ภาวะตลาดกระทิงของทองคำขึ้นอยู่กับแนวรับ $2275 โดยจุดสนใจอยู่ที่การประชุมของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของสหรัฐฯ (FOMC) และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI)

• ราคาทองคำที่พุ่งทะยาน 12% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันต้องเข้าสู่ระยะพักฐาน: ราคาทองคำเพิ่มขึ้น 12% ตั้งแต่เริ่มต้นปี อย่างไรก็ตาม เมื่อเร็ว ๆ นี้ ทองคำได้มีการพักฐานภายในช่วงที่กว้างหลังจากแตะแนวต้านที่แข็งแกร่งที่ $2,400 ทั้งในเดือนเมษายนและเดือนพฤษภาคม รูปแบบนี้ชี้ให้เห็นโอกาสที่จะเกิดรูปแบบ Double Top ในกราฟรายสัปดาห์ ซึ่งอาจยืนยันว่าเป็นขาลงได้ หากตลาดเบรกทะลุแนวรับสำคัญที่ $2,275

• ราคาทองคำร่วงแรง: วันศุกร์ที่ผ่านมา ทองคำมีการปรับตัวลง 3.5% นับเป็นหนึ่งในการร่วงลงของราคาที่ลงลึกที่สุดในรอบไม่กี่เดือนที่ผ่านมา เนื่องตัวเร่งปฏิกิริยาที่สำคัญสองประการ

• จีนหยุดซื้อทองคำ: ธนาคารประชาชนจีนประกาศว่าไม่ได้เพิ่มทองคำเป็นทุนสำรองในเดือนพฤษภาคม เป็นการสิ้นสุดการซื้อทองคำอย่างต่อเนื่องเป็นเวลา 18 เดือน การหยุดซื้อที่ไม่ได้คาดคิดนี้ ทำให้ราคาทองคำเริ่มปรับตัวลง แม้ว่าจะยังคงไม่เป็นที่ชัดเจนว่าเป็นการหยุดซื้อชั่วคราว หรือเป็นการเปลี่ยนแปลงด้านกลยุทธ์ระยะยาว

• ผลกระทบจากข้อมูลทางเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกา: ราคาทองคำยังคงเผชิญแรงกดดันต่อไปในช่วงบ่าย เนื่องจากความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนลดลง ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคการเกษตรที่แข็งแกร่งยิ่งเพิ่มการคาดการณ์ว่า Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยในระดับที่สูงเป็นระยะเวลานานขึ้น ส่งผลกระทบเชิงลบต่อความต้องการโลหะมีค่า

• ตัวเร่งปฏิกิริยาที่กำลังรอคอย: แนวโน้มที่มีต่อทองคำกำลังอ่อนแอ และจำเป็นต้องมีตัวเร่งปฏิกิริยาเพื่อฟื้นความเชื่อมั่นของผู้ซื้อ โฟกัสที่ใกล้ที่สุดอยู่ที่ข้อมูล CPI และการประชุม FOMC ในวันพรุ่งนี้ ในขณะที่คาดว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงด้านนโยบายในการประชุมของ FOMC การแถลงต่อสื่อและสรุปเกี่ยวกับการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจจะเผยให้เห็นถึงมุมมองและความคาดหวังของ Fed เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยไปจนถึงสิ้นปี

• แนวรับสำคัญที่ $2275: ตราบเท่าที่ราคาทองคำยังยืนเหนือ $2275 แนวโน้มขาขึ้นระยะยาวจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ชี้ให้เห็นว่าการเคลื่อนไหวแบบแกว่งตัวออกข้างอาจจะเป็นรูปแบบความต่อเนื่อง ที่ทำให้ตลาดสามารถปรับตัวให้เข้ากับระดับราคาใหม่ของปีนี้ ขณะนี้ทองคำกำลังทดสอบเส้นเขตด้านล่างของแชนเนลค่าเฉลี่ยการเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) ราย 45 วัน ซึ่งเป็นอินดิเคเตอร์ที่สำคัญ การที่ราคายืนเหนือ $2,275 ได้จะทำให้ภาพรวมยังคงเป็นแนวโน้มทิศทางขาขึ้น และสัญญาณขาขึ้นใด ๆ สามารถที่จะจุดประกายให้เริ่มโมเมนตัมขาขึ้นอีกครั้งได้

