交易中的斐波纳契数列：成功的策略​ 

著名的斐波那契数列不仅对交易策略带来革命性变革，而且重塑了我们对自然的认知。幸而现代技术允许我们利用能够执行斐波那契计算的机器人，减轻我们对所涉及的复杂性的担忧。想象一张以之字形波动的股票价格图表——市场本身就是一个过山车。然而，通过使用斐波那契回调，我们建立了一个指导框架来驾驭这段疯狂的旅程。 

市场的波动可能势不可挡，但这一策略为明智的决策提供了基础。即使数学能力不是您的强项，掌握回调如何提高准确性可以帮助您应对市场的不可预测性。 

斐波那契，这是一个在历史上引起共鸣的名字，可能会给人一种错觉认为这是一位杰出的意大利数学家。出人意料的是，这个标志性的数列源于印度数学家的古老智慧，即早在 Leonardo Fibonacci 将其导入西方世界之前。 

为何每个人都对该数列如此着迷？这不仅仅是一串数字，该数列反映了自然、艺术、建筑和其他超乎想象的现象中固有的数学和谐。 

想象一下贝壳的螺旋状外形、花瓣或者人体比例——每一种都体现了数列的优雅原则。该数列的存在让我们深刻地认识到数学存在于我们这个美丽而复杂的世界的方方面面，激励我们去探索和解决其他问题，比如交易价格的不稳定性。 

但是，这一数学奇迹是如何转化到我们的日常生活中的呢？在交易世界中，数学与经济学在数字和概率的舞台中相遇，这有益于每一个投资者。 

了解模式和预测市场走势是成功的关键。在这里，数列成为一个强大的工具，指导交易员识别潜在的价格回调和扩展。这一古老的数字观察在现代 金融市场, 中得到了实际应用，突显了数学原理之间的永恒联系。 
数列

斐波那契数列是指每个数字都是前面两个数字相加的结果，从 1 开始，即：1，1，2，3，5，8，等等。 

在交易中，从该数列中得出的关键斐波那契比率是 23.6%、38.2%、50%、61.8%。交易员将这些比率叠加在之前的价格变动上，以确定市场中潜在的逆转点，即斐波那契回调水平，并使用它们来设定价格目标或止损水平。 

该数列拥有一个非凡的模式——黄金比例。这个由数列推导出来的比例具有特殊性。当您将数列中的任何一个数除以其后一个数时，您会得到一个值约为 0.618，或 61.8%。例如，89 除以 144 的值为 0.618，610 除以 987 的值亦为 0.618。无论您选择哪个数字，该一致的比例值在整个斐波那契数列中保持不变。因此，61.8% 是黄金比例。 

 斐波那契与传统技术分析工具的区别在于，斐波那契公式在自然界中随处可见。斐波那契和黄金比例是自然现象所固有的，这与人为设计的指标不同。即使公布了经济数据，价格走势仍然遵循斐波那契原理，这往往掩盖了典型的技术指标。 

以下是一些如何在交易中应用黄金比例的实例： 

• 基于股票近期的下跌趋势，当股票达到 38.2% 的斐波那契回调水平时，您买入股票，期望该股票会反弹并进一步上涨。 
• 基于股票近期的上升趋势，您在 61.8% 的斐波那契回调水平下方设置止损指令，以便在股价跌破该点时将损失降到最低。 
• 基于股票近期的上升趋势，您在 161.8% 的斐波那契扩展水平上设定了获利订单，以捕捉先前股价走势的整个回调。 

交易员根据其各自的策略，以各种不同的方式利用回调。通常，交易员是雇佣来对支撑和阻力水平进行识别。一种常见的方法是识别回调，而另一种方法则是在价格突破近期高点或低点时利用回调来预测未来水平。 

金融市场的价格变动通常并非随机，它们往往反映了市场参与者的集体记忆和心理。这一历史价格走势在塑造未来市场走势中起着重要作用。交易员经常观察到，价格走势往往是相对的，与先前的走势成比例。这就是斐波那契水平发挥作用的一个例子，这为理解和预测市场行为提供了数学基础。 

