Ringkasan Pasaran Mingguan: Pembuatan Merosot, Perkhidmatan Meningkat, dan Pasaran Naik Sedikit

Sepanjang minggu 23–27 September, penunjuk ekonomi global menunjukkan hasil bercampur: Zon Euro dan Jepun melaporkan penurunan dalam aktiviti pembuatan, manakala sektor perkhidmatan memacu pertumbuhan AS walaupun pembuatan lemah. Bank pusat di Australia dan Switzerland membuat keputusan dasar, dengan Swiss National Bank mengurangkan kadarnya kepada 1.0%. AS melaporkan pertumbuhan KDNK tahunan sebanyak 3.0% dan peningkatan sederhana dalam pendapatan dan perbelanjaan peribadi. Komoditi seperti minyak mentah, emas, dan perak mencatatkan kenaikan mingguan. Indeks saham utama meningkat sedikit.

11:00 pagi – Zon Euro: PMI Kilat (EUR)

Pada September, aktiviti perniagaan zon euro merosot buat kali pertama dalam tujuh bulan, didorong oleh kejatuhan mendadak dalam pesanan baharu dan kemerosotan pembuatan yang semakin mendalam. Output pembuatan mencatatkan penurunan terpantas pada 2024, manakala pertumbuhan perkhidmatan minimal. Keyakinan mencecah tahap terendah 10 bulan, membawa kepada pengurangan pekerjaan selanjutnya. Kos input dan inflasi harga output melambat, dengan zon euro menuju ke arah stagnasi. Perancis dan Jerman kedua-duanya mencatatkan penguncupan dalam aktiviti, manakala seluruh zon euro lain menyaksikan pengembangan sederhana.

Kadar pertukaran EURUSD menurun sebanyak 0.45% berbanding hari sebelumnya.

11:30 pagi – UK: PMI Kilat (GBP)

Data PMI September menunjukkan pertumbuhan ekonomi yang stabil dan inflasi yang menurun, menandakan kemungkinan ‘pendaratan lembut’ bagi UK. Kedua-dua pertumbuhan pembuatan dan perkhidmatan melambat sedikit tetapi sejajar dengan pengembangan suku tahunan sebanyak 0.3%. Optimisme perniagaan meningkat walaupun terdapat kebimbangan mengenai Penyata Musim Luruh. Inflasi perkhidmatan mencapai tahap terendah sejak Februari 2021, membawa sasaran inflasi lebih dekat, manakala pengambilan pekerja melambat di tengah-tengah ketidakpastian ekonomi, terutamanya dalam pembuatan.

Pasangan mata wang GBPUSD meningkat sebanyak 0.22% dari hari sebelumnya.

16:45 – AS: PMI Kilat (USD)

Data PMI Kilat AS September menunjukkan pertumbuhan ekonomi yang kukuh didorong oleh sektor perkhidmatan, dengan Indeks Output Komposit pada 54.4. Walau bagaimanapun, optimisme semakin berkurangan, dan harga meningkat pada kadar terpantas dalam enam bulan. Pembuatan kekal lemah, dengan output jatuh untuk bulan kedua, manakala kos input dalam sektor perkhidmatan mencecah tahap tertinggi 12 bulan. Pekerjaan menurun untuk bulan kedua berturut-turut, mencerminkan ketidakpastian menjelang Pilihan Raya Presiden. Walaupun pertumbuhan kukuh, tekanan inflasi menunjukkan Fed mungkin perlu berhati-hati mengenai pengurangan kadar selanjutnya.

Indeks Dolar AS menyaksikan sedikit peningkatan sebanyak 0.17%.

03:30 pagi – Jepun: PMI Pembuatan Kilat (JPY)

Aktiviti kilang Jepun merosot pada September, dengan PMI pembuatan jatuh kepada 49.6, menandakan bulan ketiga berturut-turut penguncupan. Pengeluaran dan pesanan baharu yang lebih lembut menyumbang kepada penurunan, manakala inflasi menurun. Walau bagaimanapun, sektor perkhidmatan berkembang, dengan PMI perkhidmatan meningkat kepada 53.9, meningkatkan momentum perniagaan keseluruhan. Keyakinan pengilang kekal rendah disebabkan permintaan China yang lemah, dan PMI komposit berada pada 52.5, menandakan pengembangan berterusan yang dipimpin oleh perkhidmatan.

Kadar pertukaran USDJPY menurun sebanyak 0.27% berbanding hari sebelumnya.

07:30 pagi – Australia: Kadar Tunai (AUD)

Lembaga Bank Rizab telah mengekalkan sasaran kadar tunai pada 4.35%. Walaupun inflasi telah menurun sejak kemuncaknya pada 2022, ia masih melebihi julat sasaran, dengan ramalan tidak menjangka kembali ke sasaran sehingga 2026. Pertumbuhan ekonomi kekal lemah, dengan penggunaan yang rendah dan kekuatan pasaran buruh yang berterusan. Lembaga memberi tumpuan untuk mengembalikan inflasi ke julat 2–3% dan kekal berhati-hati mengenai ketidakpastian ekonomi, sama ada domestik mahupun global. Dasar akan kekal ketat sehingga inflasi bergerak secara mampan ke arah sasaran.

Kadar pertukaran AUDUSD menurun sebanyak 1%.

