Emas Menyerlah Pada Rekod Paras Tertinggi: Pemotongan Kadar Fed Semasa Ketegangan Global

Harga emas telah melonjak ke paras tertinggi rekod semasa jangkaan pemotongan kadar faedah Rizab Persekutuan yang akan datang dan peningkatan permintaan perlindungan nilai yang didorong oleh ketegangan geopolitik global dan pilihan raya presiden AS yang akan datang. Logam berharga ini meningkat lebih 20% pada tahun ini, mencapai paras tertinggi sepanjang masa dan menarik minat yang ketara daripada pelabur institusi dan runcit. Dana dagangan bursa (ETF) emas juga telah mengalami aliran masuk yang besar, mendorong aset global di bawah pengurusan (AUM) ke rekod $257 bilion. Penganalisis meramalkan bahawa trajektori menaik emas mungkin berterusan, dengan sesetengah meramalkan harga akan mencapai $3,000 seauns menjelang pertengahan tahun 2025. Petunjuk teknikal menyokong trend kenaikan, namun tanda-tanda potensi pembetulan pasaran mencadangkan pelabur harus bertindak dengan optimisme berhati-hati.

Emas mencapai rekod paras tertinggi baharu, meneruskan kenaikan yang didorong oleh jangkaan pemotongan kadar faedah Rizab Persekutuan yang akan datang. Emas mencapai paras $2589.48 setiap auns troy semalam, meletakkannya di landasan untuk keuntungan mingguan melebihi 3.25%. Logam ini telah meningkat lebih 20% tahun ini, disokong oleh pembelian bank pusat, permintaan sebagai perlindungan nilai semasa konflik global, dan minat yang semakin meningkat daripada pelabur runcit.

Jangkaan pemotongan kadar Fed, mungkin sebesar 50 mata asas, telah mendorong pedagang untuk meningkatkan pertaruhan kenaikan mereka terhadap emas, yang biasanya mendapat manfaat daripada kadar faedah yang lebih rendah. Tambahan pula, minat pelabur dalam dana dagangan bursa (ETF) emas juga telah menyumbang kepada kenaikan emas. Dolar AS yang semakin lemah turut menyokong harga emas dan kenaikan sederhana perak, platinum, dan paladium.

Pada Ogos 2024, ETF emas global mengalami aliran masuk untuk bulan keempat berturut-turut, menambah $2.1 bilion. Menurut Majlis Emas Dunia, peningkatan ini terutamanya didorong oleh permintaan yang kukuh dari dana Barat. Aliran masuk ini mendorong aset global di bawah pengurusan (AUM) ke rekod $257 bilion. Jumlah pegangan emas meningkat sebanyak 29 tan kepada 3,182 tan pada akhir bulan, meneruskan pemulihan selama empat bulan. Amerika Utara mendahului aliran masuk dengan $1.4 bilion disebabkan isyarat dovish dari Fed dan ketegangan geopolitik, manakala Eropah menyaksikan aliran masuk yang lebih sederhana. Asia juga terus melihat aliran masuk, walaupun pada kadar yang lebih perlahan. Tambahan pula, Afrika Selatan dan Australia mencatatkan aliran masuk yang kukuh.

Berikut adalah pulangan tahun-ke-tahun bagi ETF Emas terpilih yang telah menunjukkan pulangan lebih tinggi daripada 24.8%:

• iShares Gold Trust: 24.84%
• Goldman Sachs Physical Gold ETF: 24.88%
• ABRDN Physical Gold Shares ETF: 24.86%
• GraniteShares Gold Trust: 24.93%
• SPDR Gold MiniShares: 24.91%

Harga emas telah mencapai rekod paras tertinggi baharu, dengan penganalisis meramalkan peningkatan selanjutnya menjelang mesyuarat Rizab Persekutuan AS yang akan datang. Penganalisis menyebut bahawa emas berkembang maju daripada ketidakpastian, menekankan faktor-faktor seperti tahun pilihan raya 2024 dan ketegangan yang meningkat di Timur Tengah dan Ukraine. Ketidakpastian geopolitik ini meningkatkan daya tarikan emas sebagai aset perlindungan nilai.

Pemacu utama lain ialah jangkaan yang semakin meningkat terhadap pemotongan kadar faedah Rizab Persekutuan minggu ini. Kadar faedah yang lebih rendah mengurangkan kos peluang memegang emas berbanding aset yang membawa faedah seperti Perbendaharaan dan cenderung untuk melemahkan dolar AS, menjadikan emas lebih menarik kepada pelabur yang memegang mata wang lain.

Penganalisis menjangkakan bahawa harga emas boleh mencecah $3,000 seauns menjelang pertengahan 2025, dengan ramalan purata suku keempat 2024 sebanyak $2,600 seauns.

Emas baru-baru ini mencapai paras tertinggi sepanjang masa sebanyak $2,589.49 setiap auns troy, mengatasi rekod sebelumnya sebanyak $2,585.95 yang ditetapkan pada 13 September. Sentimen pasaran yang positif, ketegangan geopolitik, dan pilihan raya presiden AS yang akan datang mendorong kenaikan logam ini. Petunjuk teknikal, seperti Jalur Bollinger, Indeks Kekuatan Relatif, pengayun Momentum, dan Purata Bergerak Eksponen, juga menyokong aliran menaik.

Khususnya, harga berada di atas Purata Bergerak Eksponen 50 tempoh, pengayun Momentum, dan Indeks Kekuatan Relatif mencatatkan nilai di atas garis asas 50 dan 100. Selain itu, pelebaran Jalur Bollinger dan harga yang ditutup di atas Jalur Atas menandakan kesinambungan aliran menaik. Walau bagaimanapun, terdapat penumpuan negatif antara pengayun dan harga, mencadangkan bahawa pembetulan pasaran yang berpotensi mungkin akan berlaku. Menggunakan alat Fibonacci Retracement pada ayunan terkini pada carta, sasaran harga berikut boleh dianggarkan: $2,628.25 dan $2,724.98.

Kesimpulannya, permintaan perlindungan nilai, jangkaan pemotongan kadar Rizab Persekutuan, dan ketegangan geopolitik global mendorong kenaikan emas ke rekod paras tertinggi. Dengan sentimen pasaran yang positif dan petunjuk teknikal menyokong trend kenaikan, penganalisis mengunjurkan potensi keuntungan selanjutnya, mencapai $3,000 seauns menjelang pertengahan 2025. Walau bagaimanapun, tanda-tanda kemungkinan pembetulan pasaran mencadangkan bahawa pelabur harus terus berhati-hati sambil memerhati sasaran harga utama.