal optimis tentang sektor perlombongan walaupun pandangan berhati-hati untuk separuh kedua tahun ini. Saham meningkat lebih daripada 5% berbanding minggu sebelumnya.

Disney (DIS) melaporkan keuntungan penstriman pertamanya sebanyak $47 juta sejak Disney+ dilancarkan pada 2019, mengimbangi prestasi lemah taman tema. Secara keseluruhan pendapatan mengatasi jangkaan, dan studio filem menyaksikan keuntungan $254 juta. Disney merancang untuk menaikkan harga penstriman dan mungkin membayar sehingga $5 bilion lagi untuk pegangan Hulu Comcast, dengan timbang tara berakhir pada 2025. Harga saham menurun lebih daripada 4% untuk minggu tersebut.

Peristiwa minggu ini memberikan gambaran dinamik tentang ekonomi global, menonjolkan kedua-dua ketahanan dan cabaran yang muncul. Ketika pasaran mencerna perubahan ini, trend yang telah kita saksikan pasti akan mempengaruhi strategi dan pergerakan yang akan menentukan minggu-minggu akan datang. Landskap ekonomi adalah jauh daripada statik, dan hari-hari mendatang menjanjikan perkara yang sama menariknya.