当价格达到一个新的高点或低点时，在继续沿着先前趋势的方向变动之前，该价格通常会回落。在价格恢复向趋势方向变动之前，斐波那契回调有助于估计这些回调可能结束的位置。这允许您基于对这些水平的考虑来决定买入或卖出，预计价格将在达到这些关键点后恢复向主要趋势方向移动。 

价格行为的相对性 

随着时间的推移，金融市场由反复出现的模式驱动。例如，价格从 10 美元飙升至 20 美元并非随机事件，而是可能影响未来价格走势的变动。如果市场价格大幅上涨，交易员通常会预期回调，这是市场自然周期的一部分。同样，在市场价格急剧下跌之后，通常预期会出现修正性反弹。 

关键的理解是，随后的价格变动往往与先前的价格变动具有可定义和可量化的关系。这种关系可以表现为回调或先前趋势的扩展。在随后的价格变动中，交易员可以应用斐波那契比例来估计潜在的止损点，包括回调和趋势的延续。 

为什么斐波那契水平有效 

斐波那契水平根植于其旨在预测的价格走，因此是有效的。3.6%、38.2%、50%、61.8% 等等，这些比例值不仅仅仅是数字，而是从数列中推导出来的数值，这些数值本身在描述比例关系方面具有自然和历史意义。 

• 自证预言 ： 交易界对斐波那契水平的广泛认可对其有效性起一定作用。当市场参与者的群聚效应注意到这些水平，并据此调整自己的交易行为时，随着订单在相同的点周围累积，这些价格水平可以自我实现。 
• 心理基准： 价格是一种心理基准，通常会回调或扩展到斐波那契水平。交易员期望其他人根据这些水平做出决定，这以递归的方式影响他们自己的决策。
• 历史先例： 历史市场分析表明，价格往往会在这些水平上逆转或停滞，这赋予了价格经验意义，并加强其可靠性。 

斐波那契水平因其在历史价格变动中的基础而在交易界中广受推崇和使用。斐波那契水平提供了一个框架，以通过回顾过去来理解未来，允许交易员基于价格的走势，使用这些数学模型作为预测价格可能走向的指导。 

什么是价格支撑？ 

价格支撑是当足够数量的买家进入市场以阻止价格进一步下跌时，股票或市场持续停止下跌的价格点。从本质上讲，这是价格向上反弹的“下限”。 

什么是价格阻力？ 

另一方面，价格阻力则是当足够数量的卖家进入市场以阻止价格进一步上涨时股票或市场持续停止上涨的价格点。价格阻力就像一个“上限”，限制了价格的上涨。 

什么是价格再次回调？ 

在交易中，价格回调是在当前市场趋势中出现的暂时回调。这些回调受到多种因素的影响，包括投资者获利回吐，市场超买或超卖，或者重大新闻事件。价格回调可以发生在不同的时间范围内，从短期波动到持续数月的长期波动。 

回调并不等同于逆转，明白这一点很重要。回调只是暂时的中断，是持续趋势的暂时停顿。逆转是指市场价格趋势方向发生完全改变。 

交易员经常使用回调来确定进入和退出交易的合理价格点。例如，他们可能会利用基于斐波那契数列的常见回调水平，比如下跌趋势后的 8.2% 回调水平，以预测随后的上涨趋势。  

虽然回调起作用，但它们并非总是遵循既定的模式，如斐波那契水平。尽管如此，价格回调仍然是识别市场中潜在支撑和阻力的宝贵工具。  

回调概述： 

• 回调只是暂时偏离了市场价格变动的主要方向。 
• 这些变化可能发生在不同的时间范围内，从短期走势到长期趋势。 
• 回调起因于投资者获利回吐、不寻常的市场状况或重大新闻等因素， 
• 可以用来找到正确的时机进入或退出交易。 

当使用斐波那契比例预测回调水平时，您可以对上升趋势中的价格变动的低点到高点的区间进行测量。举例而言，油价从 40 美元上涨到 70 美元，波动幅度为 30 美元 （70 美元 – 40 美元 = 30 美元）。 