10:30 pagi – Switzerland: Kadar Dasar SNB (CHF)

Pada 26 September 2024, Swiss National Bank (SNB) menurunkan kadar dasarnya sebanyak 0.25 mata peratusan kepada 1.0%, berkuat kuasa 27 September. Keputusan ini mencerminkan penurunan ketara dalam tekanan inflasi, sebahagiannya disebabkan oleh penghargaan franc Swiss. Inflasi pada Ogos adalah 1.1%, turun daripada 1.4% pada Mei. SNB meramalkan inflasi sebanyak 1.2% untuk 2024 dan menjangkakan pertumbuhan KDNK sederhana sekitar 1%.

Pasangan mata wang USDCHF menurun sebanyak 0.5% dari hari sebelumnya.

15:30 – AS: KDNK Akhir s/s (USD)

Pada suku kedua 2024, KDNK benar meningkat sebanyak 3.0% secara tahunan, menurut Biro Analisis Ekonomi AS. Anggaran “ketiga” ini selaras dengan anggaran sebelumnya, mencerminkan semakan menaik dalam pelaburan inventori swasta dan perbelanjaan persekutuan, diimbangi oleh pelaburan bukan kediaman dan eksport yang lebih rendah. Import, yang mengurangkan KDNK, juga disemak menaik.

EURUSD menyaksikan peningkatan 0.4% berbanding hari sebelumnya.

15:30 – AS: Tuntutan Pengangguran (USD)

Untuk minggu berakhir 21 September, tuntutan pengangguran awal terlaras bermusim menurun sebanyak 4,000 kepada 218,000. Purata bergerak 4 minggu juga turun sebanyak 3,500 kepada 224,750. Kadar pengangguran berinsurans kekal stabil pada 1.2%, dengan jumlah pengangguran berinsurans meningkat sebanyak 13,000 kepada 1,834,000.

Indeks Dolar AS menurun sebanyak 0.35% berbanding hari dagangan sebelumnya.

15:30 – Kanada: KDNK b/b (CAD)

Pada Julai, KDNK benar meningkat sebanyak 0.2%, pulih daripada keadaan stagnasi pada Jun. Walaupun terdapat gangguan daripada kebakaran hutan yang menjejaskan pengangkutan, pergudangan, dan perkhidmatan penginapan, industri berasaskan perkhidmatan meningkat sebanyak 0.2%, didorong oleh pertumbuhan runcit, sektor awam, dan kewangan. Industri berasaskan barangan menyaksikan peningkatan sederhana sebanyak 0.1%, dengan sumbangan ketara daripada utiliti dan pembuatan. Secara keseluruhan, 13 daripada 20 sektor mengalami pertumbuhan sepanjang bulan tersebut.

Pasangan USDCAD mengalami peningkatan sederhana sebanyak 0.38%.

15:30 – AS: Indeks Harga PCE Teras b/b (USD)

Pada Ogos, pendapatan peribadi meningkat sebanyak $50.5 bilion (0.2%), manakala pendapatan peribadi boleh guna meningkat sebanyak $34.2 bilion (0.2%). Perbelanjaan penggunaan peribadi meningkat sebanyak $47.2 bilion (0.2%). Indeks harga PCE meningkat 0.1%, dengan PCE teras (tidak termasuk makanan dan tenaga) juga naik 0.1%. DPI benar dan PCE benar kedua-duanya meningkat 0.1%.

Kadar pertukaran EURUSD tidak menunjukkan perubahan ketara.

• Minyak Mentah
  Minyak Mentah mencatatkan peningkatan mingguan sebanyak 3.9%.
• Minyak Brent
  Brent meningkat sebanyak 2.8% berbanding minggu sebelumnya.
• Emas
  Logam berharga Emas (XAUUSD) mengakhiri minggu pada hari Jumaat dengan peningkatan mingguan sebanyak 1.38%.
• Perak
  XAGUSD meningkat sebanyak 1.53% dari minggu sebelumnya.

• S&P 500 meningkat sebanyak 0.54%
• DJIA naik sebanyak 0.52%
• NASDAQ 100 meningkat sebanyak 1.00%

• Uxin Limited (UXIN) 228.08%
• Alpha Technology Group Limited (ATGL) 195.36%
• Markforged Holding Corporation (MKFG) 149.22%

• ICG Intchains Group Limited (ICG) -43.99%
• enVVeno Medical Corporation (NVNO) -28.00%
• Theriva Biologics, Inc. (TOVX) -27.46%

Khamis, 26 September: COST (Costco Wholesale Corp)

Costco mengatasi jangkaan pendapatan dengan $5.29 sesaham tetapi tidak mencapai anggaran hasil, mencatatkan $79.7 bilion berbanding $79.9 bilion yang dijangkakan. Jualan kedai sama meningkat 5.4%, sedikit di bawah ramalan 5.7%. Walaupun terdapat penurunan 0.7% dalam dagangan selepas waktu, pelabur kekal optimis mengenai pertumbuhan Costco, didorong oleh pengembangan bukan makanan, penambahbaikan e-dagang, dan peningkatan yuran keahlian baru-baru ini. Saham meningkat 37% tahun ini, walaupun kebimbangan mengenai penilaian tingginya kekal.

Saham Cost menyaksikan penurunan mingguan sebanyak 2.36%.

Kesimpulannya, minggu ini menunjukkan landskap ekonomi yang bercampur-campur. Sektor pembuatan di Zon Euro dan Jepun menghadapi penurunan, manakala AS terus berkembang, didorong terutamanya oleh perkhidmatan. Bank pusat menunjukkan dasar yang berbeza, dengan Switzerland mengurangkan kadar dan Australia mengekalkan kedudukan. Komoditi seperti minyak mentah dan logam berharga mencatatkan kenaikan, dan indeks saham utama meningkat sedikit, menunjukkan optimisme berhati-hati di pasaran global walaupun terdapat ketidakpastian asas.