สัปดาห์ขาขึ้นและขาลงในเศรษฐกิจโลก

เศรษฐกิจโลกเผชิญกับความไม่แน่นอนและสัปดาห์ที่ผ่านก็มีทั้งขึ้นและลงในภาคส่วนต่าง ๆ ข้อมูลทางเศรษฐกิจในวันจันทร์ทำให้ตลาดดิ่งลง แต่ก็ฟื้นตัวกลับขึ้นมาได้ส่วนใหญ่ในวันพฤหัสบดี ตั้งแต่การเติบโตในกิจกรรมการบริการของสหรัฐอเมริกาและการเคลื่อนไหวที่ระมัดระวังของธนาคารกลางไปจนถึงสินค้าคงคลังน้ำมันและผลประกอบการบริษัทที่ขัดแย้งกัน ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญเหล่านี้ทำให้เราเห็นภาพรวมของภูมิทัศน์ทางการเงินปัจจุบัน นี่คือบทสรุปการพัฒนาที่สำคัญที่ส่งผลกระทบต่อตลาด

วันจันทร์ที่ 5 สิงหาคม

PMI ภาคการบริการจาก ISM (USD)

ในเดือนกรกฎาคม 2024 กิจกรรมทางเศรษฐกิจในภาคส่วนการบริการขยายตัวขึ้น PMI® ภาคการบริการปรับตัวขึ้น 51.4% จาก 48.8% ในเดือนมิถุนายน นับเป็นการขยายตัวครั้งที่ 47 แล้วในช่วง 50 เดือน ดัชนีกิจกรรมธุรกิจเพิ่มขึ้นเป็น 54.5% ยอดคำสั่งซื้อใหม่เพิ่มขึ้นเป็น 52.8% และดัชนีการจ้างงานเพิ่มขึ้นเป็น 51.1% ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มเชิงบวก ดัชนีการจัดส่งของซัพพลายเออร์ลดลงเป็น 47.6% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการจัดส่งที่รวดเร็วขึ้น EUR/USD ปิดวันไปโดยมีการปรับตัวขึ้น 0.4% เมื่อเทียบกับวันก่อนหน้านี้

วันอังคารที่ 6 สิงหาคม

การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยจาก RBA (AUD)

คณะกรรมการตัดสินใจที่จะคงเป้าหมายอัตราเงินสดเอาไว้ที่ 4.35% ควบคู่ไปกับอัตราดอกเบี้ยสำหรับยอดคงเหลือการชำระอัตราแลกเปลี่ยนที่ 4.25% แม้ว่าจะปรับตัวลงอย่างมาจากระดับสูงสุดในปี 2022 แต่เงินเฟ้อก็ยังคงอยู่เหนือเป้าหมาย โดย CPI พื้นฐานปรับตัวขึ้นมาที่ 3.9% ในช่วงปีที่ผ่านมาถึงไตรมาสเดือนมิถุนายน เงินเฟ้อที่ดื้อด้านนี้ยังคงอยู่เหนือเป้าหมาย 2-3% เป็นระยะเวลา 11 ไตรมาสติดต่อกันแล้ว แนวโน้มทางเศรษฐกิจยังคงไม่แน่นอนและเส้นทางในการทำให้เงินเฟ้อกลับมาสู่เป้าหมายได้นั้นก็เป็นไปอย่างช้า ๆ อัตราแลกเปลี่ยน AUDUSD ปรับตัวขึ้นมาสูงสุดถึง 0.4% เมื่อเทียบกับวันก่อนหน้านี้

ยอดขายปลีก (EUR)

ตามข้อมูลจาก Eurostatปริมาณยอดขายปลีกที่ปรับตามฤดูกาลลดลง 0.3% ในยูโรโซนและปรับตัวขึ้นมา 0.1% ในสภาพยุโรปในเดือนมิถุนายน 2024 เมื่อเทียบกับเดือนพฤษภาคม 2024 EURUSD ปิดวันไปโดยปรับตัวขึ้นเล็กน้อยที่ 0.2%

การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานเทียบรายไตรมาส (NZD)

ในไตรมาสมิถุนายน 2024 อัตราการว่างงานของนิวซีแลนด์เพิ่มขึ้นเป็น 4.6% จาก 4.4% และอัตรากำลังแรงงานที่ต่ำกว่าระดับเพิ่มขึ้นเป็น 11.8% จาก 11.2% การจ้างงานอยู่ที่ 0.4% ซึ่งเกินความคาดหมายของนักวิเคราะห์ที่ -0.2% NZDUSD ปรับตัวขึ้น 0.2% ภายในสิ้นวัน

วันพุธที่ 7 สิงหาคม

PMI จาก Ivey (CAD)

ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) จาก Ivey ซึ่งเป็นดัชนีรายเดือนที่วัดการเปลี่ยนแปลงในกิจกรรมทางเศรษฐกิจทั่วแคนาดาโดยอิงข้อมูลจากผู้จัดการฝ่ายจัดซื้ออยู่ที่ 57.6 ซึ่งเหนือการคาดการณ์ของนักเศรษฐศาสตร์ แต่ลดลงเล็กน้อยจาก 62.5 ในเดือนก่อน
อัตราแลกเปลี่ยนระหว่างเงินดอลลาร์สหรัฐอเมริกาและดอลลาร์แคนาดาลดลง 0.2%

วันศุกร์ที่ 9 สิงหาคม

การเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน (CAD)