将总波动幅度乘以相关比率，然后从价格变动的高点中减去该数字，方能找到斐波那契回调水平。以下是计算关键斐波那契水平的方法： 

• 低点：$40（价格变动的起点） 
• 高点：$70（价格变动的终点） 

波动幅度为 $70 – $40 = $30。 

现在，应用斐波那契比例： 

• 23.6% 回调：$70 – ($30 × 0.236) = $70 – $7.08 = $62.92 
• 38.2% 回调：$70 – ($30 × 0.382) = $70 – $11.46 = $58.54 
• 50% 回调：$70 – ($30 × 0.5) = $70 – $15 = $55.00 
• 61.8% 回调：$70 – ($30 × 0.618) = $70 – $18.54 = $51.46 

斐波那契回调水平位大约在： 

• 23.6% 即 $62.92 
• 38.2% 即 $58.54 
• 50% 即 $55.00 
• 61.8% 即 $51.46 

如果油价从每桶 $70 的高点回落，投资者可能会预期油价在这些回调水平上得到潜在支撑。 

无论您是新手还是有经验的交易员，黄金比例都可以帮助您做成有成效的交易。在图表上使用回调线来发现支撑位和阻力位，显示价格可能暂停或改变方向的位置。通过划分图表上两个极值点之间的垂直距离并画出来以绘制出这些回调线。这些回调线有助于确定价格的潜在逆转区域。这听起来可能很复杂，但一旦开始，会比您想象的要简单。 

从理论转向实践 

我们了解了如何在图表上建立斐波那契回调线，让我们来深入研究可以利用这些线增强交易策略的具体方法。这个实际应用将展示斐波那契水平在捕捉市场走势方面的优势。 

方法 1：利用最新的冲击波构造斐波那契回调水平 

在我们将探究的最初方法中，重点是在市场最后一个重要的冲击波之后精确定位潜在的支撑位。这种方法尤其会在特定情况中发挥作用，即在主流趋势方向的强劲波动之后开始形成峰值，并随后开始从近期的高点回调。当回调开始时，我们的目标是估计当前趋势可能找到支撑的位置，从而阻止回调波。为了实现这一点，我们在近期冲击波的范围内应用回调工具。通过将工具锚定在冲击波的开始位置（低点）并将其扩展到峰值（高点），我们绘制出可以作为潜在支撑位的斐波那契水平。这些由 23.6%、38.2%、50% 和 61.8% 等关键比率得出的回调水平，代表了市场在历史上倾向于稳定的区域，并有可能逆转回调，恢复原始趋势。通过准确识别强冲动波并应用这些水平，交易员可以制定策略来利用主要趋势的延续。要使用斐波那契回调工具，交易员必须首先确定图表上的重要价格点，通常是指高点和低点。然后通过标记这两个点之间的百分比水平来应用该工具。在应用斐波那契水平于冲击波时，请遵循以下步骤： 

1.选择范围： 在您分析的时间范围内，确定图表上近期重要价格高点和低点。 

2.设定斐波那契水平： 使用您交易平台中的斐波那契工具，绘制从低点到高点的线（下降趋势则相反）。这将自动绘制这两个点之间的斐波那契回调水平。 

3.解读水平： 回调水平是显示可能出现支撑位和阻力位的水平线。这些水平并非保证，而是价格行为可能发生变化的潜在区域。 

在该例中，回调水平通过确定显著低点来确定，以 100% 斐波那契线标示，并将工具扩展到价格变动的显著高点，以 0% 线表示。从左到右应用斐波那契回调工具，在观察到的时间范围内，坚持从低点开始到高点结束的价格运动方向，这一点至关重要。 

在应用时，该工具将关键水平投影到图表上，即 23.6%、38.2%、50% 和 61.8%，这些水平是在价格调整阶段潜在的支撑位。这些水平有助于衡量回调可能暂停或逆转的位置，为交易员提供可能的进场或离场点。 您可以在我们的 FXGT.com 模拟账户上使用实时数据练习回调和扩展，让您零风险进行学习。 

在以下例子中，我们可以看到回调波在总体趋势方向恢复之前在 38.2% 的斐波那契水平找到了支撑位。 

方法 2：利用近期趋势构造斐波那契回调水平 

斐波那契回调是一种通用方法，可以以不同的方式来衡量潜在的价格走势。与先前强调最新冲击波的方法相反，斐波那契方法的另一种应用需要在现有趋势的范围内对从绝对低点到绝对高点的区间进行测量。这种方法的变体提供了更广阔的视角，涵盖了从开始到顶峰的整个趋势变动，提供了更全面的潜在支撑位视角。 

