Pemotongan Kadar ECB, Data Pekerjaan, dan Ketegangan Perdagangan Bakal Memacu Voliatiliti EURUSD

Pasaran sedang memantau dengan teliti tiga peristiwa berimpak tinggi pada hari Khamis, termasuk data pekerjaan Australia, keputusan kadar Bank Pusat Eropah, dan tuntutan pengangguran AS. Dengan zon euro menghadapi tekanan baru daripada ketegangan perdagangan dan inflasi yang semakin lemah, ECB dijangka secara meluas akan memotong kadar sekali lagi—berpotensi mempengaruhi kemeruapan EURUSD. Sementara itu, keadaan teknikal bagi pasangan ini kekal menaik, disokong oleh aliran menaik yang kukuh yang bermula pada pertengahan Januari. Walau bagaimanapun, tanda-tanda perbezaan momentum mencadangkan bahawa pedagang harus berwaspada terhadap kemungkinan pembetulan jangka pendek kerana risiko ekonomi dan geopolitik terus berkembang.

Peristiwa Ekonomi Berimpak Tinggi

Khamis 04:30 pagi (GMT+3) – Australia: Perubahan Pekerjaan (AUD)

Khamis 15:15 (GMT+3) – Eropah: Kadar Pembiayaan Semula Utama (EUR)

Khamis 15:30 (GMT+3) – AS: Tuntutan Pengangguran (USD)

Analisis Carta

Sejak mencatatkan paras terendah pada 1.01768 pada 13 Januari, EURUSD telah meningkat lebih 11%, disokong oleh kombinasi faktor teknikal dan fundamental yang positif.

Pembalikan awal ditentukan oleh corak ayunan kegagalan, menunjukkan perubahan struktur dalam sentimen pasaran. Ketara sekali, paras rendah pada 1.02760 kekal di atas paras rendah sebelumnya, dan penembusan seterusnya di atas 1.04418 mengesahkan struktur pasaran menaik dan menandakan permulaan aliran menaik yang berterusan.

Momentum terus mengukuh apabila pasangan melepasi kedua-dua Purata Pergerakan Eksponen (EMA) tempoh 20 dan 50, mencetuskan “Golden Cross” klasik — isyarat kesinambungan trend yang diikuti secara meluas.

Dari sudut penunjuk, Pengayun Momentum telah bertahan secara konsisten di atas paras 100threshold, mencerminkan momentum menaik yang kukuh. Tambahan pula, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) kekal beada di atas paras 50, mengukuhkan pandangan bahawa permintaan pembeli kekal utuh.

Walau bagaimanapun, perbezaan negatif terkini antara pergerakan harga dan Pengayun Momentum memberi amaran tentang potensi pembetulan dalam jangka masa terdekat.

Paras Rintangan Utama

Sekiranya pengembala pasaran mengekalkan kawalan, pedagang mungkin menumpukan perhatian mereka kepada empat paras rintangan berpotensi di bawah:

1.14726: Paras rintangan pertama ditetapkan pada 1.14726, yang mencerminkan paras tinggi harian yang dicapai pada 11 April.

1.15766: Sasaran harga kedua dikenal pasti pada 1.15766, mewakili Lanjutan Fibonacci 261.8% dari 1.14726 ke 1.08776.

1.18300: Objektif harga ketiga ditentukan pada 1.18300, yang sepadan dengan rintangan mingguan, R2, dianggarkan menggunakan metodologi Titik Pivot standard.

1.20086: Sasaran harga tambahan telah ditetapkan pada 1.20086, mencerminkan Lanjutan Fibonacci 423.6% yang dilukis dari 1.14726 ke 1.08776.

Paras Sokongan Utama

Sekiranya penjual mengambil kawalan pasaran, pedagang boleh mempertimbangkan empat paras sokongan berpotensi yang disenaraikan di bawah:

1.11446: Paras sokongan pertama dilihat pada 1.11446, bersamaan dengan paras tinggi harian yang terbentuk pada 3 April.

1.09538: Paras sokongan kedua dianggarkan pada 1.09538, mewakili titik tinggi yang ditandai pada 18 Mac.

1.06718: Paras sokongan ketiga dikenal pasti pada 1.06718, mencerminkan Lanjutan Fibonacci 61.8% yang dilukis dari 1.01768 ke 1.14726.

1.05279: Sasaran menurun tambahan ialah 1.05279, mencerminkan puncak dari 26 Februari.

Fundamental

Bank Pusat Eropah dijangka secara meluas akan memotong kadar faedah sebanyak 25 mata asas kepada 2.25% pada hari Khamis—pengurangan keenam berturut-turut—memandangkan inflasi yang semakin perlahan dan ketegangan perdagangan yang semakin meningkat dengan AS membebani prospek zon euro. Ahli ekonomi melihat langkah ini sebagai insurans awal terhadap kejutan pertumbuhan, dengan inflasi berkurang kepada 2.2% pada Mac dan inflasi teras mencapai tahap terendah sejak awal 2022. Peralihan dovish ECB yang berlaku di tengah-tengah ketidakpastian yang semakin meningkat mengenai tarif AS, yang telah mengganggu sentimen perniagaan dan menimbulkan kebimbangan tentang kelembapan ekonomi. Pemotongan kadar selanjutnya berkemungkinan jika geseran perdagangan terus meningkat.

Kesimpulan

Dengan ECB bersedia untuk melaksanakan pemotongan kadar lain dan data pasaran buruh terbaru dijangka dari Australia dan AS, pedagang harus bersedia untuk menghadapi volatiliti EURUSD yang tinggi. Walaupun pasangan ini kekal menaik dari segi teknikal, disokong oleh isyarat kesinambungan trend dan momentum yang kukuh, perbezaan yang muncul memberi petunjuk tentang kelemahan jangka pendek yang mungkin berlaku. Dari sudut makro, inflasi yang semakin lemah dan ketegangan perdagangan yang semakin meningkat terus membentuk prospek dasar monetari. Sama ada euro melanjutkan kenaikannya atau menarik balik, peristiwa minggu ini boleh menjadi penentu dalam menentukan arah trajektori seterusnya.