• $2275 จะรับอยู่หรือไม่ หรือเป็นสัญญาณเปลี่ยนไปเป็นขาลง: การปรับฐานเมื่อวันศุกร์ที่แล้วทำให้ตลาดร่วงลงสู่ $2,285 ซึ่งห่างจากแนวรับสำคัญที่ $2,275 ที่เกิดขึ้นในช่วงต้นเดือนพฤษภาคมเพียง $10 การเบรกทะลุแนวรับสำคัญที่ $2275 จะเป็นการยืนยันรูปแบบขาลงในกรอบเวลารายสัปดาห์ เป็นการเปลี่ยนแนวโน้มเป็นขาลงในกรอบเวลารายวัน ซึ่งอาจนำไปสู่การปรับฐานครั้งสำคัญ โดยมีแนวรับสำคัญถัดไปอยู่ที่ประมาณ $2,150 ซึ่ง EMA ราย 200 วันและ 45 สัปดาห์ตัดกัน บริเวณนี้ยังเกิดขึ้นพร้อมกับจุดสูงสุดในเดือนธันวาคม ชี้ให้เห็นถึงแนวรับที่แข็งแกร่งหากแนวโน้มมีการเปลี่ยนแปลง

• แนวโน้มราคาทองคำในส่วนที่เกี่ยวกับการประชุม FOMC 2024: ในปี 2024 ราคาทองคำแสดงแนวโน้มที่สัมพันธ์กับการประชุม FOMC อย่างชัดเจน หลังการประชุมเดือนมกราคมที่ Fed คงอัตราดอกเบี้ย ราคาทองคำปรับตัวลดลงในสัปดาห์ถัดมาเนื่องจากท่าทีระมัดระวังต่อเงินเฟ้อของ Fed อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นหลังการประชุมเดือนมีนาคมและเมษายน-พฤษภาคม จากการตัดสินใจของ Fed ที่คงอัตราดอกเบี้ย ร่วมกับสัญญาณผ่อนปรน (Dovish) และความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่เกิดขึ้น ทำให้ทองคำมีความดึงดูดในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย สองวันหลังจากการประชุมเมษายน-พฤษภาคม ได้เกิดระดับแนวรับสำคัญที่ $2,275 และราคาพุ่งทะยานสู่จุดสูงสุดตลอดกาลที่เหนือระดับ $2,440

• ผลกระทบของนโยบายของ Fed ที่มีต่อทองคำ: หาก Fed ยังคงนโยบายในปัจจุบันไว้ ใช้แนวทางขับเคลื่อนด้วยข้อมูล และยังคงเป็นกลางโดยไม่มีการเปลี่ยนท่าที ราคาทองคำอาจจะยังคงเทรดในรูปแบบแกว่งตัวออกขว้างในช่วงกว้างขึ้นต่อไป อย่างไรก็ตาม ท่าทีเข้มงวด (Hawkish) ใด ๆ ของ Fed หรือสิ่งที่ระบุถึงสิ่งที่ตรงข้ามกับการลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2024 จะมีผลต่อทองคำ โดยอาจทำให้เบรกทะลุแนวรับ $2,275 และทำให้เกิดการปรับฐานระยะยาว แนวโน้มขาขึ้นของทองคำหวังให้ข้อมูล CPI ออกมาอ่อนแอ และ Fed มีท่าทีผ่อนปรน ซึ่งอาจจะทำหน้าที่เป็นตัวเร่งปฏิกิริยาแนวโน้มขาขึ้น จุดประกายการฟื้นตัวจากการร่วงลงของราคาในสัปดาห์ที่แล้ว และผลักดันราคาทองคำให้ยืนเหนือแนวต้านระยะสั้นที่ $2,325 ซึ่งจะนำไปสู่การรีบาวด์ที่แข็งแกร่งภายในช่วงราคาล่าสุดได้

กราฟทองคำรายวัน

• 0
• 0