当市场处于确定的上升趋势时，斐波那契回调工具用于绘制从趋势开始时（上升运动开始前的最低点）扩展至趋势最近期的点或最高点的回调水平。该应用在理解长期趋势的强度方面和衡量在回调时发挥重要作用的支撑位时极其有用。 

基于相同的关键比率，这些斐波那契水平是潜在支撑区域的网格。当价格从高点回调时，每个水平都可以观察到支撑位、价格稳定或可能逆转的迹象。这可能是交易员考虑多头头寸的信号，预计将恢复上升趋势。 

相反，在下降趋势中，该工具应用于从近期下跌趋势的高点到低点的情况。这将使回调水平向上移动，然后作为潜在阻力区域，价格可能在修正反弹期间遇到压力。 

从本质上讲，无论是牛市还是熊市，斐波那契回调工具都可以帮助交易员更有把握预测在价格强劲波动后市场可能转向或稳定的位置，从而使他们在交易策略中做出更明智的决策。在应用此方法时，交易员可以洞察趋势的整体健康和可持续性。这允许对回调深度进行战略评估，并有助于区分正常的市场回调和更显著的趋势逆转。 

• 确定进入交易的价格点： 寻找从斐波那契水平反弹的价格，然后根据与这些回调水平一致的其他指标进入交易，确认价格方向。 
• 设置止损指令： 您可以在斐波那契水平之上设置止损指令以管理风险。如果价格突破了某个水平而不是反弹，这可能会持续到下一个斐波那契水平。 
• 确定退出交易的价格点： 如果价格势头正在减弱并可能逆转，您可以选择在斐波那契水平附近退出头寸。 

有效应用的技巧 

• 与其他指标相结合： 为了提高可靠性，将斐波那契回调与其他技术指标（如移动平均线、 RSI,或 MACD）结合使用，以确认趋势方向和逆转水平。 
• 考虑情境： 斐波那契回调水平的有效性取决于市场情况、波动性以及时间范围。它在趋势强劲的市场中应用效果最好，在这种市场中，回调可以预测自然的回调和持续情况。 
• 保持灵活性： 斐波那契工具并非万无一失。随时准备价格水平超过或低于斐波那契水平。 

应避免的常见错误 

• 过度依赖： 仅仅依赖斐波那契回调来做交易决策存在风险。始终将其作为综合交易策略的一部分。 
• 错误的水平： 在绘制斐波那契水平时，错误地识别高点和低点可能会产生误导信号。 
• 忽视大局： 始终考虑整体趋势和其他可能影响市场的基本因素。 

方法 3：了解斐波那契预测方法  

预测是一种强有力的 技术分析 方法，通过识别价格可能发生重大变动的潜在区域来预测未来的价格点。通过应用这些百分比，可以帮助衡量在持续趋势中完成回调后价格可能变动的范围。这种方法在长期价格变动期间设定利润目标时极其有用。

斐波那契预测的基础 
与回调不同，斐波那契预测是在价格回调后，在持续趋势的方向上恢复变动时使用的一种方法。当价格突破先前的高点或低点时，运用这种方法至关重要，因为这有助于预测在趋势持续的过程中，下一组潜在的阻力位或支撑位可能出现的位置。例如，在价格回调并突破先前高点的上升趋势中，斐波那契预测可以提供价格或会遇到新阻力位的估计，可能预示价格趋势可能停滞或逆转的位置。

