Ringkasan Mingguan: Isyarat Ekonomi Bercampur Dan Penurunan Pasaran Pada Awal September

Pada awal September 2024, data ekonomi global mencerminkan trend bercampur merentasi pelbagai sektor. Inflasi Switzerland kekal stabil, manakala pembuatan AS terus mengalami penguncupan. Australia melihat pertumbuhan KDNK yang sederhana, dan Bank of Canada memotong kadar di tengah-tengah inflasi yang melemah. Peluang pekerjaan AS menurun, menandakan pasaran buruh yang semakin lemah, manakala data ADP menunjukkan pengambilan pekerja sektor swasta yang perlahan. Komoditi mengalami penurunan, dengan minyak mentah turun sebanyak 7.6% dan emas jatuh 0.25%. Indeks saham utama AS, termasuk S&P 500 dan NASDAQ, mencatatkan kerugian yang ketara.

09:30 pagi – Switzerland: IHP b/b (CHF)

Pada Ogos 2024, Indeks Harga Pengguna (IHP) kekal stabil pada 107.5 mata, tidak berubah dari bulan sebelumnya. Inflasi tahun ke tahun adalah +1.1%. Indeks yang stabil ini disebabkan oleh trend yang bertentangan: peningkatan dalam sewa perumahan dan harga pakaian diimbangi oleh penurunan dalam kos pengangkutan swasta, penerbangan, minyak pemanas, percutian antarabangsa, dan penginapan hotel.

USDCHF mengalami penurunan harian sebanyak 0.4%.

17:00 – AS: ISM Indeks Pengurus Pembelian (PMI) Pembuatan (USD)

Pada Ogos 2024, sektor pembuatan AS menguncup untuk bulan kelima berturut-turut, dengan PMI Pembuatan mencatatkan 47.2%, menunjukkan kelemahan berterusan. Petunjuk utama seperti pesanan baru, pengeluaran, dan pekerjaan kekal dalam kawasan penguncupan, manakala penghantaran pembekal menjadi perlahan dan inventori meningkat. Harga terus meningkat, dan kedua-dua eksport dan import menguncup. Walaupun menghadapi cabaran ini, beberapa industri, termasuk Produk Makanan, Minuman & Tembakau, serta Produk Komputer & Elektronik, mengalami pertumbuhan. Secara keseluruhan, penguncupan sektor pembuatan telah menjadi lebih perlahan berbanding bulan-bulan sebelumnya.

Kadar pertukaran EURUSD menurun sebanyak 0.25%.

04:30 pagi – Australia: KDNK s/s (AUD)

Pada suku Jun 2024, ekonomi Australia berkembang sebanyak 0.2%, menandakan suku ke-11 pertumbuhan berturut-turut. KDNK meningkat sebanyak 1.5% sepanjang tahun fiskal 2023-24, mencerminkan pertumbuhan lemah yang didorong oleh permintaan isi rumah yang rendah dan kejatuhan terma perdagangan (-3.0%). Nisbah penjimatan isi rumah kekal rendah pada kadar 0.6%. Penggunaan kerajaan dan perdagangan bersih menyokong pertumbuhan, manakala penggunaan isi rumah dan pelaburan swasta lemah. Walaupun terdapat pertumbuhan dalam pampasan pekerja, keuntungan perlombongan jatuh disebabkan penurunan harga komoditi, menyumbang kepada penurunan sebanyak 0.6% dalam lebihan operasi kasar.

Kadar pertukaran AUDUSD mengalami peningkatan sebanyak 0.18%.

16:45 – Kanada: Kadar Semalaman (CAD)

Bank of Canada, dipimpin oleh Gabenor Tiff Macklem, mengurangkan kadar faedah dasar sebanyak 25 mata asas kepada 4.25%, menandakan pemotongan ketiga berturut-turut sejak Jun lalu. Keputusan ini mencerminkan inflasi yang semakin berkurangan dan keperluan untuk pertumbuhan ekonomi yang lebih kukuh untuk menstabilkan inflasi pada kadar 2%. Walaupun inflasi diturunkan oleh kelemahan ekonomi, tekanan harga tempat tinggal dan perkhidmatan masih kekal tinggi.

USDCAD menurun sebanyak 0.33%.

17:00 – AS: Peluang Pekerjaan JOLTS (USD)

Peluang pekerjaan AS jatuh ke tahap terendah sejak April 2021, mencecah 7.67 juta, menurut Tinjauan Peluang Pekerjaan dan Perolehan Buruh (JOLTS) Jabatan Buruh. Ini mewakili penurunan sebanyak 237,000 dari Jun dan tidak mencapai jangkaan ahli ekonomi sebanyak 8.1 juta. Nisbah kekosongan pekerjaan kepada pekerja yang tersedia juga jatuh di bawah 1.1, menunjukkan pasaran buruh yang semakin lemah. Pemberhentian kerja meningkat sebanyak 202,000 kepada 1.76 juta, manakala pengambilan pekerja meningkat sebanyak 273,000, mencerminkan isyarat bercampur tentang keadaan pasaran buruh.