ในเดือนกรกฎาคม แคนาดาเสียงานไป 2,800 ตำแหน่ง ซึ่งคงอัตราการว่างงานเอาไว้ที่ 6.4% ระดับสูงสุดในช่วงนานกว่าสองปี แม้จะมีการคาดการณ์ถึงการเติบโตของงาน แต่กำลังแรงงานก็หดตัวเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2022 ตลาดงานที่อ่อนแอมีแนวโน้มที่จะนำไปสู่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารแห่งแคนาดาเพิ่มเติม ราคาของ USDCAD ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง โดยแสดงส่วนต่าง -0.02%

น้ำมันดิบ

ในสัปดาห์ที่ปิดวันที่ 2 สิงหาคม สต็อกน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์ของสหรัฐอเมริกาลดลง 3.7 ล้านบาร์เรล และการผลิตน้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้นเป็น 10.0 ล้านบาร์เรลต่อวัน การนำเข้าน้ำมันดิบเฉลี่ยอยู่ที่ 6.2 ล้านบาร์เรลต่อวัน ซึ่งลดลง 729,000 บาร์เรลเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน ยอดสินค้าคงคลังปิโตรเลียมเชิงพาณิชย์เพิ่มขึ้น 1.2 ล้านบาร์เรล นอกจากนี้ราคาน้ำมันดิบก็เพิ่มขึ้น 2.5% เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน

ราคาของ XAUUSD ปรับตัวขึ้นมาประมาณ 33% นับตั้งแต่ช่วงต้นปี 2023 และปรับตัวขึ้นมากกว่า 17% แล้วในปีนี้ การปรับตัวขึ้นเมื่อไม่นานมานี้เป็นผลมาจากการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐอเมริกาอาจเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงในเดือนกันยายน ควบคู่ไปกับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นที่กระตุ้นอุปสงค์สำหรับสินทรัพย์หลบภัยนี้

โลหะมีค่าทองคำ (XAUUSD) ปิดสัปดาห์ในวันศุกร์โดยปรับตัวลงรายสัปดาห์ 0.5%

• S&P 500 ปรับตัวลง 0.13%
• DJIA ลดลง 0.3%
• NASDAQ 100 ปรับตัวขึ้นมากกว่า 0.6%

ผลประกอบการบริษัท

หุ้นของ Devon Energy (DEV) ปรับตัวขึ้นหลังผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ที่แข็งแกร่ง บริษัทประกาศผลกำไร $1.41 ต่อหุ้น ซึ่งมากกว่าที่คาดการณ์เอาไว้ที่ $1.26 และบันทึกรายได้ $3.917 พันล้านดอลลาร์ โดยเพิ่มขึ้น 13.4% จากปีที่แล้ว นอกจากนี้ บริษัทยังประสบความสำเร็จในการผลิตน้ำมันเป็นประวัติการณ์และขยายโครงการซื้อหุ้นคืนอีกด้วย Devon ยังเพิ่มคำแนะนำการผลิตน้ำมันทั้งปีอีก 5% และตั้งรายจ่ายเงินทุนในไตรมาส 3 ไว้ที่ $870 ล้านดอลลาร์ถึง $930 ล้านดอลลาร์ หุ้นปรับตัวขึ้น 5% ต่อสัปดาห์

Caterpillar Inc. (CAT) คาดว่าผลกำไรประจำปีที่สูงขึ้นในปี 2024 เนื่องจากต้นทุนการผลิตที่ลดลงและราคาที่เอื้ออำนวย แม้จะคาดการณ์ยอดขายทั้งปีลดลงเล็กน้อยก็ตาม บริษัทรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองที่แข็งแกร่ง โดยมีส่วนต่างเงินกำไรเกินเป้าหมาย แม้ว่ายอดขายในการก่อสร้างและทรัพยากรจะลดลงเล็กน้อย แต่กลุ่มพลังงานและการขนส่งก็มีกำไรเพิ่มขึ้น 20% Caterpillar ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับภาคเหมืองแร่ แม้ว่าจะมีแนวโน้มระมัดระวังในช่วงครึ่งหลังของปีก็ตาม หุ้นพุ่งขึ้นมากกว่า 5% เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน

Disney (DIS) รายงานผลกำไรจากการสตรีมมิ่งครั้งแรกที่ $47 ล้านดอลลาร์นับตั้งแต่ Disney+ เปิดตัวในปี 2019 ซึ่งชดเชยผลการดำเนินงานของสวนสนุกที่อ่อนแอ รายได้โดยรวมเกินความคาดหมาย และสตูดิโอภาพยนตร์ก็ทำกำไรได้ $254 ล้านดอลลาร์ Disney วางแผนที่จะปรับขึ้นราคาบริการสตรีมมิ่งและอาจจ่ายเงินเพิ่มอีก $5 พันล้านดอลลาร์สำหรับหุ้น Hulu ของ Comcast โดยอำนาจการชี้ขาดจะสิ้นสุดในปี 2025 ราคาหุ้นลดลงมากกว่า 4% ในสัปดาห์นี้

เหตุการณ์ของสัปดาห์นี้แสดงให้เห็นภาพไดนามิกเศรษฐกิจโลก โดยเน้นทั้งความยืดหยุ่นและความท้าทายที่เกิดขึ้นใหม่ ในขณะที่ตลาดวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ แนวโน้มที่เราได้เห็นจะส่งผลต่อกลยุทธ์และความเคลื่อนไหวที่กำหนดสัปดาห์ข้างหน้าอย่างไม่ต้องสงสัย ภูมิทัศน์ทางเศรษฐกิจไม่มีอะไรเลยนอกจากความคงที่ และอีกไม่กี่วันข้างหน้าก็มีแนวโน้มว่าจะน่าสนใจไม่แพ้กัน