预测方法涉及到图表上预测未来价格走势的两个关键点： 

1.冲击波的结束： 该结束点标志着回调开始前的初始趋势变动的结束。 
2.回调点： 回调点是在恢复原始趋势方向之前价格回调的最远点。

通过连接这两个点，您可以应用斐波那契比例来预测回调完成后趋势变动的范围。 

用于预测的关键斐波那契比例 

回调集中在 23.6%、38.2% 以及 61.8%，而预测则采用不同的关键比例： 

• 100% （突破点） 
• 161.8%
• 261.8%
• 423.6%

这些比例通过从回调点沿着趋势方向预测这些百分比来帮助预测价格的可能走向。 

在图表上构造斐波那契预测水平 

对于预测方法，目标是预测在回调后，如果价格突破近期高点后，潜在阻力位可能出现的位置。应用此方法的步骤如下： 

1.从确定最近的峰值开始，在此例中，100% 斐波那契线设定的位置即是峰值。 

2.然后，将工具锚定在回调波的最低点，用 0% 线表示。从左到右绘制斐波那契预测线，随价格从高到低变化，这一点尤为重要。 

3.这种构造将预测在突破点上方存在潜在阻力位，尤其是 161.8%、261.8% 和 423.6% 的扩展水平。 

在此例中，我们观察到，在突破最近的高点之后，市场恰好在 261.8% 的预测水平处遇到了明显的阻力，这随后导致了市场变动方向的明显逆转。这些预测水平对于寻求设定利润目标或评估突破后趋势强度的交易员来说意义重大。 

何时根据斐波那契预测退出交易： 

• 利用最近冲击波的高点和低点绘制预测线。 
• 利用预测来估计退出交易的潜在价格目标。 
• 评估每个扩展水平作为潜在的利润目标，考虑部分获利回吐。 
• 寻找扩展水平和图表上其他重要价格水平或指标之间的重叠部分。 

益处： 

• 提供明确的目标和潜在的逆转点。 
• 有助于在强劲趋势中最大化利润潜力。 

限制： 

• 在走势不明确的波动市场中效果较差。 
• 如果没有准确识别关键点，可能会产生错误信号。

斐波那契价格扩展与回调的应用原理类似。它们是从先前的低点到高点或高点到低点计算出来，仅使用两个数据点来确定价格关系。区别在于其各自的目的不尽相同：回调分析低于 100% 的波动，回调先前的变动，而扩展则检查超过 100% 的波动。尽管在 FXGT MT4 和MT5 平台上使用相同的工具，但这些技术的名称不同，以表示价格关系是发生在先前的波动范围之内还是之外。扩展水平是根据使用比例值 1.272 和 1.618 作为潜在支撑位的从低到高的波动，以及使用相同比例作为潜在阻力位的从高到低的波动来计算得出。这里还可以考虑其比例值，如 2.618 和 4.236。比例值 2.618 通常被用作交易设置的第三个目标，而比例值 4.236 则是为大范围的市场波动保留，可以在此范围内寻求潜在的终止点。 

何时进入基于斐波那契回调的交易： 

• 利用图表上的高点和低点识别关键的回调水平，如 61.8%、78.6% 和 88.6%。 
• 等待这些水平附近的价格走势确认，如反弹或突破，再决定您进入交易的价格点。 
• 如果您想做多，但在附近遇到斐波那契群，可以考虑等待突破点或进入交易的更低价格点出现， 这样可以有效管理风险。
• 始终使用止损指令，监控您的风险/回报比率来保护您的资本。 

何时根据斐波那契扩展退出交易： 

• 根据所使用的具体方法，利用扩展来估计退出交易的潜在价格目标。 
• 如回调线一样绘制扩展线，根据您的策略在图表上选择相同的高点和低点。 
• 评估每个扩展水平作为潜在的利润目标，考虑部分获利回吐。 
• 寻找扩展水平和图表上其他重要价格水平或指标之间的重叠部分。 
• 您还可以使用扩展水平来设置止损指令，尤其是在扩展水平与关键价格水平或指标一致时，考虑所应用方法的可变性。 

 斐波那契回调是一种有效的交易工具： 

想象一下，您正在分析一种商品的价格走势，并注意到一个显著的上升趋势。为了在价格调整期间预测潜在的支撑位，您将使用回调。 

以下是回调的应用方法： 

确定关键变动点：从找出重要的高点和低点开始。例如，如果商品的价格从 $40 涨到 $70，$70 则是高点。如果价格是 $70，而您正在使用斐波那契水平来预测潜在的支撑位，您可以在 $40 的低点至 $70 的高点的范围内应用斐波那契回调工具。$55 代表了从 $40 低点到 $70 高点之间的变动范围 (50%)，因此该水平将是一个潜在的支撑位。  