EURUSD meningkat sebanyak 0.35%.

15:15 – AS: Perubahan Guna Tenaga Bukan Ladang ADP (USD)

Pada Ogos 2024, Laporan Guna Tenaga Nasional ADP menunjukkan peningkatan sebanyak 99,000 pekerjaan dalam sektor swasta, menandakan kelembapan dalam pengambilan pekerja. Pertumbuhan gaji kekal stabil, dengan kenaikan gaji tahunan sebanyak 4.8% bagi pekerja yang kekal dan 7.3% bagi pekerja yang bertukar kerja. Peningkatan pekerjaan ketara dalam sektor pengeluaran barangan dan penyediaan perkhidmatan, diterajui oleh pembinaan serta pendidikan/perkhidmatan kesihatan. Walau bagaimanapun, sektor pembuatan dan perkhidmatan profesional/perniagaan mengalami penurunan. Kawasan Selatan mencatatkan peningkatan pekerjaan terbesar. Laporan ini menunjukkan penyejukan pasaran buruh selepas pertumbuhan kukuh, mendorong tumpuan kepada trend gaji dan prestasi ekonomi semasa Rizab Persekutuan merancang langkah seterusnya.

Indeks Dolar AS merosot sebanyak 0.21%.

15:30 – AS: Tuntutan Pengangguran (USD)

Dalam minggu berakhir 31 Ogos, tuntutan pengangguran awal terlaras mengikut musim di AS menurun sebanyak 5,000 kepada 227,000, manakala tuntutan minggu sebelumnya naik kepada 232,000. Purata pergerakan selama empat minggu menurun sebanyak 1,750 kepada 230,000. Kadar pengangguran berinsurans kekal tidak berubah pada 1.2%, dengan sedikit penurunan dalam angka pengangguran berinsurans kepada 1.838 juta. Tuntutan awal tidak terlaras berjumlah 189,389, menurun sebanyak 3,352 berbanding minggu sebelumnya. Kadar pengangguran berinsurans tertinggi dicatatkan di negeri-negeri seperti New Jersey, Rhode Island, dan Puerto Rico.

Kadar pertukaran EURUSD mencatatkan peningkatan harian sebanyak 0.26%.

17:00 – AS: PMI Perkhidmatan ISM (USD)

Pada Ogos 2024, PMI Perkhidmatan mencatatkan 51.5%, menunjukkan pertumbuhan secara berterusan dalam sektor perkhidmatan untuk bulan kedua berturut-turut. Komponen utama, termasuk aktiviti perniagaan, pesanan baharu, dan pekerjaan, menunjukkan pengembangan sederhana, manakala penghantaran pembekal kekal dalam keadaan penguncupan.

17:00 – AS: Perubahan Stok Minyak Mentah EIA (USD)

Dalam minggu berakhir 30 Ogos 2024, input kilang penapisan minyak mentah AS mencatatkan purata 16.9 juta tong sehari, dengan kapasiti kilang penapisan pada 93.3%. Import minyak mentah menurun kepada 5.8 juta tong sehari, dan inventori minyak mentah berkurang sebanyak 6.9 juta tong. Pengeluaran petrol meningkat, manakala inventori petrol bermotor naik sebanyak 0.8 juta tong. Inventori bahan api sulingan menurun sebanyak 0.4 juta tong. Jumlah inventori petroleum komersial berkurang sebanyak 8.0 juta tong, dengan jumlah produk yang dibekalkan menurun 1.6% berbanding tahun lalu.

Walaupun terdapat lonjakan dalam tempoh sehari sebanyak 2.2%, hari tersebut berakhir tanpa perubahan keseluruhan.

15:30 – Kanada: Perubahan Guna Tenaga (CAD)

Pada Ogos, pekerjaan mencatatkan peningkatan sederhana sebanyak 22,000 pekerjaan (+0.1%), manakala kadar pekerjaan menurun kepada 60.8% dan kadar pengangguran meningkat kepada 6.6%.

15:30 – AS: Gaji Bukan Ladang (USD)

Pada Ogos, gaji bukan ladang meningkat sebanyak 142,000, dengan kadar pengangguran kekal pada 4.2%. Peningkatan pekerjaan diterajui oleh sektor pembinaan (+34,000) dan penjagaan kesihatan (+31,000), manakala pekerjaan dalam sektor pembuatan menurun (-24,000). Purata pendapatan sejam meningkat sebanyak 0.4% kepada $35.21, dan purata minggu kerja meningkat kepada 34.3 jam. Semakan semula menurunkan pertumbuhan pekerjaan Jun dan Julai sebanyak 86,000 secara keseluruhan.

Kadar pertukaran EURUSD menurun sebanyak 0.25%.