计算斐波那契水平：接下来，计算斐波那契回调水平。这些常用的水平包括 23.6%、38.2%、50%、61.8% 以及 78.6%。 

将这些水平应用于从 $70 的峰值高点到 $55 低点的价格波动范围，您会得到以下水平： a

• 23.6% 的回调水平：$63.13 
• 38.2% 的回调水平：$61.14 
• 50% 的回调水平：$60.00 
• 61.8% 的回调水平：$58.86 
• 78.6% 的回调水平：$57.09 

当应用斐波那契回调时，并非所有的回调水平都具有同等重要性，认识到这一点很重要。虽然斐波那契回调等工具可以提供目标区域，但补充使用其他分析方法进行确认亦至关重要。此外，过度依赖回调水平而不考虑更广泛的市场背景可能导致糟糕的交易决策和潜在的财务损失。 

在修正变动中，斐波那契回调水平可以是重要的指标，但其有效性取决于具体的市场情况和所分析的时间范围。修正可能演变成更大范围的市场波动，而对回调水平亦应作出相应解释，理解这一点极其重要。此外，虽然斐波那契扩展水平可以作为潜在的价格目标，但应该谨慎使用，其他分析工具，如模式识别和趋势线可能提供更可靠的目标。 

常见误区以及避免方法 

• 错误识别： 在绘制回调水平时，错误地设定高点和低点可能会提供误导信号。通过反复检查所用的点来确保准确性。  
• 过度依赖：虽然斐波那契是一种强大的工具，但仅仅依靠这种工具而不使用其他指标进行确认可能会导致糟糕的交易决策。  
• 忽视大局：了解更广泛的市场背景非常必要，这包括当前的趋势和市场情绪，因为这些因素可以超越技术模式。  
• 水平的显著性：并非所有的斐波那契水平都具有同等重要性。虽然这些工具提供了潜在的目标区域，但它们的有效性各不相同，并且它们应该结合其他形式的分析工具一起使用。 
• 与其他工具整合：将斐波那契回调水平与趋势线和模式识别等其他技术工具结合起来使用以提高其预测能力。这种综合方法有助于确认斐波那契显示的潜在支撑位和阻力位。

使用斐波那契回调的技巧： 

• 使用回调与其他技术指标，如趋势线，振荡指标和移动平均线。这有助于您对市场形成更全面的了解。  
• 不要仅仅依赖斐波那契回调来决定进入或退出头寸。它们只是您在技术分析中可以使用的一种工具。考虑整体市场趋势和基本面分析等其他因素非常重要。 
• 资产的价格并非始终遵从斐波那契水平。  

交易策略中的斐波那契概述  

要成功将斐波那契数字纳入交易，必须理解并应用以下几个战略概念：  

1.识别趋势市场： 斐波那契回调应用在趋势市场中能获得最好效果。第一步是识别价格的强劲走势，也被称为冲击波，以有效地应用回调水平。  

2.设置回调水平： 一旦确定了明显的趋势，您可以通过确定冲击波的高点和低点来绘制回调水平线。这些水平是价格可能暂停或逆转的位置。  

3.使用斐波那契作为进入和退出交易的价格点： 它可以用来细化进入和退出交易的价格点。例如，在上升趋势中，您可能会在关键的斐波那契支撑位附近寻找买入机会。SEO 内容模板  

4.与其他指标相结合： 将斐波那契水平与移动平均线、MACD 或 RSI 等其他技术指标相结合以形成更稳健的交易策略。这种多方位方法有助于确认斐波那契水平所预示的趋势和逆转。  

5.运用斐波那契预测利润目标： 除了回调，预测水平可以用来设定突破期间的利润目标。在回调之后，价格通常会上涨到更高的预期水平，比如 161.8%，这为交易员锁定利润提供了明确的目标。 

6.风险管理： 与任何 交易策略, 一样，在根据斐波那契水平进行交易时，进行风险管理至关重要。在斐波那契关键水平之上建立止损指令，以保护资本免受不利于头寸的重大市场变动的影响。

利用我们的 MT4 和 MT5 平台,自动提供斐波那契回调以及其他指标和工具，增强价格投机和市场行为的估计。斐波那契理论仍然是 市场分析, 的重要工具，在不断变化的趋势中提供有价值的见解。通过将传统方法与先进技术相结合，交易员可以自信地做出明智的预测。让我们承认这一理论的长期意义，它是经验丰富的交易员和新手的指导原则，有助于做出明智的市场决策。