17:00 – Kanada: PMI Ivey (CAD)

Indeks Pengurus Pembelian Ivey (terlaras mengikut musim) bagi Ogos mencatatkan 48.2, tidak mencapai jangkaan penganalisis, menunjukkan bahawa pembelian berkurangan berbanding bulan sebelumnya.

Kadar pertukaran USDCAD meningkat sedikit sebanyak 0.5%.

Minyak Mentah

Input kilang penapisan Minyak Mentah AS meningkat kepada 16.9 juta tong sehari, dengan kapasiti kilang penapisan pada 93.3%. Import minyak mentah menurun, manakala pengeluaran petrol dan bahan sulingan meningkat. Inventori minyak mentah berkurang sebanyak 6.9 juta tong, dan jumlah inventori petroleum menurun sebanyak 8 juta tong.

Minyak Mentah menutup minggu dengan penurunan lebih daripada 7.6%.

Emas

Harga emas jatuh apabila data pekerjaan AS yang bercampur-campur mencetuskan perbahasan mengenai pengurangan kadar faedah Rizab Persekutuan yang akan datang. Gaji bukan ladang meningkat sebanyak 142,000, dan kadar pengangguran menurun kepada 4.2%. Pedagang bimbang pengurangan kadar faedah yang kecil mungkin tidak menyokong kenaikan harga emas selanjutnya, yang telah meningkat lebih 20% tahun ini berikutan jangkaan pelonggaran dasar monetari dan permintaan yang kukuh.

Logam berharga Emas (XAUUSD) mengakhiri minggu pada hari Jumaat dengan penurunan mingguan sebanyak 0.25%.

Pasaran Saham

• S&P 500 merosot sebanyak 4.4%
• DJIA menurun sebanyak 3.1%
• NASDAQ 100 merosot sebanyak 6%

Peneraju Kenaikan

• Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc. (WHLR) 876.19%
• Ryde Group Ltd (RYDE) 140.03%
• Conifer Holdings, Inc. (CNFR) 125.11%

Peneraju Penurunan

•  BAIYU Holdings, Inc. (BYU) -32.67%
• Planet Labs PBC (PL) -28.23%
• Autozi Internet Technology (Global) Ltd. (AZI) -28.18%

Rabu, 4 September: HPE (Hewlett Packard Enterprise Company)
Khamis, 5 September: AVGO (Broadcom Inc.)
Khamis, 5 September: DOCU (DocuSign Inc.)

Hewlett Packard Enterprise (HPE) melaporkan margin yang mengecewakan dalam perniagaan pelayan AInya, dengan margin kasar terlaras sebanyak 31.8%, di bawah jangkaan penganalisis sebanyak 33.4%. Walaupun pendapatan pelayan AI meningkat 39%, pelabur bimbang tentang keuntungan yang lebih rendah disebabkan oleh cip yang mahal. Saham HPE jatuh 3% dalam dagangan lanjutan, walaupun syarikat itu mencatatkan peningkatan 10% dalam pendapatan keseluruhan, menandakan kenaikan jualan tahun ke tahun terbaik sejak 2023.

HPE mengalami penurunan mingguan sebanyak 9.5%.

Broadcom Inc. (AVGO) melaporkan pendapatan suku ketiga 2024 sebanyak $13.1 bilion, meningkat 47% tahun ke tahun, didorong oleh prestasi kukuh dalam penyelesaian semikonduktor AI dan VMware. Syarikat itu mencatatkan kerugian bersih GAAP sebanyak $1.9 bilion, sebahagian besarnya disebabkan oleh caj cukai sekali sahaja, tetapi pendapatan bersih bukan GAAP sebanyak $6.1 bilion. EBITDA terlaras mencecah $8.2 bilion, 63% daripada pendapatan. Broadcom juga mengumumkan dividen suku tahunan sebanyak $0.53 sesaham dan mengunjurkan pendapatan suku keempat kira-kira $14 bilion, mencerminkan peningkatan 51% berbanding tahun sebelumnya.

AVGO merosot sebanyak 15.86% berbanding minggu sebelumnya.

DocuSign (DOCU) melaporkan keputusan suku fiskal yang kukuh dengan peningkatan pendapatan sebanyak 7% tahun ke tahun kepada $736 juta dan pendapatan langganan sebanyak $717.4 juta. Pendapatan bersih GAAP syarikat itu adalah $4.34 sesaham asas, manakala pendapatan bersih bukan GAAP adalah $0.97 sesaham cair.

DOCU menurun sedikit sebanyak 0.03% berbanding minggu sebelumnya.

Kesimpulannya, awal September 2024 menyaksikan data ekonomi global yang bercampur-campur, dengan inflasi yang stabil di Switzerland, sektor pembuatan AS yang menguncup, dan pertumbuhan KDNK yang sederhana di Australia. Bank of Canada mengurangkan kadar faedah dan kekosongan pekerjaan di AS menurun, menandakan pasaran buruh yang semakin lemah. Komoditi dan indeks saham utama mengalami penurunan, mencerminkan ketidakpastian pasaran yang lebih luas.